Principais pontos de investimento:
A visão de investimento no varejo empresarial desta semana: suporte ao tráfego da plataforma sobreposto à promoção de atividades de aquecimento. O Festival das 38 deusas deste ano teve um bom desempenho. Sob múltiplos fatores, como os novos regulamentos sobre eficiência, a melhoria do limiar de inspeção + o aumento do poder de barganha da super âncora principal + o aumento do custo de tráfego, espera-se que o líder seja forte. Recomenda-se Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) , Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) , com foco em Lushang Health Industry Development Co.Ltd(600223) , Shanghai Jahwa United Co.Ltd(600315) .
A cabeça do dragão desempenhou brilhantemente quando o Festival da Deusa de 8 de Março chegou. (1) Mecanismo da plataforma: pré-venda da plataforma tmall + pré-aquecimento de dois estágios spot, atividades de redução completa de várias engrenagens sobrepostas ao vivo do envelope vermelho da transmissão; O criador do link de buffeting dá suporte ao tráfego; A JD apoia a superposição de múltiplos cupons, e a intensidade de atividade das três plataformas converge com a do mesmo período de 2021, ligeiramente mais fraca que a do duplo 11. (2) Estratégia de preços: 1) participação da marca: em comparação com o dobro 11, a participação de marcas europeias e americanas é maior, a participação de marcas nacionais é ligeiramente menor e o poder de barganha da transmissão ao vivo super head é melhorado, o que é bom para marcas conhecidas no exterior e marcas principais nacionais; 2) Final do lançamento do produto: a marca continua a grande estratégia de produto único, a participação de marcas nacionais e japonesas e coreanas diminui ligeiramente, e marcas europeias e americanas aumentam a promoção de novos produtos; 3) Mistura de produtos: mudar a maneira de “n presentes” de “duplo 11” para “1 vestido formal”; 4) Força do desconto: a força do desconto é menos do que o dobro 11, e o método de jogo é estável. (3) Desempenho de vendas: a taxa de crescimento anual do Gmv das plataformas tmall + dithering em janeiro e fevereiro foi de – 8,5% e 44,0%. A baixa temporada não foi leve, e o desvio de dithering era óbvio. O espaço de calor deste festival da deusa era alto, e as contribuições de três partes: 1) a plataforma deu mais apoio ao Festival da deusa; 2) A âncora continua o método de jogo duplo onze e aquece-se antecipadamente com a base de ventilador e capacidade de operação; 3) A marca dá suporte multidimensional a produtos e preços. Olhando para a frente para o futuro, a marca cooperativa super cabeça é relativamente estável e o limiar de seleção de produtos é alto, o que não é propício para o círculo de quebra de marcas pequenas e médias.
Cultivar diamantes: assuma a lacuna de oferta de diamantes naturais, e a educação do consumidor promove a taxa de penetração. O menor custo de produção de cultivar diamantes os torna absolutamente rentáveis sob a “demanda amorosa da beleza” da geração milenar. Desde 2021, produtos de diamante e lojas exclusivas foram lançados no mercado chinês. Mais como xiaobaiguang e outras marcas, eles continuam a realizar educação do consumidor em plataformas como dithering e xiaohongshu. Em 2022, o volume de mercado da China pode ser esperado. Como está associado aos símbolos de “eternidade” e “amor” representados por diamantes naturais, espera-se que ele replicar ou mesmo superar o caminho de volume terminal do mercado dos EUA. Do lado da oferta, o método atual de alta temperatura e alta pressão ainda é a rota técnica mais estável e madura. Empresas listadas como Henan Liliang Diamond Co.Ltd(301071) e outras possuem barreiras técnicas e de capacidade de produção, ao mesmo tempo que possuem fortes vantagens de capital e manterão forte poder de barganha na cadeia industrial a médio prazo. A rota de crescimento dos negócios e melhoria da lucratividade das empresas relacionadas à produção upstream de diamantes é relativamente clara.
Atualização das principais empresas: (1) Yunnan Botanee Bio-Technology Group Co.Ltd(300957) : 1) a principal marca Winona fali 38 deuss Festival, cooperação em profundidade com a âncora principal e canais de bate-papo em grande escala, tmall + plataformas de bate-papo yoy + 73% em janeiro e fevereiro, e continuamente consolidar Watsons, OTC e outros canais offline; 2) O final do produto é perfeito. O oficial anunciou que Zhang Junning é o porta-voz do protetor solar, eo montante será aumentado rapidamente no verão. Estima-se que o lucro líquido atribuível à mãe em 22 anos será de 1,198 bilhão / yoy + 40%. (2) Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) : 1) lado da marca: Caitang concentra-se no campo da composição base, os produtos continuam a atualizar, tmall é estável e tremendo, e o crescimento em 22 anos ou mais do que o esperado; 2) Lado do produto: O empoderamento do R & D é otimista sobre a inovação e a melhoria da matriz grande do único produto; 3) Lado do canal: a principal marca Proya Cosmetics Co.Ltd(603605) goddess Festival ultrapassou o volume de vendas de todo o ciclo do ano passado em 58 minutos. A plataforma Tmall, a principal marca, cresceu significativamente, classificou-se mais alto mês a mês, e canais offline transformados sem problemas. Estima-se que o lucro líquido atribuível à empresa-mãe será 747 milhões / ano + 25% em 22 anos.
Retomação do mercado desta semana & principais notícias: (1) subida e queda do índice de retalho: o sector comercial caiu 1,61% esta semana, dos quais cosméticos / beleza médica / mãe e bebé / Jóias / retalho mudou – 3,34% / – 3,27% / – 1,45% / – 3,56% / 0,29%, respectivamente; (2) Avaliação Setorial: 31,65x para o setor de comércio comercial, 56,57x/48,63x/35,25x para cosméticos / beleza médica / mãe e bebê respectivamente; (3) Classificação de aumento e queda esta semana: top três aumentos: Zhejiang China Commodities City Group Co.Ltd(600415) (+ 8,15%), Shanghai Aiyingshi Co.Ltd(603214) (+ 7,65%) e produtos criativos famosos (+ 5,38%); Os três primeiros declínios: novo oxigênio (-14,54%), comércio eletrônico Yixian (-12,32%), saúde Yisi (-9,61%).
Aviso de risco: risco de flutuação macroeconómica; A concorrência no mercado intensifica os riscos; O risco de surtos recorrentes.
