Vista central
A indústria destaca o rastreamento: o relatório de trabalho do governo enfatiza mais uma vez a economia digital. Por um lado, a construção de nova infraestrutura da economia digital, como 5g, rede Gigabit, data center e infraestrutura de informação espacial, foi acelerada; Por outro lado, a Internet industrial, a Internet das coisas, a comunicação unificada e outras indústrias continuam sendo digitalizadas e se beneficiam da industrialização digital e da industrialização do serviço público. Recomenda-se prestar atenção aos módulos Internet das coisas [ Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ], [ Fibocom Wireless Inc(300638) ]; Chip IOT [ Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) ]; Industrial Internet Gateway [ Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ], [ 3Onedata Co.Ltd(688618) ]; Cadeia industrial Beidou [ Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ]; Dispositivos ópticos e módulos ópticos, tais como [ Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ]; IDC, como [ Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) ]; Comunicação unificada; “Comunicação + energia” [ Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) ], [ Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) ], [ Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ].
Em 2022mwc, a tecnologia 5g permaneceu o foco. Espera-se que a evolução da tecnologia avançada de 5g promova o aprofundamento da aplicação de 5g nos campos do metauniverso, da Internet industrial, da Internet das coisas, da Internet dos veículos e assim por diante. Recomenda-se prestar atenção ao principal fornecedor de equipamentos [ Zte Corporation(000063) ]; Três grandes operadores [China Mobile], [ China Telecom Corporation Limited(601728) ], [ China United Network Communications Limited(600050) ], etc.
1) dados do operador: a penetração de 5g manteve o crescimento em janeiro de 2022. Em janeiro de 2022, o número total de serviços móveis das três operadoras foi de 1,655 bilhão, um aumento líquido de 8,68 milhões em relação a 2021. Entre eles, o número total de usuários de 5g atingiu 760 milhões, um aumento líquido de 28,3 milhões em relação a 2021, e a taxa de penetração atingiu 45,8%; 2) Estações base de 5g: a partir de 21 de dezembro, o número total de estações base de 5g atingiu 1425000; 3) Cloud computing e fabricantes de chips: 21q3, gasto de capital bat totalizou RMB 25,663 bilhões (ano a ano + 8%, mês a mês + 17%); No 21q4, os gastos de capital dos três principais fabricantes de nuvem e meta no exterior totalizaram US $ 36,553 bilhões (ano a ano + 26%, mês a mês + 11,8%). A receita da Xinhua em fevereiro de 2022 foi de NT $ 334 milhões (ano a ano + 32,5%, mês a mês – 13,6%); A receita da Intel dcg21q4 aumentou + 20% ano a ano, para US $ 7,3 bilhões; Amd computing e graphics21q4 alcançou uma receita de US $ 2,6 bilhões (ano a ano + 32%, mês a mês + 8%).
Análise de mercado: nas últimas duas semanas, o índice de comunicação (Shenwan) caiu 3,52%, e o índice Shanghai e Shenzhen 300 caiu 2,98%. O desempenho do setor é mais fraco do que o mercado, com um retorno relativo de – 0,54%, ficando em 19º lugar na indústria Shenwan. São 126 empresas no banco de ações de comunicação que construímos, com um aumento ou queda média de – 0,57% esta semana. Entre os subsetores, o IDC liderou o aumento, com um aumento de 11,20%.
Sugestão de investimento: agarrar as oportunidades de callback de ações de alta qualidade e prestar atenção às oportunidades da Internet das coisas e construção baseada em nuvem. Em primeiro lugar, existem muitos catalisadores para a política de excesso de peso, como a Internet das coisas, Beidou e Internet industrial. Especificamente, existem módulos Internet das coisas (com foco em Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) ), chip IOT ( Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) ), gateway industrial da Internet ( Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ), terminal de aplicativos Beidou ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ). Em segundo lugar, a pista combinada com novas energias e veículos inteligentes tem alta certeza e alta flexibilidade de avaliação. Foco em “comunicação + energia” ( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ) e “comunicação + automóvel” ( Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ).
As principais combinações recomendadas em março de 2022 são Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) e Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) .
Dica de risco: a epidemia global intensifica o risco, 5g de investimento e construção é menor do que o esperado, fricção comercial sino-americana e outras mudanças ambientais externas.
