Vista central
A tendência da “eletrônica +” permanece a mesma, a catálise nova do motor ocorre frequentemente, e a prosperidade do semicondutor da especificação do veículo continua. Na semana passada, o Índice Composto de Xangai caiu 0,11%, a eletrônica caiu 4,26%, os semicondutores em sub-indústrias caíram 2,17%, e a eletrônica de consumo caiu 7,41%. Desde o início do ano, o setor eletrônico caiu 15,64%, ocupando o segundo lugar na indústria. Comparado com 2018, quando o mercado é pessimista quanto à consistência do volume de smartphones e do espaço de crescimento de preços, embora a diferenciação de desempenho de alguns elos cíclicos na atual cadeia industrial esteja tomando forma, a tendência “eletrônica +” de eletronização de produtos não eletrônicos e intelectualização de produtos eletrônicos simples representados por aiot e carros inteligentes permanece, Ao mesmo tempo, a alta prosperidade do semicondutor do calibre do veículo e do equipamento upstream do semicondutor da China, materiais e OEM midstream continua. Portanto, da perspectiva de todo o ano, estamos otimistas sobre os estoques de alta qualidade na direção acima α As perspectivas de mercado são optimistas.
O lançamento do novo produto da Apple na primavera de 2022 será realizado em 9 de março, e o novo iPhone se deve ser lançado. A Apple anunciou que realizará uma conferência de imprensa na primavera às 2 horas da manhã, horário de Pequim, no dia 9 de março. Espera-se lançar novos produtos como iPhone se, iPad air, macbook pro e mac mini. Entre eles, o Se3 deve acompanhar o aparecimento da série iphone8, suporte touchid, processador A15 e 5g (MMW e sub-6ghz). Acreditamos que, sob o pano de fundo de que os telefones celulares Huawei ainda são restritos por chips, a participação de mercado global da Apple ainda está aumentando, e a base de usuários básicos do sistema IOS continua a expandir.Sob a catálise do lançamento de novos produtos, recomenda-se prestar atenção a Goertek Inc(002241) , Luxshare Precision Industry Co.Ltd(002475) , Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) , Wingtech Technology Co.Ltd(600745) , etc.
A Mwc2022 abriu e lançou gloriosamente a máquina emblemática com um preço inicial de 899 euros. TCL mostrou a máquina conceito de tela dobrável. Na 22ª conferência mundial de comunicações móveis, foi lançada a emblemática série de telemóveis magic4 com um preço inicial de 899 euros para reforçar o layout do mercado high-end; A TCL apresentou duas máquinas de conceito de tela dobrável, TCL 360 graus ultra flex e TCL dobra n ‘roll (dobrável + scroll). Grandes fabricantes locais tornaram-se os protagonistas da inovação MWC. Nos últimos 22 anos, a placa 3C continuou a recomendar a glória do alto desempenho anual, catálise frequente de novos produtos e estar no estágio de “mudança quantitativa levando à mudança qualitativa”, tela dobrável e cadeia da indústria VR / AR.
Espera-se que as despesas de capital em semicondutores aumentem 24% em 22 anos, com foco em equipamentos locais a montante. Os insights da IC esperam que a capex na indústria de semicondutores cresça 24% para uma nova alta em 22 anos, que é o primeiro crescimento de dois dígitos por três anos consecutivos desde 19931995, principalmente devido à utilização contínua de alta capacidade de grandes fábricas OEM na nova rodada de ciclo de melhoria de conteúdo de silício impulsionado pela aiot. Ao mesmo tempo, sob a influência da geopolítica, mais países afirmaram que desenvolveriam vigorosamente a indústria local de CI: na semana passada, a Itália anunciou que investiria mais de 4 bilhões de euros para desenvolver semicondutores chineses, e o ministro da inovação, ciência e indústria do Canadá anunciou o estabelecimento de um fundo de 150 milhões de dólares canadenses para fortalecer as vantagens chinesas do Canadá no desenvolvimento e fornecimento de semicondutores. Com base na expectativa de rápida expansão da capacidade de produção local, Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , etc. são recomendados.
Carteira chave
Electrónica de consumo: Guangzhou Shiyuan Electronic Technology Company Limited(002841) \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ Avary Holding (Shenzhen) Co.Limited(002938) Shenzhen Transsion Holdings Co.Ltd(688036) Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) Boe Technology Group Co.Ltd(000725) Hongli Zhihui Group Co.Ltd(300219) Suzhou Shihua New Material Technology Co.Ltd(688093) Shenzhen Everwin Precision Technology Co.Ltd(300115) Tcl Technology Group Corporation(000100)
Semicondutor: Sg Micro Corp(300661) \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ , Maxscend Microelectronics Company Limited(300782) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) Jcet Group Co.Ltd(600584) Sai Microelectronics Inc(300456)
Equipamento e materiais: Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) , Naura Technology Group Co.Ltd(002371) Anji Microelectronics Technology (Shanghai) Co.Ltd(688019) , Hubei Dinglong Co.Ltd(300054) Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) , Zhejiang Mtcn Technology Co.Ltd(003026) 3 Tianjin Futong Information Science&Technology Co.Ltd(000836) 88312
Partes passivas: Zhejiang Jiemei Electronic And Technology Co.Ltd(002859) , Shenzhen Sunlord Electronics Co.Ltd(002138) , Nantong Jianghai Capacitor Co.Ltd(002484) , Guang Dong Fenghua Advanced Technology (Holding) Co.Ltd(000636) , Chaozhou Three-Circle(Group) Co.Ltd(300408) , Tkd Science And Technology Co.Ltd(603738)
Alerta de risco: a situação epidêmica afecta repetidamente a procura a jusante; O desenvolvimento industrial é inferior ao esperado; Intensifica-se a concorrência industrial
