Sanções europeias e americanas contra a Rússia aumentaram e os preços do petróleo da WTI subiram para uma nova alta desde 2011
Esta semana, o conflito entre a Rússia e a Ucrânia continuou, e as sanções europeias e americanas contra a Rússia foram amplamente aumentadas. O mercado estava ainda preocupado que a escalada das sanções afetasse o petróleo bruto, e o preço do petróleo WTI subiu para um novo pico desde 2011. Em 4 de março, os preços futuros do petróleo bruto Brent e WTI fecharam em US $ 118,11 / barril e US $ 115,68 / barril respectivamente, e o índice do dólar dos EUA fechou perto de 97,7.
O número de plataformas de perfuração de petróleo nos Estados Unidos diminuiu e os estoques de petróleo bruto diminuíram 2,6 milhões de barris
Esta semana, o número de poços ativos de perfuração de petróleo nos Estados Unidos diminuiu de 3 para 519, e o número total de plataformas de perfuração de petróleo e gás foi o mesmo da semana passada para 650. Os estoques de petróleo bruto dos EUA atingiram 413,4 milhões de barris, queda de 2,6 milhões de barris em relação à semana anterior; O inventário total de gasolina nos Estados Unidos foi de 246 milhões de barris, 470000 barris menos que na semana anterior; O inventário de petróleo destilado foi de 119,1 milhões de barris, uma diminuição de 570000 barris em relação à semana anterior.
Em janeiro de 2022, a produção da Opep aumentou 64000 barris/dia para 27,981 milhões de barris/dia em comparação com o mês anterior
A produção da Opep aumentou em janeiro de 2021, com a produção da Arábia Saudita de 9,999 milhões de barris / dia, um aumento de 54000 barris / dia em relação ao mês anterior; A produção do Iraque foi de 4,245 milhões de barris por dia, uma diminuição de 26000 barris por dia; A produção do Irã foi de 2,503 milhões de barris por dia, um aumento de 21000 barris por dia em relação ao mês anterior; A produção da Venezuela foi de 668000 barris por dia, uma diminuição de 50000 barris por dia em relação ao mês anterior; A produção da Líbia foi de 1,008 milhões de barris por dia, uma diminuição de 45000 barris por dia em comparação com o mês anterior.
Nesta semana, os preços da nafta, etileno, propileno, butadieno e benzeno puro subiram, enquanto a diferença de preços da nafta, PDH e MTO caiu.
Riscos geopolíticos impulsionaram significativamente os preços do petróleo e fizeram progressos nas negociações nucleares do Irã
Esta semana, o conflito militar entre Rússia e Ucrânia continuou, o progresso feito nas negociações nucleares iranianas não conseguiu compensar o aumento do prêmio de risco geopolítico, e o preço do petróleo WTI atingiu uma nova alta desde 2011. Sanções financeiras europeias e americanas contra a Rússia foram lançadas esta semana, e o mercado estava preocupado que as sanções afetassem o petróleo bruto; Como um dos principais países produtores de petróleo, a Rússia exportou cerca de 4,9 milhões de barris por dia de petróleo bruto em janeiro de 2022. Esta semana, outros fornecedores de petróleo bruto lançaram suas expectativas de aumento de produção. IEA anunciou o lançamento de 60 milhões de barris de reservas de petróleo bruto, e OPEP + manteve sua meta de aumentar a produção em 400000 barris / dia em abril. De acordo com dados da pesquisa Bloomberg, a Opep aumentou a produção em 380000 barris / dia em fevereiro, o maior aumento desde julho do ano passado, excedendo sua alocação de aumento de produção de 250000 barris / dia; As negociações nucleares do Irã fizeram progressos significativos e espera-se que um acordo seja alcançado. A produção de petróleo bruto do Irã antes das sanções é de cerca de 3,8 milhões de barris / dia. Se os Estados Unidos cancelar sanções contra o Irã, o Irã vai liberar mais de 1 milhão de barris / dia de fornecimento de petróleo bruto, o que irá aliviar adequadamente a redução no fornecimento causada pela obstrução do comércio de petróleo bruto russo. Olhando para o futuro, acreditamos que, no contexto do conflito contínuo entre a Rússia e a Ucrânia, é improvável que a preocupação do mercado com a escalada das sanções seja aliviada, mas espera-se que o progresso das negociações nucleares iranianas alivie a preocupação do mercado com o abastecimento apertado de petróleo bruto, e o petróleo bruto internacional flutuará a um nível elevado. No seguimento, centrar-nos-emos na situação de conflito entre a Rússia e a Ucrânia, nas políticas de sanções da Europa e dos Estados Unidos contra a Rússia, no progresso da negociação do acordo nuclear iraniano, na implementação da OPEP + aumento da produção, na situação de propagação da estirpe do vírus Omicron, no progresso da vacinação e no desenvolvimento de drogas específicas covid-19.
Sugestão de investimento: esperamos que o padrão global de oferta e demanda de petróleo bruto permaneça apertado em 2022, com riscos geopolíticos sobrepostos, e o preço do petróleo permaneça alto. Portanto, continuamos firmemente otimistas sobre a prosperidade do setor petroquímico. Sugerimos prestar atenção aos seguintes subscritos: primeiro, o setor upstream, PetroChina, Sinopec, CNOOC, Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) ; Segundo, o sector dos serviços petrolíferos, China Oilfield Services Limited(601808) , Offshore Oil Engineering Co.Ltd(600583) , Cnooc Energy Technology & Services Limited(600968) , Sinopec Oilfield Service Corporation(600871) , Bomesc Offshore Engineering Company Limited(603727) ; Terceiro, grande sector privado de refinação e química, Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) Tongkun Group Co.Ltd(601233) ; Quarto, placa leve de cracking de hidrocarbonetos, química de satélite e Oriental Energy Co.Ltd(002221) ; Quinto, carvão a olefina, Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) ; O sexto e terceiro maior cavalo branco químico, Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) e Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) .
Análise de risco: risco geopolítico, a propagação da cepa Omicron e o rápido crescimento da produção OPEP +.
