Vista central
1. Evento:
Interpretação de conteúdos relevantes de novas energias no relatório de trabalho governamental das duas sessões nacionais em 2022.
2. Nosso julgamento e análise:
A “implementação do plano de ação da cimeira do carbono” tem continuidade. Em 2021, a “neutralização de carbono” foi escrita no relatório de trabalho do governo pela primeira vez, e os departamentos relevantes subsequentes emitiram sucessivamente muitas políticas de design de alto nível. Em 2022, o foco será “promover ordenadamente o trabalho de pico de carbono e neutralização de carbono. Implementar o plano de ação para pico de carbono. Promover a revolução energética, garantir o fornecimento de energia, com base na dotação de recursos, aderir à construção primeiro e depois quebrar, planejamento global, e promover a transformação de baixo carbono da energia”. Primeira menção “nova energia de apoio à construção da fonte de alimentação e capacidade de consumo da rede elétrica”. O relatório de trabalho do governo de 2022 concentra-se em “promover o planejamento e a construção de bases de energia eólica e solar de grande escala e suas fontes de energia regulatórias de apoio, e melhorar a capacidade de consumo da rede elétrica para geração de energia renovável”. A escala do primeiro / segundo lote de bases de paisagens em grande escala é de cerca de 100gw / 455gw, e a construção está planejada para começar durante o 14º período do Plano Quinquenal. O armazenamento de energia é um recurso flexível de alta qualidade, que pode cortar o pico e encher o vale dentro da faixa de capacidade, manter o equilíbrio instantâneo do sistema de energia e melhorar a capacidade de consumo da rede elétrica. O armazenamento de energia eletroquímica ocupará a força principal absoluta no armazenamento de energia nova. Esperamos que ele tenha um espaço de mercado com um crescimento de 12,5 vezes em cinco anos.
Apoiar o consumo de novos veículos energéticos. O relatório de trabalho do governo de 2021 não mencionou a palavra “novos veículos energéticos”. Este ano, demos prioridade ao apoio ao consumo de novos veículos energéticos. China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) mercado automóvel mudou de orientação política para o modo conduzido ao consumo. Tesla, as forças de fabricação de carros novos da China e gigantes tradicionais no exterior fizeram esforços conjuntos para capacitar a ciência e a tecnologia e acelerar a melhoria do poder do produto. Por um lado, houve um salto qualitativo no reconhecimento do consumidor, e a oferta de novos veículos energéticos criou demanda ao mesmo tempo. Por outro lado, o efeito impulsionador dos modelos populares é significativo, sobreposto a incentivos políticos, e a taxa de penetração de cidades não restritas aumentou. Esperamos que as vendas de novos veículos energéticos mantenham um alto boom este ano. Primeiro mencionado “o objetivo de intensidade de consumo de energia permanece flexível”. O relatório de trabalho do governo de 2021 propôs “implementar a meta de contribuição independente nacional para as mudanças climáticas em 2030. Reduzir o consumo de energia e as emissões de dióxido de carbono por unidade do PIB da China em 13,5% e 18%, respectivamente”. Este ano, a principal mudança no calibre de conclusão dos indicadores de consumo de energia é mudar para “o objetivo de intensidade de consumo de energia deve ser avaliado de forma abrangente no período do 14º Plano Quinquenal, com flexibilidade adequada”. Acreditamos que isso está relacionado principalmente com a “redução de emissões móveis” surgida no ano passado e a escassez de energia local em muitos lugares causada pela contradição entre carvão e eletricidade. Acrescentar “o consumo de energia renovável e de matérias-primas não está incluído no controlo do consumo total de energia”. Atualmente, as indústrias de fabricação de baterias fotovoltaicas e de lítio são impulsionadas pela alta demanda, e o preço das matérias-primas aumentou significativamente. É urgente incentivar as empresas a liberar ativamente a capacidade de produção efetiva, expandir a oferta e orientar os preços das matérias-primas para retornar a uma faixa razoável. Recentemente, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação deixou claro que iria reprimir a concorrência desleal, como acumular e impulsionar preços, de modo a reduzir gradualmente o preço do carbonato de lítio. O Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação também disse na reunião do escritório de informação estadual que iria construir um sistema de fornecimento de produtos verdes e de baixo carbono e aumentar o fornecimento de equipamentos fotovoltaicos, ventiladores e outros.
3. Estratégia de investimento:
As duas sessões foram realizadas com sucesso, e o relatório de trabalho do governo liberou sinais positivos: promover o desenvolvimento verde e de baixo carbono, promover ordenadamente o pico de carbono e neutralização de carbono, implementar o plano de ação de pico de carbono, promover a revolução energética, garantir o fornecimento de energia, promover o planejamento e construção de bases de energia eólica e solar em grande escala e suas fontes de energia regulatórias de apoio, e melhorar a capacidade da rede de energia para absorver a geração de energia renovável. Estimulada pela política, espera-se que a valorização do novo setor energético atinja o fundo e recue.
Da expectativa impulsionada ao desempenho impulsionado. Após o estabelecimento do objetivo de “duplo carbono”, as políticas relevantes no país e no exterior continuaram a aumentar, e o calor do novo setor de energia continuou a aumentar. Tanto os novos veículos energéticos como a nova indústria de geração de energia passaram pelo período de transição da expectativa impulsionada para o desempenho impulsionado de 2020 a 2021. No contexto de alta demanda, 2021 será um ano para verificar totalmente o poder do produto da empresa, estrutura do cliente, segurança da cadeia de suprimentos, controle de custos, estratégia de desenvolvimento e assim por diante. Da perspectiva das empresas listadas que divulgaram a previsão de desempenho ou relatório expresso do relatório anual em 2021, a grande maioria das empresas de bateria de lítio alcançou alto crescimento, empresas fotovoltaicas têm sentimentos mistos, empresas de materiais de silício têm lucros proeminentes e mais de metade das empresas de rede de energia alcançaram crescimento positivo, mas a diferenciação de desempenho é óbvia, empresas de energia eólica são excelentes e a proporção de perda de empresas de armazenamento de energia é alta. Em 2022, acreditamos que a linha principal de investimento de “desempenho é rei” será realizada durante todo o ano. Recomenda-se selecionar líderes do setor com alto desempenho sustentado.
Do ponto de vista do jogo de curto prazo, 1) fotovoltaica: a situação internacional é turbulenta, a guerra entre a Rússia e a Ucrânia está aumentando, livrando-se das restrições aos recursos tradicionais, como petróleo e gás natural, e o valor da nova energia é proeminente. Em 2022, a indústria fotovoltaica adotará o ciclo de redução de preço do material de silício, e o preço da cadeia industrial retornará gradualmente a uma faixa razoável. Sugere-se compreender as três linhas principais de “inversor, integração e materiais auxiliares”, e recomendar Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) ( Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) . SH), Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) ( Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) . SZ), Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) ( Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) . SZ), Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) ( Xinjiang Daqo New Energy Co.Ltd(688303) . SH), Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) ( Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) . SH), etc. 2) Armazenamento de energia: o elo chave da transformação de energia. Recomenda-se que Pylon Technologies Co.Ltd(688063) ( Pylon Technologies Co.Ltd(688063) . SH), Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) ( Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) . SZ), Hemai Co., Ltd. (688032. SH), etc.
Do ponto de vista do valor a longo prazo, 1) bateria de lítio: espera-se que os veículos elétricos mantenham uma alta popularidade em 2022, estimulando assim a demanda por bateria de lítio. Líderes da bateria Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ( Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) . SZ), Eve Energy Co.Ltd(300014) ( Eve Energy Co.Ltd(300014) . SZ) são recomendados; Sugere-se compreender duas linhas principais no link material: expandir novos clientes no exterior, recomendar Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) ( Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) . SZ), Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) ( Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) . SZ), Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) ( Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) . SZ), etc; Oferta e procura apertadas, forte poder de negociação, recomendado Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ( Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) . SZ), Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) ( Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) . SZ), Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) ( Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) . SZ), Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) ( Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) . SZ), etc. 2) Rede elétrica: sob o pano de fundo do “crescimento constante”, em linha com o grande desenvolvimento de energia nova, a rede elétrica inaugurou um período de desenvolvimento dourado. A nova infraestrutura de energia elétrica avançará de forma constante, e a transformação digital da rede elétrica abraçará profundamente novas tecnologias e modelos. Recomendar líderes no campo da automação da informação State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131) ( State Grid Information&Communication Co.Ltd(600131) . SH) e Nari Technology Co.Ltd(600406) ( Nari Technology Co.Ltd(600406) . SH), etc.
4. Aviso de risco
(1) risco de agravamento da covid-19 e outras situações epidêmicas;
(2) O risco de o volume de vendas de novos veículos energéticos ser inferior ao esperado;
3) O risco de diminuição da procura de energia ou de insuficiente capacidade de consumo da nova geração de energia;
(4) O risco de a escassez de produtos ou peças de recursos conduzir ao aumento acentuado do preço das matérias-primas e à dificuldade de funcionamento da empresa;
(5) O risco de o preço do produto continuar a diminuir devido à intensificação da concorrência;
(6) riscos políticos causados pela turbulência política no exterior e pela deterioração do ambiente comercial no exterior.
