Carteira principal de partilhas principais: combinação de combinação de partilhas principais: uma combinação de combinação de combinações principais de combinações principais: combinação de uma combinação de partilhas principais: Shenzhen United Winners Laser Co.Ltd(688518) \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ , etc.
Pesquisa especial desta semana: à medida que a China entra nas duas sessões, a indústria de fabricação é estável e boa, com foco em oportunidades de investimento na fabricação avançada
Quando a China entrou nas duas sessões, o relatório de trabalho do governo foi lançado: a quinta sessão do 13º Congresso Nacional Popular abriu na manhã de 5 de março, e a China entrou oficialmente nas duas sessões. Este relatório de trabalho do governo apresenta novos requisitos para o desenvolvimento futuro da indústria de fabricação da China. O relatório propõe aumentar a proporção de despesas de P & D mais dedução de empresas de fabricação para 100%; Foco em apoiar a indústria transformadora e resolver de forma abrangente o problema do desconto fiscal para retenção na manufatura, pesquisa científica, serviços técnicos e outras indústrias; Promover a modernização das indústrias tradicionais e acelerar o desenvolvimento de clusters avançados de manufatura; Foco no cultivo de empresas “especializadas e especiais novas”; Promover a indústria a avançar para a gama média e alta.
Em fevereiro, o PMI de fabricação da China foi de 50,2%, permanecendo na linha de boom e bust por quatro meses consecutivos: em fevereiro, o PMI de fabricação da China foi de 50,2%, um aumento de 0,1 pontos percentuais mês a mês, permanecendo na linha de boom e bust por quatro meses consecutivos, e as perspectivas da indústria de fabricação aumentaram. Em termos de indústrias, o PMI da indústria de manufatura de alta tecnologia e da indústria de fabricação de equipamentos são 53,1% e 51,4%, respectivamente, que estão na faixa de expansão desde março de 2020.
Preste atenção às oportunidades de investimento na manufatura avançada sob a nova situação: “estabilidade” é uma das palavras-chave do relatório de trabalho do governo deste ano. Para a indústria transformadora, manter a estabilidade básica da proporção da indústria transformadora, melhorar a competitividade central da indústria transformadora e construir um sólido “lastro” econômico são tarefas importantes sob a nova situação. O relatório de trabalho do governo propõe implementar o plano de ação do pico de carbono, promover a transformação da conservação de energia de carvão e redução de carbono, flexibilidade e aquecimento, e sugerir prestar atenção à energia limpa Xizi (torneira de calor residual e armazenamento de luz pioneira); Propõe-se promover o planejamento e construção de base de energia eólica e solar em larga escala e sua fonte de alimentação regulatória de apoio, e sugere-se prestar atenção a Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) (bolacha fotovoltaica de silício); Propõe-se promover a transformação de “duplo controle” do consumo de energia para “duplo controle” da emissão total de carbono e intensidade, e sugere-se prestar atenção a Beijing Sdl Technology Co.Ltd(002658) (equipamento de monitoramento de carbono); Propõe-se continuar a apoiar o consumo de novos veículos energéticos, e sugere-se prestar atenção a Gcl Energy Technology Co.Ltd(002015) (operação da central elétrica de substituição).
Principais indústrias de acompanhamento:
O equipamento da bateria de lítio tem uma ressonância no ciclo global da capacidade de produção. Espera-se que a demanda exceda 100 bilhões de yuans em 2025. as empresas chinesas do equipamento têm vantagens óbvias e são totalmente otimistas sobre os líderes do primeiro e do segundo nível com vantagens em tecnologia, produtos e escala;
Para equipamentos fotovoltaicos, a atualização iterativa do equipamento promove a redução de custos da cadeia industrial, e a taxa de penetração do hjt aumenta rapidamente. Ao mesmo tempo, o declínio no preço das matérias-primas fotovoltaicas deve estimular a demanda a jusante, e estamos otimistas sobre os líderes de chips de bateria e equipamentos de módulos;
Para a troca de energia, o espaço de operação da estação de troca de energia deve chegar a 135755 bilhões de yuans em 2025.A operação da estação de troca de energia é a ligação com o maior espaço de mercado no campo da troca de energia, e é otimista sobre as empresas de operação da estação de troca de energia;
Armazenamento de energia: o armazenamento de energia é a base necessária para a construção de uma nova rede elétrica. Políticas são favoráveis à implementação. Geração de energia e lado do usuário promovem a prosperidade da indústria, e são otimistas sobre as empresas líderes em bateria, inversor, integração e outros links;
Para equipamentos semicondutores, estima-se que a demanda da indústria atinja 140 bilhões de dólares em 2030, e a proporção da China continental aumentará, mas a taxa de localização ainda é baixa. Estamos otimistas sobre empresas de plataforma e substitutos domésticos, que devem romper rapidamente;
Automação, consumíveis industriais com uma ampla gama de aplicações downstream, com uma escala de mercado de cerca de 40 bilhões de yuans, que se espera chegar a 55,7 bilhões de yuans em 2026.
A energia de hidrogênio e o hidrogênio verde atendem aos requisitos de neutralização de carbono. O rápido desenvolvimento da energia fotovoltaica e eólica estabelece as bases para a produção fotovoltaica de hidrogênio e a produção de hidrogênio eólico. Estamos otimistas sobre as empresas líderes com as vantagens da integração da cadeia industrial de hidrogênio verde;
Para máquinas de construção, o forte é sempre forte. Sugere-se prestar atenção aos líderes da indústria e ser otimista sobre as empresas completas de máquinas e peças com vantagens de produto, escala e custo.
