Vista central
Revisão do mercado em fevereiro: foco no “crescimento estável”, e os setores relacionados ao cimento subiram. Em fevereiro, o setor de materiais de construção apresentou tendência de queda de choque, com queda de 0,78% em um único mês, superando o índice CSI 300 em 1,17 pontos percentuais. Impulsionado pela expectativa de política de “crescimento estável”, o setor do cimento apresentou melhor desempenho, subindo 4,4% em um único mês, superando o índice CSI 300 em 4,01 pontos percentuais, e o setor do vidro subiu ligeiramente em 0,88%, superando o índice CSI 300 em 0,49 pontos percentuais, Outros setores de materiais de construção caíram 3,84%, abaixo do desempenho do índice CSI 300 em 4,23 pontos percentuais. Entre os subsetores, os três principais setores foram tubos de cimento (+ 11,51%), cimento (+ 4,58%) e fibra de vidro (+ 3,89%).
A retomada dos trabalhos após o festival é gradualmente aberta, e atenção é dada à implementação real da demanda downstream. Após o Festival da Primavera, afetado por fatores como fatores de baixa temporada e chuva e clima de baixa temperatura, a demanda a jusante do mercado de cimento recuperou relativamente lentamente. Os preços subiram e caíram um ao outro em fevereiro, e a cadeia global diminuiu ligeiramente. Espera-se que com o aumento da temperatura, o canteiro de obras e a usina de mistura regressem gradualmente ao nível operacional normal. Com o apoio da “entrega garantida” imobiliária, o estoque de projetos de infraestrutura e o início de novas construções, a demanda a jusante do mercado de cimento recuperou relativamente lentamente. Espera-se que a recuperação da procura a jusante acelere gradualmente; Em fevereiro, o mercado do vidro foi dominado pela preparação de mercadorias nos alcances médio e inferior. A recuperação real da demanda global dos terminais foi relativamente lenta, a taxa operacional a jusante foi baixa e o novo incremento de pedidos de processamento profundo foi limitado. Atualmente, a indústria entrou na fase de eliminação do estoque social. Sugere-se que se preste atenção ativamente à retoma do trabalho e novas encomendas a jusante; O mercado geral de fibra de vidro roving é estável, a demanda se recupera bem após o festival, a oferta de produtos termoplásticos ainda é apertada, o lado da demanda é suportado a curto prazo, e espera-se que seja melhorada ainda mais a médio e longo prazo. Atualmente, o preço do fio eletrônico é principalmente apenas na necessidade de reabastecimento, e a capacidade de aceitação de fontes de preços elevados ainda é limitada. Após o ajuste de preço a curto prazo, é temporariamente estável, e ainda pode haver pressão no futuro, mas considerando o suporte de custos, Espera-se que haja pouco espaço para ajuste de preços na fase média e posterior. Principais combinações recomendadas: as principais combinações recomendadas de materiais de construção em março são: Ocean’S King Lighting Science & Technology Co.Ltd(002724) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , Anhui Conch Cement Company Limited(600585) Jiangxi Geto New Materials Corporation Limited(300986) . O rendimento da carteira em fevereiro foi de 4,33%.
Desde a conferência de trabalho econômica de dezembro passado, o governo central definiu a ideia geral de trabalho de “crescimento estável” por 22 anos. Depois de janeiro, as preocupações do mercado com a futura recessão econômica se espalharam. O banco central e a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma continuou a introduzir medidas relevantes para acelerar o “crescimento estável”. Além disso, a eclosão do conflito entre Rússia e Ucrânia trouxe fatores mais incertos para o mercado, e o pânico do mercado não foi eliminado. Tendo em conta o fato de que a indústria está atualmente na fase de retomada pós férias, a força final e elasticidade do “crescimento estável” não podem ser falsificadas, e o mercado entrou em um bom período de janela de “crescimento estável” no jogo de “energia cinética de crescimento econômico tradicional”, sugere-se concentrar em variedades relevantes dominadas pela demanda de infraestrutura e imóveis com alta margem de segurança, e aproveitar as oportunidades de período de janela de cimento e vidro a curto prazo, Recomendar Anhui Conch Cement Company Limited(600585) , Huaxin Cement Co.Ltd(600801) , Gansu Shangfeng Cement Co.Ltd(000672) , Jiangxi Wannianqing Cement Co.Ltd(000789) , Guangdong Tapai Group Co.Ltd(002233) , Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Csg Holding Co.Ltd(000012) ; Ao mesmo tempo, outros materiais de construção com grande potencial de crescimento a médio e longo prazo podem ser devidamente considerados. Recomenda-se que Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) , Jiangxi Geto New Materials Corporation Limited(300986) Ocean’S King Lighting Science & Technology Co.Ltd(002724) , Beijing Oriental Yuhong Waterproof Technology Co.Ltd(002271) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Skshu Paint Co.Ltd(603737) , Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) .
Aviso de risco: o desembarque do projeto é menor do que o esperado; A oferta aumentou mais do que o esperado; O aumento dos custos excedeu as expectativas.
