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A cotação mais recente de carbonato de lítio é mais de 500000 yuan / ton. No início da manhã de 7 de março, o níquel LME foi puxado para USD 55000 / tonelada, com um único dia de aumento de 75%. Em 8 de março, o preço continuou a subir 66% para 80000.
A fim de lidar com o aumento de preços de matérias-primas upstream, Tesla assumiu a liderança em aumentar o preço no início de 2022. Model3 e modelly aumentou em 10000 yuan e 21000 yuan respectivamente. Em seguida, Xiaopeng anunciou que P7 aumentou em 4 Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) 0 yuan, Byd Company Limited(002594) também anunciou que o preço de Dynasty e Ocean série novos veículos de energia aumentou em 1 Jiangnan Mould & Plastic Technology Co.Ltd(000700) 0 yuan a partir de 1 de fevereiro. Em 1 de março, SAIC Volkswagen e FAW Volkswagen anunciaram um aumento de preço de 5400 yuan, Desde este ano, quase 20 novas empresas de veículos de energia anunciaram aumentos de preços.
Principais pontos de investimento
A alta demanda na situação a jusante + tensa na Rússia e Ucrânia, e o preço das matérias-primas na jusante subiu. A demanda a jusante por veículos elétricos está aumentando rapidamente, e há uma escassez de matérias-primas no upstream. A cadeia industrial ucraniana russa afeta a cadeia de suprimentos, e commodities globais a granel sobem. Atualmente, o preço do carbonato de lítio, uma matéria-prima relacionada a veículos elétricos, excedeu 500000 yuan / ton, com um aumento de 87% este ano. O preço do alumínio Lun ultrapassou 23000, que está perto do alto anterior. LME níquel foi puxado para 80000 dólares americanos, Desde o início do ano, aumentou em mais de 300%. Embora se diga que este é um sniping preciso de um gigante de mineração internacional em uma empresa privada em Zhejiang, que é divorciada dos fundamentos no curto prazo, os preços altos recorde contínuo de lítio e níquel trouxeram grande incerteza para o mercado. Do ponto de vista da cadeia de suprimentos da Rússia e Ucrânia, Rusal responde por 6% da capacidade global de produção de alumínio eletrolítico, e minério de níquel russo responde por 9% do mundo. A Rússia é um grande produtor e exportador de commodities a granel. Mudanças na situação atual na Rússia e Ucrânia são obrigados a trazer flutuações substanciais no preço das matérias-primas. Podemos continuar a acompanhar as mudanças nos preços relevantes.
Desde o início do ano, as empresas automobilísticas aumentaram os preços uma após a outra, com impacto limitado a médio e longo prazo. Desde o início do ano, os preços dos novos veículos energéticos, sejam as novas forças, Tesla, joint ventures ou veículos domésticos, têm vindo a aumentar. As razões para o aumento dos preços incluem o aumento dos preços das matérias-primas, o declínio dos novos subsídios energéticos, o aumento dos prémios, o aumento dos chips, etc. no ano passado, embora o preço do carbonato de lítio também tenha aumentado acentuadamente após agosto, era a temporada de pico de vendas após setembro, e as empresas de veículos de impulso não ousaram aumentar os preços no final do ano, Portanto, o aumento de preços está basicamente concentrado no início deste ano. Após vários anos de cultivo do mercado, a aceitação dos consumidores de novos veículos de energia aumentou gradualmente, o que também é uma base para as empresas de automóveis para aumentar os preços. Além disso, vender carros com perda é insustentável por um longo tempo, de modo que o aumento de preços é inevitável. Espera-se que tenha um impacto limitado nas vendas futuras
Sugestão de investimento: a tendência da electrificação global é irreversível, e há uma grande perturbação a curto prazo. Podemos continuar a prestar atenção às empresas que têm certo controlo sobre as matérias-primas a montante.
Fatores de risco: o volume de vendas de veículos elétricos não atende às expectativas; A concorrência industrial intensifica-se; O preço das matérias-primas continua a subir; Incerteza política da nova indústria de veículos energéticos.
