Sector doméstico doméstico:
Aderir à premissa de “nenhuma especulação em habitação e habitação”, implementar políticas de acordo com a cidade para atender às necessidades habitacionais razoáveis dos compradores de imóveis. Em 5 de março, o Premier Li Keqiang apontou no relatório de trabalho do governo que devemos continuar a garantir as necessidades habitacionais das massas, aderir ao posicionamento de “habitação sem especulação”, e apoiar o mercado imobiliário comercial para melhor atender às necessidades habitacionais razoáveis dos compradores. Em 2 de março, Guo Shuqing, presidente da Comissão Reguladora Bancária e Seguros da China, disse que o impulso da bolha imobiliária e financeirização da China foi fundamentalmente revertido, e espera-se que as políticas anteriores para conter o lado da demanda sejam gradualmente relaxadas e otimizadas. Espera-se que o imobiliário seja reparado em alta e está optimista quanto à valorização e reparação do sector imobiliário.
O número de pedidos recebidos pelos líderes das famílias aumentou rapidamente, sobreposto a 315 promoções, que se espera manter um forte crescimento. De acordo com o feedback recente da pesquisa de base da cadeia industrial, os pedidos recebidos pelas empresas domésticas geralmente mantiveram uma boa tendência de janeiro a fevereiro. Na premissa da base alta de 21q1, as empresas líderes ainda mantiveram alto crescimento, sobreposto com a próxima promoção 315, as empresas líderes do agregado familiar deram pleno jogo às vantagens da cadeia de suprimentos, combinado com as marcas principais de eletrodomésticos, lançou todo o pacote, incluindo várias categorias, e o preço unitário do cliente deve continuar a aumentar, Continue otimista sobre a “demanda doméstica + 2C” baseada líderes domésticos, e recomenda-se adicionar líderes. Recomenda-se que o varejo e os grandes canais domésticos representem uma proporção alta, e a atividade 315 é forte [ Oppein Home Group Inc(603833) ] [ Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) ] [ Xlinmen Furniture Co.Ltd(603008) ] [ Jason Furniture (Hangzhou) Co.Ltd(603816) ].
Placa de filme plástico de alumínio:
Atualmente, a força motriz central da demanda por filme de alumínio-plástico é o rápido crescimento de remessas de baterias de bloco macio, e o incremento futuro pode vir de veículos elétricos de duas rodas, baterias de armazenamento de energia, baterias de estado sólido e outros campos. De acordo com os dados do evtank e Guangdong Lyric Robot Automation Co.Ltd(688499) prospecto, a proporção de remessas globais de baterias soft pack aumentou de 23,93% em 2012 para 55,83% em 2020, e as remessas em 2020 foram 107,7gwh, yoy + 28,1%; Do ponto de vista do padrão de concorrência, o filme plástico-alumínio global é monopolizado principalmente por empresas japonesas, das quais a impressão japonesa maior (DNP) ocupa 50% da participação de mercado global e Showa elétrica ocupa 20% da participação de mercado. Atualmente, a tecnologia de filme plástico de alumínio da China progrediu, o desempenho e a confiabilidade do produto foram melhorados, e o sistema de fornecimento foi gradualmente melhorado, formando um feedback virtuoso do ciclo upstream e downstream, que está na véspera da substituição doméstica. [ Shanghai Zijiang Enterprise Group Co.Ltd(600210) ], a lógica central é a substituição doméstica, que é essencialmente devido ao progresso tecnológico e à melhoria gradual do sistema de fornecimento upstream e downstream. O preço unitário da película de alumínio-plástico da empresa 21q3 é 16,8 yuan / m2, o preço médio de 21h1 é 16,0 yuan / m2, e o preço médio de 20 anos é 15,5 yuan / m2. O preço unitário continua a aumentar mês a mês, e o padrão de concorrência da indústria é bom.
Sequestração de carbono florestal:
Espera-se que a China se torne o maior mercado de comércio de carbono do mundo, e o sequestro de carbono florestal é o “ouro” no projeto CCER. O mercado global de carbono cobre 16% das emissões globais de gases de efeito estufa, 54% do PIB global e quase um terço da população. Estima-se que a cota total do mercado global de carbono ultrapasse 7,5 bilhões de toneladas em 2021; Em 2019, as emissões de dióxido de carbono da China representaram 28,8% do mundo, que deve se tornar o maior mercado de comércio de carbono do mundo! Como abordagem de “carbono negativo” no processo de “neutralização de carbono”, o sequestro de carbono florestal tem as características de grande sequestro de carbono, baixo custo e alto valor ecológico agregado, sendo o “ouro” no projeto CCER.
O “14º plano quinquenal” e o esboço de desenvolvimento de alta qualidade de médio e longo prazo da indústria do papel “foi emitido, que propôs acumular sequestro de carbono e recursos de biomassa. Em 10 de dezembro de 2021, a conferência de trabalho econômica central ressaltou que “é necessário realizar avaliação científica, excluir a nova energia renovável e matéria-prima do controle total do consumo de energia, criar condições para realizar a transformação de “duplo controle” do consumo de energia para “duplo controle” da emissão total de carbono e intensidade o mais rápido possível, acelerar a formação de um mecanismo de incentivo e contenção para reduzir a poluição e carbono, e evitar a simples decomposição camada por camada”; Em 17 de dezembro de 2021, Beijing Green Exchange retomou a cobrança de todas as taxas relacionadas à negociação CCER; Em 24 de dezembro de 2021, o “14º plano quinquenal” e o esboço de desenvolvimento de alta qualidade de médio e longo prazo da indústria do papel apresentaram cinco metas de desenvolvimento, incluindo a acumulação de sumidouro de carbono e recursos de biomassa. Recomenda-se prestar atenção a [ Yueyang Forest & Paper Co.Ltd(600963) ].
Novo sector do tabaco:
Recentemente, as políticas de cigarros eletrônicos foram intensamente introduzidas e as normas políticas promoveram o desenvolvimento ordenado da indústria. Em 30 de novembro de 2021, a administração estadual do tabaco emitiu um edital sobre Solicitação de Pareceres sobre a norma nacional de cigarro eletrônico (Projeto de Exposição), que deverá ser oficialmente implementado 3 a 5 meses após sua emissão. Em 2 de dezembro de 2021, a Administração Estadual do Monopólio do Tabaco solicitou publicamente pareceres sobre as medidas administrativas para cigarros eletrônicos (Projeto de Comentário). Acreditamos que: (1) do ponto de vista da supervisão, a supervisão geral dos cigarros eletrônicos é basicamente consistente com a dos cigarros. Todos os links precisam de permissão e aprovação, e adotam vendas centralizadas unificadas da plataforma de compra; (2) O actual padrão de concorrência dos cigarros eletrónicos será quebrado e os cigarros eletrónicos entrarão na era do monopólio. No lado do produto, as regras de coincidência e a qualidade são benéficas para fabricantes com elevados padrões de produção, reservas de alta tecnologia e reservas de capital elevadas; Os representantes nacionais, provinciais e municipais de cigarros eletrônicos no lado do canal enfrentarão uma reorganização, e as empresas atacadistas precisam solicitar licenças grossistas. Sugere-se prestar atenção a [ Anhui Genuine New Materials Co.Ltd(603429) ], [smore international], [ Shenzhen Jinjia Group Co.Ltd(002191) ].
Sector do papel:
A movimentação do lado do custo sobrepôs o reabastecimento do estoque após o feriado, e o preço das empresas de papel subiu moderadamente em março. Recentemente, afetado pelo fechamento da fábrica da UPM e pela escassez de logística no Canadá, o fornecimento de matérias-primas da indústria de celulose e papel continuou a ser apertado, e os preços da polpa conífera e celulose de folhas largas continuaram a subir.Downstream Shandong Chenming Paper Holdings Limited(000488) , app, Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) , Huatai Paper, papel Jianghe, Yueyang Forest & Paper Co.Ltd(600963) e muitas outras fábricas de papel emitiram cartas de aumento de preço em março, aumentando o preço em cerca de 300 yuan / ton. Sugere-se prestar atenção a [ Shandong Sun Paper Co.Ltd(002078) ], [ Shanying International Holdings Co.Ltd(600567) ], [ Shandong Bohui Paper Industry Co.Ltd(600966) ], [ Shandong Chenming Paper Holdings Limited(000488) ].
Aviso de risco: venda e conclusão de imóveis não são como esperado; Risco ascendente do preço das matérias-primas; A concorrência industrial intensifica-se; O risco de fricção comercial sino-americana.
