Perspectiva industrial:
O crescimento estável continua a ser a principal lógica de investimento da indústria, com foco nos objetivos de benefício da infraestrutura tradicional e da nova infraestrutura. O anúncio de trabalho do governo desta semana apontou que este ano, devemos aderir ao princípio da estabilidade e buscar progresso, mantendo a estabilidade, e colocar o crescimento estável em uma posição mais proeminente; Reforçaremos a implementação de macropolíticas e melhoraremos a eficiência de políticas fiscais positivas. Devemos fazer bom uso dos fundos de investimento do governo e promover a expansão do investimento efetivo. Este ano, planejamos organizar 3,65 trilhões de yuans de obrigações especiais locais.
1) foco em oportunidades de investimento de agente de redução de água concreta e impermeável. As empresas líderes beneficiarão do aumento da receita trazido pela melhoria da concentração da indústria e das vantagens do canal. Recomenda-se que [ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ] [ Sobute New Materials Co.Ltd(603916) ]. 2) O setor de cimento deverá ter oportunidades temáticas de banda no primeiro trimestre. Do lado da demanda, espera-se manter uma plataforma alta em 2022, mas o incremento é limitado, e a nova construção de imóveis formará um arrasto na demanda. No lado da oferta, a produção de pico de mudança tornou-se a norma. Atualmente, o preço médio nacional do cimento é 70 yuan / tonelada maior do que o do ano passado. Esperamos que, no contexto do aumento da demanda de infraestrutura e contração adequada da oferta, o preço do cimento no primeiro trimestre manterá uma vantagem ano a ano. 3) Novas infraestruturas e projetos municipais contribuem com um novo impulso. A nova construção de infraestrutura e a política de duplo carbono trarão o incremento da demanda de produtos relacionados a materiais de construção, refletidos principalmente em vidro fotovoltaico e fios de energia eólica. Ao mesmo tempo, a demanda por construção municipal, como a transformação de áreas residenciais antigas e habitações acessíveis, aumentou significativamente, a demanda por campos subdivididos, como tubos de plástico, tubos impermeáveis e tubos de concreto, e as empresas principais com fortes vantagens de canal se beneficiaram mais.
Cimento: o preço nacional caiu ligeiramente, e a taxa de envio continuou a subir rapidamente
Esta semana, o preço médio com impostos inclusos do cimento nacional de alto padrão foi 501,65 yuan / ton, queda de 0,48% mês a mês. As áreas de declínio de preços incluem principalmente Jiangxi, Henan, Hunan, Guizhou e Sichuan, com uma escala de 20-30 yuan / ton. Nesta semana, a taxa nacional de capacidade de armazenamento de cimento foi de 64,00%, queda de 1,94 PCT em relação à semana passada e aumento de 0,13 PCT em relação ao mesmo período do ano passado. A taxa de envio de cimento esta semana foi de 45,73%, alta de 18,40pct em relação à semana passada e 2,40pct em relação ao mesmo período do ano passado.
Vidro: os preços do vidro flutuante caíram ligeiramente e os estoques continuaram a recuperar
Esta semana, o preço médio de transação do spot de vidro nacional foi de 2373 yuan / ton, com uma diminuição de 0,37% em uma base semanal e um aumento ano a ano de 12,30%; Em 3 de março, o preço médio diário de transação foi de 2367 yuan / ton, abaixo de 13 yuan / ton em relação a 24 de fevereiro. Nesta semana, o inventário total das empresas da amostra nacional foi de 51,141 milhões de caixas pesadas, um aumento de 10,47% mês a mês, um aumento de 14,38% ano a ano, e os dias de inventário foram de 24,93 dias.
Fibra de vidro: o mercado livre de alcalinos manteve a estabilidade, e o preço do fio eletrônico diminuiu significativamente
Esta semana, o mainstream do fio direto de enrolamento 2400tex foi 6 Tongling Nonferrous Metals Group Co.Ltd(000630) 0 yuan / ton, que foi basicamente o mesmo mês a mês, com um aumento ano a ano de 2,92%. Esta semana, a cotação principal de fio eletrônico G75 é de cerca de 10000 yuan / ton, para baixo 1000 yuan / ton mês a mês; O preço do pano eletrônico diminuiu para cerca de 3,7-4,0 yuan / metro.
Sugestão de investimento: a construção de capital e o imobiliário deverão melhorar em 2022, e a prosperidade do setor de materiais de construção continuará a melhorar. [ Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) ] [ Sobute New Materials Co.Ltd(603916) ] [ Skshu Paint Co.Ltd(603737) ] [ Anhui Conch Cement Company Limited(600585) ] [ Skshu Paint Co.Ltd(603737) ] [ Skshu Paint Co.Ltd(603737) ] [ Anhui Conch Cement Company Limited(600585) ]] beneficiando da melhoria da infraestrutura e cadeia do setor imobiliário são os primeiros a serem promovidos; Novas infraestruturas beneficiam o setor de materiais, foco em [ Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) ] [ Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) ].
Aviso de risco: o investimento em infraestrutura imobiliária é menor do que o esperado; Os preços das matérias-primas aumentaram mais do que o esperado
