Vista desta semana
Esta semana, o equipamento de energia e o índice de energia nova subiu ligeiramente em 0,38%, dos quais o índice fotovoltaico mostrou um desempenho forte, acima de 3,36%. O desempenho geral do setor de veículos de energia nova foi fraco. Havia duas empresas de bateria de lítio no top cinco declínio do novo setor de energia. Atualmente, o preço do carbonato de lítio está aumentando rapidamente, o que não é propício para a melhoria dos lucros da cadeia industrial downstream.
No mês passado, o preço do carbonato de lítio aumentou rapidamente, de 380000 Yuan / ton para quase 500000 yuan / ton, principalmente devido ao desequilíbrio entre a oferta e a demanda de minério de lítio e a liberação lenta da capacidade de fundição. O mercado espera que os lucros da cadeia industrial a jusante sejam afetados. A situação actual dos novos veículos energéticos é semelhante à dos fotovoltaicos no ano passado. A subida acentuada dos preços a montante afectará a melhoria dos lucros a jusante. Ao mesmo tempo, a subida dos preços enfraquecerá a procura a jusante e afectará a taxa de crescimento de toda a indústria. De acordo com o cálculo do modelo, sob a condição extrema de que o custo do carbonato de lítio é completamente suportado pelas empresas de automóveis, o custo de 5 Shenzhen Zhongheng Huafa Co.Ltd(000020) 0000 modelos middle-end aumentou significativamente, com um aumento de mais de 10%. De acordo com a declaração do Ministério da indústria e tecnologia da informação, o estado está acelerando o desenvolvimento dos recursos de lítio da China e reprimindo a concorrência desleal, como acumulação e aumento de preços. Portanto, com a liberação contínua da capacidade de carbonato de lítio, espera-se que o preço seja contido. Ao mesmo tempo, pode haver um processo de redistribuição dos lucros a montante e a jusante, e o impacto global na demanda não é tão grande quanto esperado pelo mercado.
A curto prazo, o mercado é uma reação extrema ao aumento do preço do carbonato de lítio, que será gradualmente corrigido no seguimento. O declínio de alguns líderes de subdivisão é uma excelente oportunidade de configuração. Ainda estamos otimistas sobre a taxa de crescimento do mercado de veículos novos de energia ao longo do ano, e continuamos recomendando placas de alto perfil, como cátodo, diafragma e bateria de lítio.
Desempenho do mercado
Esta semana, o Índice Composto de Xangai caiu 0,11% para fechar em 344765; CSI 300 caiu 1,68% para fechar em 449643; CITIC power new energy industry index caiu 0,38%, superando o índice CSI 300 em 1,3%. Em termos de subsetores, o índice de veículos novos de energia caiu 2,65%, o índice fotovoltaico subiu 3,36% e o índice de energia eólica subiu 0,16%.
Alguma dinâmica da empresa
Em 3 de março de 2022, Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) ( Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) . SZ) anunciou que a empresa analisou e aprovou a proposta de investimento adicional no projeto, e concordou em aumentar o investimento no projeto de reconstrução e expansão de materiais de bateria de lítio com uma produção anual de 150000 toneladas com fundos auto-levantados. O investimento total do projeto alterado foi de 332 milhões de yuans, incluindo 208,9 milhões de yuans de investimento em construção e 123,5 milhões de yuans de capital de giro inicial. (sítio Web oficial da empresa)
Em 4 de março de 2022, Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) ( Qinghai Salt Lake Industry Co.Ltd(000792) . SZ) anunciou que a Sinochem Group Co., Ltd. (doravante denominada “Grupo Sinochem”), acionista detentora de mais de 5% da empresa, informou a empresa em forma de carta de notificação que o Grupo Sinochem reduziu 544575 milhões de ações da empresa através de negociação em bloco de 23 de dezembro de 2021 a 3 de março de 2022, representando 1,002% do capital social total da empresa. (anúncio da empresa)
Dicas de risco
O risco de intensificação da concorrência no mercado, repetidas epidemias e políticas de subsídios.
