Mantenha: localizado na faixa de rápido crescimento da aptidão, o modelo de negócios de ciclo fechado é combinado com conteúdo de fitness rico / tags sociais para realizar a retenção e a realização do tráfego de usuários
A Keep é uma empresa líder na plataforma online de esportes e fitness da China. O número de usuários ativos mensais e membros mensais de assinatura excede muito o dos pares. Com a melhoria gradual da consciência da saúde dos residentes chineses, a crescente demanda por esportes de tempo livre de grupos jovens e o incentivo do governo à aptidão nacional, a plataforma de fitness on-line inaugurou novas oportunidades de desenvolvimento. De acordo com o relatório de consultoria de conhecimento ardente, a taxa de penetração da multidão de fitness on-line na China atingirá 45,5% em 2021 e deverá atingir 57,4% em 2026; Em 2021, o mercado de fitness on-line da China atingiu 370,1 bilhões de yuans, que deve crescer para 895,8 bilhões de yuans em 2026, com uma taxa de crescimento composta de 19,3%. O mercado de fitness on-line tem grande espaço de crescimento, e o espaço de crescimento dos líderes da indústria no futuro pode ser esperado.
O modelo de negócios da Keep abrange o ciclo de vida de fitness certo. As três linhas de negócios da empresa de fitness online + equipamento de fitness inteligente + produtos desportivos de apoio complementam-se mutuamente. O conteúdo de fitness online traz tráfego para marcas privadas, e as marcas privadas também introduzem tráfego para conteúdos de fitness online. Diferentes setores dão pleno jogo à sinergia e melhoram a eficiência operacional da plataforma.
O desempenho da receita da empresa é brilhante, e as vendas de produtos de marca privada representam uma alta proporção.A receita da empresa em 2020 foi de 1,106 bilhão de yuans, um aumento anual de 66,9%; Nos primeiros três trimestres de 2021, a receita foi de 1,159 bilhão de yuans, um aumento homólogo de 41,3%. De janeiro a setembro de 2021, a receita da empresa de produtos de marca privada / pedidos de membros e conteúdo pago on-line / publicidade e outros serviços foi 639 / 380 / 140 milhões de yuans respectivamente, representando 55,1% / 32,8% / 12,1% da receita total, um aumento de 33,57% / 52,46% / 51,04% em comparação com o mesmo período do ano passado.
Conteúdo + comunidade constrói a competitividade central da empresa. A empresa fornece cursos de fitness iterativos e atualizados e serviços de planejamento de treinamento. Ao mesmo tempo, a empresa integra tags de fitness e sociais para incentivar os usuários a compartilhar experiência de fitness e enriquecer ainda mais o ecossistema keep. Keep também faz “talento” e recomendações de círculo para os usuários através de seu próprio mecanismo de algoritmo para prolongar o tempo de retenção dos usuários, Aumentar ainda mais a aderência do usuário.
O retrato dos clientes da empresa é claro e a taxa de retenção é muito alta. Em 2021, a média mensal de usuários ativos da empresa atingiu 34,36 milhões, dos quais 74,1% tinham 30 anos ou menos, e a taxa média de retenção de clientes principais no 12º mês atingiu 49,3%. Entre os usuários ativos mensais que fornecem informações de localização, uma média de 52,2% vêm das cidades de primeiro nível, segundo nível, novo primeiro nível e novas cidades de segundo nível da China. A empresa planeja expandir seus negócios para cidades de baixo nível e outras faixas etárias através de produtos diversificados.
O lucro líquido da empresa não passou de perda em lucro, o que se deve principalmente ao aumento dos gastos da empresa com aquisição de usuários e promoção da marca. Nos três primeiros trimestres de 2020 e 2021, a margem bruta de lucro da empresa foi de 46,9% e 42,6%, respectivamente, a taxa de despesa com vendas foi de 27,3% e 70,6%, a margem de lucro líquido foi de – 178,5% e – 212,0%, e a margem de lucro líquido ajustada foi de – 9,58% e – 60,05%. A empresa está em fase inicial de operação. A fim de aumentar o reconhecimento da marca e estabilizar a vantagem do primeiro movimento, a empresa tem se concentrado na aquisição de usuários e promoção da marca nos últimos anos, e fez mais esforços nesse sentido em 2021. Portanto, a taxa de despesas de vendas está em um nível elevado nos últimos anos e aumentou significativamente em 2021.
Os fundos angariados pela empresa são utilizados principalmente em quatro direcções: 1) inovação de produtos e I & D e melhoria da capacidade técnica da empresa; 2) Desenvolvimento de conteúdo de aptidão para atender às necessidades diversificadas do cliente; 3) Publicidade e promoção da marca; 4) Propósitos corporativos gerais e necessidades de capital de giro. Inovação de produtos, I & D e melhoria da capacidade técnica. O desenvolvimento de conteúdo de fitness ajudará a melhorar a eficiência da operação da empresa, fornecer melhores serviços para os clientes existentes e aumentar a taxa de retenção, enquanto a publicidade da marca ajudará a empresa a cobrir mais grupos de usuários.
Vista desta semana
O relatório de trabalho do governo enfatiza uma série de pontos-chave de desenvolvimento para injetar um booster na seção de serviços sociais que está gradualmente se recuperando sob o pano de fundo da precisão / dinâmica da estratégia anti-epidemia. Sugerimos prestar atenção às quatro linhas principais da lógica de recuperação: 1) Recomenda-se que Zhejiang Ssaw Boutique Hotels Co.Ltd(301073) , Shanghai Jin Jiang International Hotels Co.Ltd(600754) , Btg Hotels (Group) Co.Ltd(600258) , com forte resistência à demanda e reversão do ciclo à vista, e recomenda-se prestar atenção ao grupo Huazhu; 2). Recomendar a torneira isenta de impostos China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) ; 3). O 14º plano quinquenal para o turismo e a política de ajuda à indústria de serviços trouxeram benefícios substanciais para a área cênica. Recomenda-se que Jiangsu Tianmu Lake Tourism Co.Ltd(603136) / Songcheng Performance Development Co.Ltd(300144) , e China Cyts Tours Holding Co.Ltd(600138) / Turismo Fosun / Monte Emei A / Huangshan Tourism Development Co.Ltd(600054) ; 4). Catering e chá vai se desenvolver bem impulsionado por múltiplos fatores, tais como o clima mais quente, o pico da temporada de consumo turístico e políticas de promoção do consumo. Helen empresa é recomendada. Recomenda-se prestar atenção ao jiumaojiu / Naixue chá / Haidilao / sipping siping. 5). A política flexível de segurança do emprego é melhorada e a indústria de recursos humanos está caminhando para a padronização. Sugere-se prestar atenção ao líder de serviços de recursos humanos líder em transformação digital / plataforma Beijing Career International Co.Ltd(300662) . 6). O estado tomou muitas medidas para estabilizar o emprego, e o setor de educação profissional pode se tornar uma força motriz. Sugere-se prestar atenção a Offcn Education Technology Co.Ltd(002607) / Jiangsu Chuanzhiboke Education Technology Co.Ltd(003032) / Shanghai Action Education Technology Co.Ltd(605098) / China Education Holdings.
Dicas de risco
Risco de flutuação macroeconómica; Os surtos repetidos excedem o risco esperado; O risco de intensificação da concorrência industrial; O desembarque de novos projetos/produtos é inferior ao risco esperado; Riscos para a segurança alimentar; Risco de acidentes de ensino graves
