O índice A-share subiu e caiu esta semana, e a indústria de máquinas classificou-se bem. Acreditamos que no primeiro trimestre de 2022, a pressão sobre a economia da China para manter o crescimento continuou a aumentar, e o desempenho da indústria transformadora orientada para as exportações foi melhor do que o esperado, mas o boom caiu mês a mês. Do ponto de vista dos fundamentos, em 2022, precisamos prestar muita atenção à digitalização e inteligência, duplo objetivo de carbono e ecologização, construção de circulação interna e reconstrução da cadeia de suprimentos, que são três principais tendências claras no presente e no futuro. A recuperação de desempenho superou as expectativas e as metas relacionadas à localização de peças básicas alternativas continuaram a ser fortalecidas no 14º plano quinquenal.
Esta semana é a primeira semana de março de 2022. Os setores como carvão, transporte, agricultura, silvicultura, pecuária e pesca, serviços sociais e utilidades públicas tiveram melhor desempenho, enquanto os setores como automóveis, eletrônicos, equipamentos elétricos, eletrodomésticos e computadores tiveram pior desempenho. Comparado com a semana passada, esta semana ainda mostrou uma rotação óbvia da placa. A placa supervendida recuperou significativamente no estágio inicial e a placa supervendida ajustada no estágio inicial. Entre os setores conceituais, mineração de carvão, revitalização de Xinjiang, criação biológica, suinocultura e vitaminas tiveram melhor desempenho, principalmente nos setores de manutenção do crescimento e ciclo, e envolvendo a expectativa de aumento de preços; Bateria de energia, eletrodo de lítio negativo, autopeças, eletrólito de lítio, Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) cadeia industrial e outros setores apresentaram o pior desempenho, principalmente devido à rotação da placa conceito com aumento excessivo na fase inicial.
Esta semana, o mercado ainda é um jogo óbvio de fundos de ações e a tendência de rotação rápida de placas. O mercado ainda mostra a tendência de rotação rápida de subida e descida, matando queda sobre subida e compensando aumento sobre queda, que é esperado para continuar. O novo setor de energia dominado pelas baterias de lítio pertence ao recuo técnico da recente sobrevenda. No médio prazo, algumas das principais ações ainda podem ter espaço e tempo para ajuste, e o recuo recente também deve ser definido por rebound.
O comportamento de capital de curto prazo não altera a tendência de médio prazo. Os investidores devem escolher estratégias e ciclos de investimento adequados de acordo com a natureza dos fundos. Março entrou gradualmente no período de previsão do relatório anual e relatório do primeiro trimestre, e o desempenho tornou-se a variável principal liderando o mercado. No entanto, o primeiro trimestre de 21 foi principalmente o ponto alto do desempenho da manufatura. Os setores com bom crescimento homólogo do desempenho da manufatura no primeiro trimestre de 22 foram limitados. Alguns setores a montante do setor da Indústria Militar Aeroespacial e o relatório do primeiro trimestre de empresas militares civis podem ter uma grande probabilidade de superar as expectativas, que pode ser dada atenção adequada. O conceito e estratégia de desenvolvimento verde da China são determinados, seguido pela implementação da estratégia de duplo carbono em todas as partes do sistema industrial e energético. O duplo carbono ainda é o foco do mercado de capitais, e as faixas de benefícios relevantes ainda serão o foco da alocação de capital.
Acreditamos que o risco sistêmico negativo do mercado na próxima semana ainda é limitado, mas a sustentabilidade da linha principal de hot spots relacionados com a manutenção do crescimento do mercado em um futuro próximo continua a ser observada. Se a rotação das placas for muito rápida, devemos controlar a posição de defesa e contra-ataque. O princípio fundamental é participar dos novos hot spots o mais rápido possível, continuar evitando as placas em que os fundos se mantêm unidos e subir excessivamente, e operar com a ideia da banda. Para investimento fundamental, ainda sugerimos selecionar aquelas novas sub-indústrias especiais especializadas com melhor desempenho do que o esperado em 21 anos e prosperidade contínua em 22 anos para alocação de médio prazo ou acima. Concentre-se na alocação de ações supervendidas com bons fundamentos e preste atenção a setores com forte certeza e avaliação razoável. A médio prazo, ainda nos concentraremos nas empresas de fabricação de tecnologia de crescimento que correspondam ao crescimento e valorização e ao novo setor de trilha de alta qualidade sob o pano de fundo duplo de carbono. Continuaremos a otimizar a lógica de investimento relacionada à lógica de substituição de importações de setores industriais avançados relevantes, como o setor da indústria militar aeroespacial (participação militar civil, mísseis), novas energias (energia eólica, armazenamento de energia, energia hidrogênio e energia nuclear) apoiadas por expectativas de desempenho ou crescimento, Ao mesmo tempo, continuaremos a manter moderadamente os alvos do setor de ciência e tecnologia (semicondutor de terceira geração, big data, inteligência automotiva, mini led e VR) no ponto de inflexão da prosperidade.
The relevant marks are related to the following: Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) \\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\\197 etc.
Desempenho do mercado
Esta semana, o índice de ações de Xangai caiu 0,11%, o Shanghai e Shenzhen 300 caiu 1,68%, o composto de gema caiu 2,67%, e o China Securities 1000 caiu 1,64%. A indústria de máquinas do índice terciário da indústria eólica caiu 2,44%, classificando 50 / 62 na semana de crescimento da indústria, superando o Índice Composto de Xangai em 2,33 pontos percentuais.
Na indústria de máquinas do índice da indústria terciária eólica, os cinco primeiros stocks da semana foram Jiangsu Seagull Cooling Tower Co.Ltd(603269) , Taihai Manoir Nuclear Equipment Co.Ltd(002366) , Zhejiang Zhongjian Technology Co.Ltd(002779) , Foshan Golden Milky Way Intelligent Equipment Co.Ltd(300619) e Fujian Snowman Co.Ltd(002639) , com um aumento de 32,14%, 31,42%, 24,18%, 18,53% e 16,63%, respectivamente. As cinco principais ações com declínios foram Amsky Technology Co.Ltd(300521) , Shenzhen Changhong Technology Co.Ltd(300151) , St King Kong, Zhejiang Hangke Technology Incorporated Company(688006) e cadeia fria Hairong, com declínios de – 14,64%, – 13,97%, – 13,79%, – 10,97% e – 10,76%, respectivamente.
O índice de mercado variou ligeiramente esta semana, e o desempenho do setor de máquinas foi fraco. As dez maiores empresas subiram mais de 10%, e as nove maiores empresas caíram mais de 10%. O aumento e queda globais das ações individuais na indústria foram mistos.
Dinâmica da indústria
\u3000\u30001. Ressonância de três ondas do aumento do preço do chip de memória: alguns preços de produtos atingiram uma nova alta, mas isso pode ser apenas o começo (Financial Associated Press)
\u3000\u30002. Mongólia Interior construirá uma indústria de energia de hidrogênio de 100 bilhões, e caminhão pesado de energia de hidrogênio se tornará um projeto chave de desenvolvimento (Financial Associated Press)
Dicas de risco
A promoção e implementação de políticas industriais são menores do que o esperado, a mudança de estilo de mercado derrubou o centro de avaliação da indústria de máquinas, a pressão sobre a lucratividade causada pelo aumento dos custos e o risco sistêmico causado pela disseminação da epidemia no exterior.
