Visão da indústria de semicondutores: preocupado com a demanda dos líderes globais da indústria de semicondutores e tecnologia afetados pela guerra regional, os estoques globais de semicondutores e tecnologia flutuaram significativamente recentemente, a fim de fazer a arquitetura de chip pequeno se tornar o padrão de interconexão de diferentes projetos e fabricação no mundo, esta semana, os principais fabricantes de wafer Intel, TSMC e Samsung; Selar e testar a luz solar e luar da grande fábrica; AMD, braço, Qualcomm, Google Cloud, meta Facebook e Microsoft, que são as principais empresas de design de chips, estabeleceram em conjunto aliança da indústria ucie.Acreditamos que a futura arquitetura de chips pequenos será dividida em diferentes substratos de chips + módulos de grande portadora ABF, e então os módulos de grande portadora ABF de diferentes módulos serão integrados na placa-mãe HDI de alta velocidade e interconectados através dos padrões de transmissão PCIe e CXL, Desta forma, o problema de aumentar a área e o custo da grande transportadora ABF pode ser aliviado. Desta forma, o valor de fabricação do semicondutor será transferido da miniaturização mais antiga da bolacha da lei de Moore para a indústria da grande transportadora ABF, e parte dela será transferida para os jogadores avançados da selagem e do teste (propício para Intel, TSMC, sol e luar).Somente depois de fazer o bolo maior pode haver um avanço na tecnologia.
Visão da indústria eletrônica: a demanda por novos veículos de energia e IGBT fotovoltaico é forte, os preços da Infineon sobem e as ordens da cadeia da indústria de telefones móveis de tela dobrável são fortes. Em fevereiro, as principais novas marcas de veículos de energia da China continuaram a manter um rápido crescimento. Em Byd Company Limited(002594) 2, o volume de vendas foi de 90268, com um aumento anual de 336%. Ideal, Xiaopeng, Nezha e ai’an todos aumentaram em mais de 160% ano a ano. A geração de energia fotovoltaica distribuída desenvolveu-se rapidamente. Desde 2022, o novo consumo doméstico deve exceder 2gw em janeiro. Uma empresa nacional de investimento em energia lançou uma licitação de mais de 1,5gw em apenas dois meses. Desde 2022, o fornecimento de inversor de baixa potência para fotovoltaica distribuída é muito apertado. IGBT é o núcleo do inversor fotovoltaico. Antes, a taxa de localização era baixa. Desde 2021, Huawei e sol aumentaram o desenvolvimento da cadeia de suprimentos da China. Atualmente, há forte demanda na indústria. Recentemente, Infineon aumentou seu preço e o processo de localização foi ainda mais acelerado. Atualmente, há forte demanda por IGBT para fotovoltaico, e os principais fabricantes de IGBT da China se beneficiarão ativamente. Na conferência mwc22, os telefones celulares de tela dobrável foram maravilhosos. Huawei, Samsung, glória, TCL, oppo, etc. todos mostraram os últimos produtos de telefone celular de tela dobrável na conferência. A Canalys prevê que a taxa de crescimento anual composta de embarques de smartphones de tela dobrável atingirá 53% de 2021 a 2024. Continuamos a ser otimistas sobre as oportunidades de semicondutores eletrônicos para novas energias e veículos inteligentes, com foco na cadeia industrial de carboneto de silício, IGBT, capacitor de filme fino e condução inteligente; Eletrônica de consumo é principalmente otimista sobre AR/VR, inovação de telefone celular de tela dobrável e outros campos; PCB é principalmente otimista sobre veículo e servidor.
Ponto de vista da indústria da comunicação: a integração da digitalização e do “duplo carbono” inaugura novas oportunidades para a indústria das TIC. Na exposição mwc22 Barcelona Telecom esta semana, a Huawei propôs que a densidade de conexão e a precisão do cálculo determinarão a força da economia digital. Para manter sua vitalidade a longo prazo, é necessário aumentar a nova dimensão da redução de emissões de carbono. Acreditamos que a economia digital e a estratégia de duplo carbono estão mutuamente integradas e se reforçam mutuamente. Em 2020, as emissões de carbono da indústria de TIC representaram apenas 2,3% das emissões globais de carbono. De acordo com a GSMA, até 2030, as emissões de carbono da indústria de TIC representarão apenas 1,97% do mundo. As TIC não são apenas uma nova geração de infra-estruturas comerciais para promover o crescimento económico, mas também um meio importante para alcançar o objectivo da dupla emissão de carbono. Neste contexto, as oportunidades de investimento da indústria das comunicações serão transferidas para a nova geração da indústria das TIC. Sugere-se aproveitar oportunidades de investimento relevantes a partir de duas linhas principais: uma é a empresa principal com bom padrão de mercado e efeito de escala na cadeia de fornecimento de novas infraestruturas TIC como 5g, nuvem, rede óptica, percepção IOT e Internet por satélite; Em segundo lugar, no cenário da integração das indústrias de comunicação e verticais, incluindo os líderes do segmento de alto crescimento nas trilhas de indústrias emergentes como aiot, energia digital e carros inteligentes.
Recomrecomrecomrecomrecomrecomrecomcombinations: Montage Technology Co.Ltd(688008) \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\ Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) .
Dica de risco: o volume de vendas de novos veículos energéticos/celulares é menor do que o esperado, a configuração inteligente não é como esperado, e a valorização é alta
