Silício granular: o primeiro projeto de silício granular de 20000 toneladas na China foi colocado em operação; A capacidade de produção total de silício granular GCL atinge 30000 toneladas
1) de acordo com a Rede de Valores Mobiliários da China (6 de março) da Bolsa de Valores de Xangai, o poli GCL Xuzhou adicionou 20000 toneladas de silício granular de leito fluidizado silano, que foi colocado em operação, e a capacidade total de produção de silício granular atingiu 30000 toneladas. A construção da capacidade foi concluída em outubro de 2021 e entrou oficialmente em operação em novembro de 2021. É o primeiro projeto de silício granular modular de 20000 toneladas de GCL. No futuro, Leshan, Baotou e outros projetos tomarão isso como modelo de referência.
2) a pessoa relevante responsável pelo poli GCL disse que se espera que a capacidade de produção de todos os materiais de silício atinja 360000 toneladas até o final de 2022, incluindo 300000 toneladas de silício granular FBR (esperado para ser 100000 toneladas de Xuzhou + Leshan + Baotou) e 60000 toneladas de silício de haste Siemens. Atualmente, a capacidade total de material de silício da empresa deve ser de cerca de 130000 toneladas, incluindo cerca de 100000 toneladas de capacidade de material de silício Siemens (Xuzhou + Xinjiang) e 30000 toneladas de capacidade de silício granular Xuzhou.
Silício granular: as vantagens estão se tornando óbvias, a margem de lucro bruto é 15 pontos percentuais maior do que a do silício da haste, e a redução da emissão de carbono é reduzida em 60% – 70%
1) qualidade do produto: os principais fabricantes downstream do mundo passaram totalmente no teste de desenho de grãos de silício granular, e o teor de metal, teor de carbono, impurezas doadoras e impurezas aceitantes todos atendem ao padrão de material n-tipo, que pode melhorar muito a uniformidade e estabilidade da qualidade de cristal único para clientes downstream. Com tecnologia de alimentação contínua CCZ a médio e longo prazo, a consistência dos índices de desempenho elétrico da cabeça e cauda da haste é maior do que a do silício da haste e do silício granular, e é mais adequada para puxar a bolacha de silicone do tipo n.
2) custo: o consumo de energia por quilograma foi reduzido para abaixo de 18 graus, o que é cerca de dois terços menor do que o método melhorado Siemens. Fim de fabricação: o custo de produção abrangente é cerca de 30% menor do que o do silício da haste. Fim da aplicação: reduza o custo da ligação longa do cristal em quase 20%. A médio e longo prazo, espera-se que o silício granular (cadinho mais cheio e rendimento unitário mais elevado) + CCZ (cristal único contínuo Czochralski) reduza ainda mais o custo e aumente a eficiência, e espera-se reduzir de forma abrangente o custo em 20% – 30% nos dois elos de material de silício e bolacha de silício.
3) rentabilidade: de acordo com o anúncio de poli GCL em 24 de janeiro de 2022, a vantagem de lucro do silício granular apareceu inicialmente. Sob a condição do aumento acentuado no preço da matéria-prima de silício industrial e matéria de silício, a margem de lucro bruto do silício granular é cerca de 15 pontos percentuais maior do que a da haste de silício.
4) planejamento de capacidade: várias bases de capacidade de 100000 toneladas foram formadas em Xuzhou, Jiangsu, Leshan, Sichuan e Baotou, Mongólia Interior. Atualmente, a capacidade total planejada do silício granular é 500000 toneladas.
5) ciclo de produção: o ciclo de construção da capacidade de produção de silício granular é mais de 1 ano, enquanto o silício tradicional da haste Siemens precisa quase 2 anos; A velocidade de produção é muito reduzida, o desequilíbrio da oferta de material de silício é resolvido e a penetração de silício granular no mercado é acelerada.
6) é mais fácil obter indicadores de consumo de energia e expandir a produção: silício granular economiza eletricidade em 70%, redução de emissão de carbono diminui em 60% – 70%, e consumo de energia abrangente diminui em mais de 70%. O índice de consumo de energia é mais fácil de passar e a expansão da produção é mais suave. Acelerar a promoção da fotovoltaica como a principal força de “neutralização de carbono”.
7) nenhum custo de esmagamento e reduzir o risco de poluição secundária: reduzir o custo de esmagamento e eliminar o risco de introduzir impurezas no processo de esmagamento; O silício granular tem vantagens de transporte, reduzindo efetivamente embalagens e links manuais, realizando automação de alimentação e reduzindo a possibilidade de poluição secundária.
8) ordens: Longji, Zhonghuan, Jingao, Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) , Shuangliang Eco-Energy Systems Co.Ltd(600481) todos os contratos de compra assinados a longo prazo com GCL (incluindo silício granular). Atualmente, a proporção de uso dos principais fabricantes aumentou significativamente em comparação com a anterior, e o fornecimento de produtos de silício granular está em falta.
Olhando para o futuro: a industrialização em larga escala do silício granular está acelerando! Estamos ansiosos para entrar no estágio de replicação em larga escala para ajudar a reduzir o custo da energia fotovoltaica
(1) a energia poli GCL tem uma capacidade de produção em massa de 10000 toneladas em Xuzhou. nossa estimativa aproximada mostra que a probabilidade de sucesso pode exceder 60%;
(2) Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) e GCL produzem conjuntamente silício granular: os clientes a jusante acabam pessoalmente, indicando que a probabilidade de sucesso pode exceder 70%;
(3) Jingao compra 150000 toneladas de silício granular, enquanto Longji, Zhonghuan e Shuangliang todos compram silício granular, indicando que a probabilidade de sucesso pode exceder 80%;
(4) GCL Xuzhou adicionou com sucesso 20000 toneladas de produção em massa, que entrarão na fase de replicação, indicando que a probabilidade de sucesso pode exceder 90%;
(5) se Baotou ( Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) e GCL joint venture) e Leshan base são produzidos em massa, é basicamente julgado como 100% bem sucedido.
No futuro, continuaremos a prestar atenção a: a melhoria da capacidade de produção de silício granular, o avanço da tecnologia de alimentação contínua CCZ e a localização de equipamentos chave
Sugestão de investimento: recomendação chave: Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) (“bolacha de silício + material de silício + silício industrial” layout integrado, sujeito à escassez de A-share); Optimista: Poli GCL energia (silício granular, H-share), Tdg Holding Co.Ltd(600330) (forno de cristal longo CCZ de silício granular).
Aviso de risco: risco de produtos fotovoltaicos ou substituição de tecnologia; A expansão a jusante é inferior ao esperado; O impacto da epidemia na demanda no exterior.
