Revisão de mercado: na semana passada, o setor de equipamentos elétricos fechou em 1218961, queda – 2,1%. O índice composto de Xangai fechou em 344765, para baixo – 0,11%; Índice composto de Shenzhen fechado em 1302046, para baixo – 2,93%; O índice CSI 300 fechou em 449643, queda – 1,68%; O índice de gema fechou em 274864, abaixo – 3,75%. Em termos de subsetores, o setor de equipamentos fotovoltaicos cresceu 2,36%, com o maior aumento; Setor de equipamentos eólicos cresceu 1,31%; O setor de baterias caiu – 7,95%, com o maior declínio; Setor de equipamentos de rede elétrica caiu – 3,48%; O setor automobilístico caiu – 3,78%; Outros setores de equipamentos elétricos caíram – 1,76%.
Sugestão de investimento: o setor de equipamentos elétricos caiu 2,1% na semana passada, afetado principalmente pelo setor de novos veículos energéticos, e os setores de baterias e automóveis caíram acentuadamente. O desempenho da energia fotovoltaica e eólica é relativamente forte e continua a aumentar. Acreditamos que a avaliação atual do setor fotovoltaico é razoável e o crescimento futuro do setor é o mais incerto. No ambiente global de altos preços de petróleo e gás, recomenda-se a disposição ativa do setor fotovoltaico.
Nova energia: na semana passada, o Premier Li Keqiang apontou no relatório de trabalho do governo que devemos promover ordenadamente o pico de carbono e a neutralização de carbono, garantir o fornecimento de energia e promover a transformação de energia de baixo carbono. A curto prazo, os preços do petróleo bruto e do gás natural permanecerão elevados, e o aumento dos preços tradicionais da energia ajudará a estimular a nova procura instalada de nova energia. Atualmente, a situação fora de temporada da energia fotovoltaica não é leve no primeiro trimestre. O cronograma de produção de todos os elos está próximo da produção total, e espera-se que supere as expectativas no primeiro trimestre. Olhando para a frente para o seguimento, a nova capacidade de material de silício continuará a ser liberada, e o lado da oferta será gradualmente abundante, o que se espera que impulsione o crescimento da demanda a jusante. A longo prazo, espera-se que a capacidade instalada fotovoltaica global ultrapasse 200GW em 2022, com um aumento anual de mais de 30%. Atualmente, existem oportunidades de investimento em todo o setor fotovoltaico. A ordem de segmentação do segmento é silício bateria bolacha de silício módulo. Recomenda-se a disposição ativa de empresas com alfa.
Energia eólica: no ambiente global de redução de emissões de carbono, também desempenha um papel importante como fotovoltaica, e a tendência de longo prazo é boa. No entanto, o desempenho a curto prazo é afetado pelo aumento de preços das matérias-primas upstream e a redução de preços das máquinas anfitriãs downstream, por isso é difícil alcançar alto crescimento. Atualmente, a avaliação está em um nível razoável. Sugere-se prestar atenção à catálise trazida ao setor pela futura situação de licitação da indústria e a tendência de preços das matérias-primas.
Novos veículos de energia: o preço do carbonato de lítio aumentou ainda mais, causando preocupação. Ao mesmo tempo, os dados dos novos veículos de energia em fevereiro foram misturados, Byd Company Limited(002594) tiveram um bom desempenho, e as novas forças sofreram uma redução pela metade. Atualmente, resta ver se o volume de vendas de veículos elétricos puros será afetado após os principais fabricantes de motores a jusante aumentarem o preço dos veículos elétricos puros. Além disso, o fornecimento de lítio provavelmente se tornará o gargalo do crescimento das vendas de novos veículos de energia este ano. Espera-se que o futuro ainda seja dominado pelo mercado estrutural. Sugere-se que se preste atenção às oportunidades de substituição tecnológica e capacidade de produção apertada. Recomenda-se que a placa doméstica de filme alumínio-plástico possa substituir a placa acelerada de filme alumínio-plástico este ano.
Equipamento de energia: Recentemente, o preço das commodities internacionais a granel continua a manter uma tendência ascendente, criando pressão de custo sobre as empresas de fabricação de equipamentos elétricos.Além disso, para produtos high-end com boa oferta e demanda, isso se tornará uma oportunidade para aumentar os preços, o que é digno de atenção para a tendência recente de cobre e alumínio.
Combinação desta semana: Shanghai Aiko Solar Energy Co.Ltd(600732) , Tongwei Co.Ltd(600438) , Tianjin Zhonghuan Semiconductor Co.Ltd(002129) , Crown Advanced Material Co.Ltd(688560) Jiangsu Azure Corporation(002245) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Shanghai Taisheng Wind Power Equipment Co.Ltd(300129) .
Aviso de risco: o risco de que a taxa de crescimento da indústria seja inferior ao esperado; Risco de incerteza política; O risco de queda de preços devido à feroz concorrência no mercado.
