Guia do relatório
O mais recente rastreamento dos setores aeroportuário, aéreo, duty-free e hoteleiro na primeira semana de março.
Principais pontos de investimento
Revisão do mercado da indústria de transportes e serviços sociais esta semana
Entre as 31 indústrias shenwanyi, o crescimento cumulativo das indústrias de transporte e serviços sociais nesta semana (28 de fevereiro a 4 de março) foi de + 3,65% e + 2,30%, respectivamente, ficando em segundo e quinto respectivamente; O índice CSI 300 subiu – 1,68%.
Entre as 134 indústrias secundárias de Shenwan, esta semana (28 de fevereiro a 4 de março), restauração hoteleira, turismo e pontos cênicos, aeroportos e varejo turístico aumentaram em + 6,2%, + 4,9%, + 3,1% e + 0,0%, respectivamente, ocupando os 3, 6, 14 e 53 respectivamente.
Acompanhamento das duas sessões: a taxa nacional de vacinação ultrapassou 85%, e as medidas de prevenção e controle foram relaxadas e esperadas para serem fortalecidas
Descrições relevantes do relatório de trabalho do governo:
Epidemia relacionada: “a taxa de cobertura de todo o processo vacinal excede 85%,” acelerar a pesquisa e desenvolvimento de vacinas e medicamentos específicos, continuar a fazer um bom trabalho na vacinação, lidar científica e com precisão com situações epidêmicas locais, e manter a produção e a ordem de vida normais “.
Transporte: otimizar e implementar a política de ajudar as empresas a aliviar as dificuldades e fortalecer a garantia de transporte de ferrovia, rodovia, aviação, navegação e porto; Resolver de forma abrangente o problema do desconto do imposto de retenção em transportes e outras indústrias.
Serviço social: “restauração, alojamento, retalho, turismo, transporte de passageiros e outras indústrias têm uma grande capacidade de emprego e são gravemente afectadas pela epidemia; todas as políticas de assistência devem ser orientadas para apoiar as empresas destas indústrias a sobreviver, superar dificuldades e progredir”.
Rastreamento da epidemia de Covid-19
Diagnóstico de pneumonia covid-19: 1) China: de 26 de fevereiro a 4 de março, a China relatou um total de 562 casos confirmados locais (581 na semana passada), principalmente na província de Guangdong (Shenzhen e Dongguan), Mongólia Interior (Hohhot), Guangxi (Fangchenggang), Tianjin, Hubei (Wuhan), Jilin (Yanbian e Jilin). 2) Global: de 26 de fevereiro a 4 de março, houve cerca de 10,11 milhões de casos confirmados de pneumonia covid-19 no exterior, um aumento mensal de – 10%; O número de mortes aumentou 50828, um aumento mensal de – 20%. Em 4 de março de 2022, havia cerca de 400 milhões de casos confirmados de pneumonia por covid-19 e cerca de 6 milhões de mortes em todo o mundo. 3) Estados Unidos: de 26 de fevereiro a 4 de março, cerca de 36 novos casos de pneumonia covid-19 foram diagnosticados nos Estados Unidos, queda de 28% mês a mês; Houve 11286 novas mortes, uma queda de 19% mês a mês. Em 4 de março de 2022, o diagnóstico cumulativo de pneumonia por covid-19 nos Estados Unidos é de cerca de 80,9 milhões, e a morte cumulativa é de cerca de 980000. 4) Reino Unido: de 26 de fevereiro a 4 de março, cerca de 320000 novos casos de pneumonia covid-19 foram diagnosticados no Reino Unido, um aumento de 22% mês a mês; Houve 786 novas mortes, uma queda de 7% mês a mês. Em 4 de março de 2022, cerca de 19,26 milhões de casos de pneumonia covid-19 no Reino Unido foram diagnosticados e 160000 casos morreram.
Vacinação contra Covid-19: 1) China: de acordo com o site oficial da Comissão Nacional de Saúde, em 4 de março, o país relatou cerca de 3,15 bilhões de doses de vacina contra o vírus covid-19; Ao mesmo tempo, a terceira agulha foi introduzida em todo o país para fortalecer a vacinação com agulha. Cerca de 5,4 milhões de doses da vacina covid-19 foram vacinadas todos os dias de 26 de fevereiro a 4 de março, uma queda de 2,8% mês em relação ao mês. (2) Global: de acordo com nossos dados mundiais, a partir de 4 de março, a vacina contra o vírus covid-19 tinha sido vacinada por cerca de 10,8 bilhões de doses em todo o mundo, e cerca de 63% da população mundial tinha recebido pelo menos uma dose de vacina.
Aeroporto e aviação: epidemias locais em muitos lugares suprimem viagens
1) indústria: de acordo com os dados verticais e horizontais das viagens aéreas, de 26 de fevereiro a 4 de março, o número médio diário de voos executados por rotas chinesas e internacionais foi de cerca de 9471, uma diminuição homóloga de 21% em 2021, uma diminuição homóloga de + 65% e – 35%, respectivamente, em 2020 e 2019, e uma diminuição mensal de 14%.
2) departamento de aviação: de 28 de fevereiro a 4 de março, de acordo com os dados do padrão de voo, os números médios diários de voos da Air China, China Southern Airlines, China Eastern Airlines, primavera e outono, Jixiang e Huaxia foram 649, 1440, 1389, 173, 410 e 307 respectivamente, com a média de – 13%, – 18%, – 12%, + 7%, – 15% e – 9%, respectivamente.
Isenção fiscal: o número de turistas em Hainan diminuiu esta semana, e o desconto em ilhas periféricas no Japão e na China aumentou mês a mês
1) Rastreamento do volume de voos de Hainan: de 26 de fevereiro a 4 de março, os voos diários médios de entrada e saída do Aeroporto Sanya Phoenix e do Aeroporto Internacional Haikou Meilan foram 336 e 409, respectivamente, com uma diminuição mensal de 19% e 12%, respectivamente; No mesmo período, o volume médio diário de passageiros do aeroporto de Haikou foi (esperado) 52672, uma diminuição de 2,9% mês a mês.
2) rastreamento de desconto de canal livre de impostos: no domingo, a intensidade de desconto da mala direta (70-80% de desconto), ilhas periféricas livres da China (cerca de 85% de desconto) foi fortalecida mês a mês, e a intensidade de desconto do investimento em viagens marítimas (70% de desconto), controle Haifa (80% de desconto) e serviço de exportação China Ilhas periféricas (70% de desconto) foi basicamente o mesmo mês a mês.
3) o plano de implementação para a construção de uma ponte de consumo internacional de “duplo hub” (20212025) lançado por Pequim em 1º de março mencionou que as lojas portuárias duty-free devem ser adicionadas, a escala das lojas duty-free aeroportuárias deve ser expandida e o consumo internacional deve ser atraído de volta; Apoie as lojas duty-free do aeroporto para vender produtos domésticos de alta qualidade e ajude as marcas nacionais a expandir o mercado internacional.
4) devido à necessidade de prevenção e controle epidêmico, a fase II da cidade internacional duty free de Sanya foi suspensa a partir das 14:00 do dia 3 de março.
5) em 2021, o fluxo de passageiros da Haikou Riyue Plaza excedeu 22,58 milhões, e a receita operacional total isenta de impostos e tributável do shopping atingiu 10,5 bilhões de yuans, um aumento anual de 29%.
Avaliação da informação do hotel desta semana
1) Btg Hotels (Group) Co.Ltd(600258) lançou o expresso de desempenho de 2021. Durante o período de relatório, a receita operacional foi de 6,153 bilhões de yuans, um aumento anual de 16,49%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 556769 milhões de yuans, com uma perda de 496 milhões de yuans no mesmo período do ano passado. Em 2021, com a melhoria da situação de prevenção e controle epidêmico, a tendência geral de recuperação da indústria hoteleira é óbvia, mas ainda há surtos locais e surtos esporádicos em muitos lugares, que têm um impacto no funcionamento normal da indústria hoteleira.
2) O Intercontinental Hotel divulgou o relatório anual de 2021, que afirmou ter obtido um lucro de 266 milhões de dólares americanos em 2021 e uma perda de 260 milhões de dólares americanos no mesmo período do ano passado, transformando perdas em lucros; A receita operacional total foi de US$ 2,907 bilhões, um aumento homólogo de 21,0%.
Aconselhamento em matéria de investimento
1) recomendar Guangzhou Baiyun International Airport Company Limited(600004) , Shanghai International Airport Co.Ltd(600009) : a avaliação atual tem o desempenho do custo de configuração, e a demanda marginal de viagens na China é ascendente. Guangzhou Baiyun International Airport Company Limited(600004) assinou um contrato com LV, e a empresa deve inaugurar o reparo duplo de desempenho e avaliação.
2) três grandes companhias aéreas são recomendadas: medicamentos específicos orais domésticos covid-19 foram aprovados para listagem, o alvorecer da recuperação de voos internacionais pode ser atualmente, e a empresa mostrará grande flexibilidade de lucro na fase de recuperação.
3) recomendação Juneyao Airlines Co.Ltd(603885) : A capacidade de transporte da China é responsável por uma grande proporção, seu desempenho é o primeiro a recuperar, seu desempenho de lucro é mais estável antes da abertura da porta, seu crescimento a longo prazo é alto e as rotas intercontinentais devem se tornar um novo ponto de crescimento.
4) recomendação Shanghai Jin Jiang International Hotels Co.Ltd(600754) : vantagem óbvia da escala, melhoria óbvia na gestão, recuperação acelerada no exterior, e espera-se que inaugure um período de crescimento rápido.
5) recomendar Btg Hotels (Group) Co.Ltd(600258) : indústria líder do grupo de hotéis da cadeia β， O modo de gerenciamento de luz abre o espaço incremental do mercado de afundamento. Sob a meta de três anos de 10000 lojas, o número de hotéis abertos em 21-23 anos deve chegar a 30%.
6) recomendação China Tourism Group Duty Free Corporation Limited(601888) : sob o layout abrangente de ilhas periféricas + on-line + Aeroporto + cidade, a empresa ainda tem grande espaço de crescimento, e a expansão de lojas isentas de impostos nas ilhas periféricas em 22 anos deve trazer nova catálise.
Dicas de risco
A recuperação da epidemia foi menor do que o esperado, a demanda da indústria foi menor do que o esperado, o preço do petróleo e a taxa de câmbio flutuaram acentuadamente, a política de isenção de impostos mudou e a concorrência na indústria isenta de impostos intensificou-se.
