Visão central da indústria:
A partir da alocação de posições de fundos em 2021q4, a alocação da indústria de computação tem sido baixa, e a proporção de alocação está em um nível historicamente baixo. Em 2021, o índice da indústria de computadores Shenwan Q4 e o volume de negociação estavam em uma tendência ascendente, e a avaliação da indústria foi digerida.
Principais pontos de investimento:
As posições dos fundos na indústria da computação estão em uma baixa histórica: a proporção de posições de fundos na indústria da computação entrou em um canal descendente desde o segundo trimestre de 2020, e o nível de alocação atual está em uma baixa histórica em quase 10 anos. A proporção de posições de fundos na indústria informática do quarto trimestre de 2021 foi de 4,18%, uma diminuição homóloga de 1,29pct em comparação com o quarto trimestre de 2020, uma diminuição mensal de 0,42pct em comparação com 2021q3 e uma baixa alocação de 0,02pct.
A composição das dez maiores ações de peso pesado na indústria da computação é relativamente estável: entre elas, Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Hundsun Technologies Inc(600570) , Glodon Company Limited(002410) , Beijing Kingsoft Office Software Inc(688111) , Sangfor Technologies Inc(300454) , Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) classificado entre as dez maiores ações de peso pesado por quatro trimestres consecutivos Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) e Winning Health Technology Group Co.Ltd(300253) entraram no top dez ações de peso pesado pela primeira vez em quase quatro trimestres. Embora o ranking das dez maiores ações de peso pesado tenha mudado, a composição é basicamente a mesma, todas elas são empresas de alta qualidade com alto grau de produtivização e bom modelo de negócios em cada setor subdividido. Olhando para a mudança no valor de mercado da holding, a partir da mudança na variação da capitalização de mercado, as dez primeiras ações que serão adicionadas ao Q44 em 2021 ano a partir do topo do armazém q4plus no trimestre do ano de 2021, como visto a partir da mudança na mudança na capitalização de mercado, as dez primeiras ações que serão adicionadas ao q4trimestre do trimestre do trimestre do trimestre do ano de 2021 no ano de 2021, como visto a partir da mudança na mudança na capitalização de mercado, as dez primeiras ações que serão adicionadas ao q4trimestre do trimestre do trimestre do ano do ano de 2021 no ano de 2021, como visto a partir da mudança na variação no ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano do ano As dez principais ações do fundo são distribuídas principalmente nas áreas de carros inteligentes, tecnologia financeira, infraestrutura de economia digital e medicina.
O grau de fundos que detêm posições na indústria da computação diminuiu: em 2021, os 5, 10 e 20 principais valores do mercado de ações dos fundos da indústria da computação do quarto trimestre representaram 57,71%, 73,00% e 89,82% do valor de mercado total dos fundos da indústria da computação, respectivamente, que mudaram em -2,21pct, – 1,22pct e 2,48pct respectivamente em comparação com 2021q3, indicando que a concentração de alocação da indústria diminuiu ligeiramente, Os fundos começaram gradualmente a buscar alocação diversificada.
Sugestão de investimento: com a nova infraestrutura como núcleo, acelere o processo de cloud, inteligência e digitalização das empresas. A partir do mercado e avaliação de 2021q4, a configuração da indústria de computadores tem sido baixa, a proporção de configuração está em um nível histórico baixo, e a avaliação também está em um nível baixo após a digestão contínua. A partir da meta do aumento da posição do fundo Q4 em 2021, os campos de carros inteligentes, tecnologia financeira, infraestrutura de economia digital e médica são as direções importantes da atenção do capital atualmente. Acreditamos que a indústria da computação tem destacado uma forte valorização e desempenho de custos, e com a construção acelerada da economia digital, espera-se que a indústria inaugure uma recuperação sustentada do capital. A principal linha de desempenho industrial de alta qualidade, condução inteligente e segurança na Internet são altamente recomendadas pelos investidores.
Fatores de risco: risco geopolítico global; O avanço tecnológico não satisfaz as expectativas; A despesa de capital da indústria foi inferior ao esperado.
