Principais pontos de investimento
Evento: em 5 de março de 2022, a quinta sessão do 13º Congresso Nacional do Povo foi aberta no Grande Salão do Povo em Pequim. O Premier Li Keqiang entregou um relatório de trabalho do governo. A reunião lembrou que, em 2021, a capacidade de inovação da China foi reforçada, os fundos de I&D das empresas aumentaram 15,5% e a integração da economia digital e da economia real acelerou. Olhando para a frente para 2022, vamos nos concentrar na economia digital, Internet industrial, energia eólica offshore e outros campos.O relatório de trabalho propõe promover o desenvolvimento da economia digital e promover a aplicação em larga escala de 5g; Acelerar o desenvolvimento da Internet industrial e cultivar e expandir a indústria digital; Promover ordenadamente o pico de carbono e a neutralização de carbono, e promover o planejamento e a construção de bases de paisagens em larga escala. Além disso, o relatório propõe também reforçar o incentivo à inovação empresarial, reforçar a aplicação da política de adição e dedução das despesas de I & D e aumentar a proporção de adição e dedução das pequenas e médias empresas científicas e tecnológicas de 75% para 100%. As políticas preferenciais de imposto sobre o rendimento para as empresas de alta tecnologia continuarão a promover a I & D e a inovação das empresas científicas e tecnológicas.
A tecnologia digital acelera a integração da economia real, e a comunicação de 5g permite o layout geral da China Digital. O relatório de trabalho do governo propõe fortalecer o layout geral da Construção Digital da China, construir infraestrutura de informação digital, promover a aplicação em larga escala de 5g, promover a transformação digital industrial e desenvolver cidades inteligentes e aldeias digitais em 2022. Combinado com o plano de desenvolvimento da economia digital do 14º plano de cinco anos, o valor acrescentado da indústria da economia digital da China representará 10% do PIB em 2025. Atualmente, a China construiu e abriu mais de 1425000 estações base de 5g e 520 milhões de conexões de terminais móveis de 5g.O Ministério da indústria e tecnologia da informação prevê que 2022 será um ano chave para a aplicação em larga escala de 5g, com mais de Shanghai Pudong Development Bank Co.Ltd(600000) novas estações base de 5g e 2 milhões de estações base de 5g até o final do ano. Acreditamos que a comunicação é uma das bases centrais para o desenvolvimento da economia digital. Como uma nova infraestrutura, a construção da estação base 5g é moderadamente avançada, estabelecendo as bases para o layout geral da construção da China Digital.
A popularização da Internet industrial acelerou, impulsionando a transformação digital das empresas. O relatório menciona acelerar o desenvolvimento da Internet industrial, cultivar e expandir indústrias digitais, como circuitos integrados e inteligência artificial, e melhorar a capacidade de inovação e fornecimento de tecnologias chave de software e hardware. Durante o 14º período do Plano Quinquenal, espera-se que a escala de China National Software And Service Company Limited(600536) e indústria de serviços de tecnologia da informação aumente 71,6% para 14 trilhões, e a taxa de penetração de aplicativos da plataforma industrial de Internet aumente de 14,7% para 45%. Acreditamos que a Internet industrial é um importante cenário de aplicação da tecnologia 5g e uma importante força motriz para promover a construção da economia digital.
A política de “duplo carbono” tem sido promovida de forma ordenada, e a certeza da energia eólica offshore é alta. O relatório salienta que devemos promover ordenadamente a neutralização do carbono e implementar o plano de acção para o pico do carbono. A construção da rede elétrica de grande escala e sua capacidade de suporte devem ser promovidas, entre as quais a construção da rede elétrica renovável deve ser enfatizada. Com a queda dos preços das turbinas eólicas, a energia eólica offshore alcançou paridade. Como um elo chave da energia eólica offshore, o cabo submarino tem altas barreiras competitivas e forte certeza. Com a implementação gradual da licitação eólica offshore em 2022, acreditamos que as empresas de cabo submarino relevantes devem continuar a se beneficiar.
Sugestões de investimento: acreditamos que a economia digital, a Internet industrial e a energia eólica offshore mencionadas no relatório de trabalho do governo são as prioridades do trabalho do governo em 2022. Sugere-se prestar atenção aos cabos submarinos: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) ; Operadores: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) ; Fabricante do equipamento: Zte Corporation(000063) , Fiberhome Telecommunication Technologies Co.Ltd(600498) ; Módulo óptico: Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) , Henan Shijia Photons Technology Co.Ltd(688313) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) ; IDC: Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) , Internet das coisas: tecnologia chuangyao, Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Espressif Systems (Shanghai) Co.Ltd(688018) , Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) , Fibocom Wireless Inc(300638) ; Sensores: 30007 , Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) ; Internet industrial: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , 3Onedata Co.Ltd(688618) , Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ; Poder Internet das coisas: Leaguer (Shenzhen) Microelectronics Corp(688589) , Willfar Information Technology Co.Ltd(688100) ; Comunicação via satélite: Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) , China Satellite Communications Co.Ltd(601698) , China Spacesat Co.Ltd(600118) , etc.
Dica de risco: Risco de atrito comercial Sino EUA; Risco de recorrência da epidemia de Covid-19; A concorrência industrial intensifica os riscos, etc.
