Os principais dados operacionais do equipamento semicondutor excederam as expectativas, e o equipamento semicondutor manteve uma lança alta Naura Technology Group Co.Ltd(002371) liberou os dados operacionais de janeiro a fevereiro, realizando uma receita de quase 1,4 bilhão de yuans, um aumento ano a ano de cerca de 135%; As novas encomendas excederam 3 bilhões de yuans, com um aumento anual de mais de 60%. A taxa de crescimento do desempenho excedeu as expectativas do mercado e havia pedidos suficientes na mão. Além disso, Kingsemi Co.Ltd(688037) lançou anteriormente o 21º Relatório Anual, e a receita anual aumentou acentuadamente em 152%. A alta perspectiva da indústria de equipamentos de semicondutores continuou a ser verificada. De acordo com os últimos dados da icinsights, a despesa global de capital de semicondutores aumentará em 23,7% em 2022, acima de 19,2 pct da taxa de crescimento prevista em meados do ano passado, e a indústria global de equipamentos de semicondutores manterá um alto boom. Considerando a manutenção da alta prosperidade do setor de equipamentos, a aceleração da substituição doméstica e o declínio significativo na avaliação do setor, acreditamos que o equipamento de semicondutores da China tem excelente valor de investimento.
A taxa de penetração do equipamento doméstico do semicondutor é muito baixa, e há espaço enorme para a substituição doméstica. Usando as últimas estimativas de receita e previsão das principais empresas de equipamentos de semicondutores listadas na China 1, os fabricantes domésticos de semicondutores devem ter uma receita de cerca de US $ 4,1 bilhões em 2021, e a taxa de penetração de equipamentos de semicondutores da China é de apenas 13,9% em 2021. Ainda há um enorme espaço para substituição doméstica de equipamentos de semicondutores da China. Em termos de categorias de equipamentos, a taxa de localização de desengorduramento seco, desenvolvimento de colagem, tratamento térmico, gravura, limpeza, CMP, PVD e outros campos pode chegar a 20%, enquanto a taxa de localização de implantação de íons, ALD, CVD, litografia, espessura de filme e medição de CD, detecção de defeitos e outros campos é baixa.
Os substitutos domésticos continuam a acelerar para os campos de média e alta gama, e estão firmemente otimistas sobre o setor de equipamentos de semicondutores. As empresas de equipamentos de semicondutores da China, representadas por Naura Technology Group Co.Ltd(002371) , Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) , Kingsemi Co.Ltd(688037) , Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) e outros, continuam a aumentar o investimento em P & D, promovem rapidamente a atualização do desempenho do produto e verificação de importação de clientes a jusante, e a substituição doméstica continua a quebrar o monopólio de fabricantes estrangeiros e acelerar para o campo médio e high-end. O índice de equipamentos de semicondutores CITIC caiu quase 34% em comparação com o ponto alto em julho do ano passado. Com a prosperidade contínua da indústria de equipamentos de semicondutores e a aceleração da substituição doméstica, continuamos otimistas sobre o mercado de acompanhamento do setor de equipamentos de semicondutores.
Sugere-se prestar atenção a: [ Naura Technology Group Co.Ltd(002371) ] equipamento semicondutor líder da China, layout multi-negócio, gravação ICP, PVD, tratamento térmico e equipamentos de limpeza; [ Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) ] líder doméstico de equipamentos de gravura, CCP gravura, CVD e equipamentos de medição; [ Pnc Process Systems Co.Ltd(603690) ] torneira do equipamento de limpeza, máquina de limpeza e sistema de processo de alta pureza; [shengmei Shanghai] equipamento de limpeza líder da China, máquina de limpeza, galvanoplastia / equipamento de embalagem molhado, equipamento de tubo de forno; [ Hangzhou Chang Chuan Technology Co.Ltd(300604) ] layout da plataforma do equipamento de teste, máquina de teste digital é esperado trazer uma nova rodada de crescimento elevado, máquina de classificação, AOI, máquina de teste analógica e máquina de teste digital; [ Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) ] torneira de testador analógico, testador analógico e testador digital; [ Kingsemi Co.Ltd(688037) ] líder da China em colagem e desenvolvimento de equipamentos, colagem / desenvolvimento de máquina, máquina de desengorduramento e máquina de limpeza; [ Shanghai Wanye Enterprises Co.Ltd(600641) ] Implante de íons líder da China, implante de íons.
Dica de risco: a prosperidade do semicondutor a jusante é menor do que o esperado; Afetado pela política, o desenvolvimento de fábricas chinesas da bolacha e fábricas de empacotamento e teste é menos do que o esperado; O atrito comercial Sino EUA afeta a importação de algumas peças do núcleo; O progresso de P & D dos fabricantes de equipamentos chineses é menor do que o esperado.
