Vista central
Entre as empresas que anunciaram a previsão de desempenho, apenas três no segmento de semicondutores A sofreram perdas. TSMC espera que o mercado global de semicondutores cresça 9% ano a ano em 2022. Até o final de janeiro de 2022, um total de 71 empresas do segmento de semicondutores A-share haviam anunciado previsões de desempenho, e apenas 3 haviam sofrido perdas. A TSMC disse que, com base no HPC da computação de alto desempenho, na alta demanda do mercado de automóveis em constante recuperação e no negócio de telefonia móvel com menor impacto sazonal em comparação com o passado, a TSMC espera que o mercado de semicondutores (exceto armazenamento) cresça 9% em 2022.
Potência: com a expansão contínua dos campos de aplicação downstream, a escala do mercado de semicondutores de potência está crescendo rapidamente. Como o maior consumidor de semicondutores de potência do mundo, a escala de mercado da China crescerá firmemente com a expansão contínua dos campos de aplicação downstream. De acordo com dados da IHS, a escala de demanda do mercado de energia da China atingiu US $ 13,88 bilhões em 2018, representando 35,3% da demanda global. A escala do mercado de energia da China deve chegar a US $ 18,27 bilhões em 2022 e CAGR atingirá 7,11% em 20182022.
A ampla aplicação de redes sem fio tem impulsionado a demanda por produtos de rede sem fio de alta qualidade e mais seguros, trazendo maiores oportunidades de crescimento para a indústria de RF. De acordo com dados yole, a taxa de crescimento composto do mercado de RF atingirá 6% de 2020 a 2025, e a escala global deverá atingir US $ 3,6 bilhões em 2025.
Armazenamento: nos últimos anos, o mercado de memória de semicondutores está em um ciclo ascendente, e o desenvolvimento positivo de muitas aplicações impulsionará o forte crescimento do mercado. A Sk Hynix acredita que a indústria de memória começará a retomar em 2020 e 2021, e espera-se que permaneça em um ciclo ascendente nos próximos anos. Meguiar prevê que, em 2022, a demanda do mercado por DRAM aumentará 15% – 20% ano a ano, e a demanda por NAND aumentará 30% ano a ano.
Simulação: a cadeia da indústria de chips analógicos ainda é difícil se livrar da escassez de suprimentos, e a demanda das indústrias downstream é extremamente forte. De acordo com dados do WSTS, chips analógicos representaram 13,18% do mercado global de semicondutores em 2022, a demanda a jusante permaneceu alta e o espaço de mercado foi amplo. De acordo com os dados da Associação de Semicondutores da China, a taxa de autossuficiência de chips analógicos na China é de apenas 12% em 2020, e há amplas perspectivas de substituição doméstica.
CIS: com a crescente demanda por câmeras em automóveis, segurança e outros campos, a demanda por CIS aumenta. De acordo com dados yole, o mercado de módulos de câmera CMOS deve chegar a US $ 57 bilhões em 2025, dos quais a escala do CIS é de US $ 24,2 bilhões, representando 42,46%. Beneficiando do aumento das remessas de câmeras de veículos e do rápido crescimento do mercado de CIS de veículos, o setor automotivo continuará a se tornar o segmento de mais rápido crescimento da CIS.
Aiot: a epidemia global acelerou a popularidade da Internet das coisas e inteligência. IDC prevê que o número total de conexões à Internet das coisas na China chegará a 10,27 bilhões até 2025. A indústria de design de chips digitais aiot da China começou tarde, e há enorme espaço para substituição doméstica. Com o progresso suave do apoio político e da I & D empresarial nos últimos anos, a escala de algumas empresas líderes aumentou rapidamente e a quota de mercado expandiu-se gradualmente.
Materiais semicondutores: com o rápido desenvolvimento de campos relacionados a jusante, a demanda por novos equipamentos promoverá o crescimento contínuo da escala de mercado de materiais semicondutores. De acordo com a previsão do produto químico Xinyue, da perspectiva da macroeconomia, o mercado de material semicondutor está intimamente relacionado com a prosperidade dos campos de aplicação a jusante, e os dois estão intimamente relacionados com o ambiente macroeconômico.
Substrato de carboneto de silício: a escala do mercado continua a expandir-se, e vários campos impulsionam o crescimento explosivo da indústria. De acordo com os dados de mercados e mercados, a taxa de crescimento anual composta do mercado global de carboneto de silício deve ser de 18,7% de 2021 a 2026, e a escala do mercado de carboneto de silício atingirá US $ 2,113 bilhões até 2026. Com forte apoio do estado, as empresas chinesas de substrato devem dar um salto maior em tecnologia e capacidade de produção.
Fundição da bolacha: em 2022, a capacidade total será mantida, e a tendência de crescimento do mercado da fundição da bolacha é óbvia. De acordo com a pesquisa digital, o fenômeno da “escassez de núcleo” ainda pode existir em 2022. Por um lado, há interferência de fatores como epidemia no lado da oferta, por outro lado, a demanda por chips chineses no lado da demanda continua a aumentar, de modo que as principais fábricas de wafer continuarão a expandir a capacidade de produção. TSMC espera que o mercado de semicondutores (excluindo armazenamento) cresça 9% e a fundição da bolacha cresça 20% em 2022.
Vedação e teste: a limitação da capacidade e fornecimento avançados de vedação e teste pode continuar até 2023. De acordo com dados de yole, a taxa de crescimento anual composto de embalagens avançadas globais deve ser de 8% de 2020 a 2026, e a proporção de embalagens avançadas deve ser próxima de 50% em 2026 Tongfu Microelectronics Co.Ltd(002156) acredita que a explosão do novo mercado de veículos de energia continuará impulsionando a demanda por vedação e testes a bordo e beneficiará o negócio de vedação e testes a bordo.
Aconselhamento em matéria de investimento
Sugere-se prestar atenção às empresas líderes em vários setores de semicondutores com excelente capacidade de inovação, excelente nível de produto e forte capacidade de gerenciamento e controle da cadeia de suprimentos.
Dicas de risco
A demanda a jusante por semicondutores é menor do que o esperado, a epidemia repetida do covid-19 traz o risco de obstrução do embarque e o incidente do cisne negro traz o risco de obstrução da capacidade do semicondutor.
