Resumo do investimento:
Falar todas as segundas-feiras:
As duas sessões, que chamaram muita atenção esta semana, foram realizadas oficialmente.O relatório de trabalho do governo deste ano do Conselho de Estado mais uma vez mencionou o fortalecimento da construção da economia digital e o fortalecimento do layout geral da construção da China Digital. Construa infraestrutura de informação digital, promova aplicações em larga escala 5g e promova a transformação digital industrial.
Aumentar a promoção da aplicação 5g, e o desenvolvimento 5g move-se gradualmente da construção da rede para a aplicação em larga escala. O conteúdo da nova infraestrutura de 5g no relatório mudou de “aumentar a construção da rede” em 2021 para “promover a aplicação em larga escala” em 2022.
A construção de rede 5g da China está em uma posição de liderança no mundo. O princípio do avanço apropriado é adotado, e o ciclo de investimento é esperado para ser prolongado. Estima-se que o gasto total de capital dos três operadores em 2022 será basicamente o mesmo que em 2021, que se estima em cerca de 340 bilhões de yuans. De acordo com os dados da conferência de imprensa do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, está previsto construir mais de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) estações base de 5g em 2022. Estima-se que o número de estações base de 5g ultrapasse 2 milhões até o final de 2022.
A promoção em larga escala da aplicação 5g tornar-se-á um motor importante do desenvolvimento 5g. O Ministério da indústria e tecnologia da informação implementou minuciosamente o plano de ação “vela” da aplicação 5g, continuou a realizar a competição de aplicação “florescendo Cup” 5g, escavava mais novas conquistas e tecnologias, promoveu a promoção e implementação, e emergiu uma série de excelentes demonstrações do cenário da aplicação de “5g + indústria”. Espera-se que a promoção em larga escala da aplicação 5g realize a transformação de “sala modelo” para “habitação comercial”.
O relatório de trabalho não mencionou a aceleração e redução de taxas dos operadores, e espera-se que a transformação acelerada dos operadores conduza ao desenvolvimento de alta qualidade.
Desde 2015, o estado emitiu várias políticas exigindo que as operadoras “acelerem e reduzam taxas”, como o cancelamento de roaming e taxas de longa distância na China, a redução do preço unitário do tráfego móvel, o cancelamento de tráfego “taxas de roaming”, a redução das taxas de uso de banda larga doméstica, banda larga corporativa e linhas especiais e a realização de transferência de rede de transporte de números em todo o país, de modo a ajudar o empreendedorismo e a inovação e melhorar a subsistência das pessoas. Ao mesmo tempo, devido ao desaparecimento do dividendo demográfico, o crescimento da renda dos operadores é fraco, e o desenvolvimento entrou em um período de gargalo.
O aumento da taxa de penetração de usuários de pacotes de 5g impulsiona o valor das operadoras Arup. As operadoras desistem da guerra de preços e melhoram a aderência do usuário fornecendo serviços melhores e diferenciados. Ao mesmo tempo, as operadoras desenvolvem vigorosamente novos negócios como a “computação em nuvem” e aproveitam suas próprias vantagens de rede para participar profundamente do processo de industrialização digital e digitalização industrial. Espera-se que isso abra a segunda curva de toda a indústria e seja otimista sobre o valor do investimento a longo prazo dos operadores.
Análise do mercado:
Esta semana (202202.28202203.04), o Índice Composto de Xangai, o Índice de Componentes de Shenzhen e o índice de gema aumentaram – 0,11%, – 2,93%, – 3,75% respectivamente, e o índice de comunicação Shenwan aumentou – 1,49%, ficando 17º entre as 28 indústrias primárias de Shenwan.
Desempenho das ações individuais no setor da comunicação esta semana:
Os cinco principais aumentos de preço das acções são: Fujian Start Group Co.Ltd(600734) , Hengxin Shambala Culture Co.Ltd(300081) , Zhong Fu Tong Group Co.Ltd(300560) , Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897)
Os cinco principais declínios de preços das ações são: Hangzhou Prevail Optoelectronic Equipment Co.Ltd(300710) , Nova Technology Corporation Limited(300921) , Zhejiang Zhaolong Interconnect Technology Co.Limited(300913) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Sunsea Aiot Technology Co.Ltd(002313)
Estratégia de investimento: (1) 5g de cobertura de rede continua a melhorar, o número de estações base 5g excede 1,4 milhão, e o fabricante líder de equipamentos 5g é continuamente recomendado: Zte Corporation(000063) ; (2) O aumento na taxa de penetração de usuários de pacotes de 5g impulsiona o valor Arup das operadoras. Operadores desistem da guerra de preços e melhoram a aderência do usuário fornecendo serviços mais de alta qualidade e diferenciados. Sugere-se prestar atenção a: China Mobile; (3) O desenvolvimento da indústria da Internet das coisas entrou na faixa rápida, com foco nas oportunidades de investimento de módulos de comunicação de veículos. Sugere-se prestar atenção a Fibocom Wireless Inc(300638) , Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) ; (4) No contexto do carbono duplo, a conservação de energia verde tornou-se o tema principal.A recomendação chave é torneira de controle de temperatura de precisão: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) .
Dica de risco: o desenvolvimento de 5g não é como esperado, a fricção comercial entre a China e os Estados Unidos aumentou ainda mais e a epidemia se espalhou ainda mais.
