Vista desta semana:
I. A ascensão das sanções financeiras + científicas e tecnológicas sob o conflito entre a Rússia e a Ucrânia pode estimular a aceleração da substituição doméstica na China. Recentemente, países europeus e americanos continuaram a impor sanções à Rússia. As principais medidas incluem: (1) desativar o sistema de liquidação rápida; (2) Impor sanções financeiras e controles de exportação à Rússia e selar os ativos ultramarinos do governo russo e das elites; (3) As empresas multinacionais lideradas pela Europa e pelos Estados Unidos impuseram sanções à Rússia, incluindo a suspensão da prestação de serviços e a cessação do comércio com a Rússia.
Acreditamos que as sanções terão um grande impacto na economia e no sistema financeiro russo a curto prazo. A médio e longo prazo, a Rússia tem alternativas correspondentes às sanções ocidentais. Se as sanções subsequentes não forem atualizadas para energia, como petróleo e gás natural, espera-se que tenha um impacto quebradiço na economia russa. As sanções contra a Rússia acelerarão o processo de substituição feito na China.
II. As duas sessões mencionaram a economia digital, e RMB digital e inovação financeira devem se beneficiar primeiro. No relatório de trabalho do governo de 2022, o Premier Li Keqiang propôs promover o desenvolvimento da economia digital e fortalecer o layout geral da construção da China Digital. Construir infraestrutura de informação digital, promover a aplicação em larga escala de 5g, promover a transformação digital das indústrias e desenvolver cidades inteligentes e aldeias digitais.
2022 inaugurará o duplo impulso da indústria financeira + substituição do mercado afundando. De acordo com o processo de desenvolvimento “2 + 8 + n” de informação e inovação, o partido e o governo informações e inovação começaram o mais cedo, e o foco de acompanhamento é afundar e aprofundar sua aplicação ao mercado distrital e municipal. Combinado com o impacto da situação na Rússia e Ucrânia, a China continuará a melhorar o processo de substituição interna, independente e controlável nos campos centrais do Partido e governo, finanças e assim por diante.
Atualmente, o teste de pesquisa e desenvolvimento de RMB digital concluiu basicamente o design de nível superior, pesquisa e desenvolvimento de função, depuração de sistema e outros trabalhos. Desde o seu lançamento em 4 de janeiro, em 19 de janeiro, o número cumulativo de downloads em cada mercado de aplicativos foi perto de 25 milhões, o número de cenários piloto RMB digitais excedeu 8,0851 milhões, 261 milhões de carteiras pessoais foram abertas e o valor da transação é de 87,565 bilhões de yuans (no final de 2021).
III. Sugestões de investimento
1) da perspectiva de Xinchuang: fabricante líder doméstico WPS Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) (coberto conjuntamente com grupos de disco pequenos e médios), middleware doméstico líder Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) , PDF doméstico líder Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) , servidor doméstico líder Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) .
2) da perspectiva da operação ecológica: os fabricantes de TI do banco inauguram a transformação do sistema e oportunidades de operação do cenário. Os bancos comerciais tornaram-se um assunto importante da emissão de DCEP (exchange), e os fabricantes de TI bancários inauguraram a transformação do sistema e oportunidades de operação de cenários. Aliado ao atual processo de expansão do cenário do banco central, acreditamos que devemos focar nos fabricantes de TI do banco central nesta fase, tanto com a certeza da transformação do lado bancário quanto com o espaço de imaginação da operação do cenário. Concentre-se em recomendar Yusys Technologies Co.Ltd(300674) , Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) , Digital China Information Service Company Ltd(000555) , e outros fabricantes beneficiários incluem Tansun Technology Co.Ltd(300872) , Northking Information Technology Co.Ltd(002987) , Global Infotech Co.Ltd(300465) , etc.
3) da perspectiva da carteira de hardware: os fabricantes de equipamentos financeiros também inaugurarão oportunidades de transformação em larga escala. A carteira dura downstream é uma parte importante do link de circulação. Como os principais terminais de pagamento, PDV inteligente e ATM assumirão a liderança na liberação da demanda de transformação. Este cartão estrangeiro, cartão visual, pulseira e outros porta-carteiras duras também têm expectativas de transformação. Os objetos beneficiários incluem Chutian Dragon Co.Ltd(003040) , Urovo Technology Co.Ltd(300531) , Newland Digital Technology Co.Ltd(000997) , Xgd Inc(300130) Lakala Payment Co.Ltd(300773) , Grg Banking Equipment Co.Ltd(002152) , etc.
Aconselhamento em matéria de investimento
Reiterar que estamos firmemente otimistas sobre as empresas líderes com vantagens de cartão em computação em nuvem SaaS, energia it, tecnologia financeira, condução inteligente, inteligência artificial e outras trilhas prósperas, e recomendar ativamente as seguintes sete linhas de investimento: 1. computação em nuvem SaaS: foco em recomendar líderes SaaS corporativos Yonyou Network Technology Co.Ltd(600588) , líderes de software de escritório Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) (cobertura conjunta com mercados de pequeno e médio porte) Super fusion leader Sangfor Technologies Inc(300454) . 2. Nova energia: foco em recomendar energia líder SaaS Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) (cobertura conjunta do grupo de comunicação), pioneiro de distribuição de rede Dongfang Electronics Co.Ltd(000682) , líder de software BIM de energia doméstica Beijing Forever Technology Co.Ltd(300365) . 3. Fintech: foco em recomendar títulos Hundsun Technologies Inc(600570) . Além disso, Yusys Technologies Co.Ltd(300674) , Shenzhen Sunline Tech Co.Ltd(300348) Hithink Royalflush Information Network Co.Ltd(300033) , todos recebem o crescimento da economia. 4. condução inteligente: o líder do sistema operacional do veículo Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , o líder inteligente do cockpit Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) (cobertura conjunta de grupos de veículos) e o líder do mapa de alta precisão Navinfo Co.Ltd(002405) são recomendados como os principais alvos de benefício. 5. inteligência artificial: recomendo torneira de voz inteligente Iflytek Co.Ltd(002230) . 6. Segurança de rede: foco em recomendar líderes duplos emergentes de segurança Qi An Xin Technology Group Inc(688561) + Sangfor Technologies Inc(300454) Dbappsecurity Co.Ltd(688023) como um líder de segurança emergente subdividido, que também se beneficiará profundamente. Outros beneficiários incluem: Venustech Group Inc(002439) , Xiamen Meiya Pico Information Co.Ltd(300188) , etc. 7. Xinchuang: fabricante principal doméstico WPS Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) (coberto conjuntamente com grupos de disco pequenos e médios), middleware doméstico líder Beijing Tongtech Co.Ltd(300379) , PDF doméstico líder Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co.Ltd(688095) , servidor doméstico líder Dawning Information Industry Co.Ltd(603019) .
Dicas de risco
Riscos sistêmicos de mercado, o desembarque de políticas de inovação científica e tecnológica é menor do que o esperado, e o jogo entre a China e os Estados Unidos é uma emergência.
