O aumento do preço do lunni impactou o grupo Qingshan e está otimista sobre o líder de lítio de ferro no curto prazo
Nos últimos dois dias, o mercado de níquel metálico flutuava. O níquel LME subiu mais de 110% em um único dia e subiu 66,4% no fechamento. Afetado pela guerra ucraniana russa, as sanções econômicas ocidentais contra a Rússia podem afetar a oferta de níquel no exterior, e o mercado está preocupado com o colapso da estrutura de oferta e demanda de níquel metálico. Castle Peak Group tinha sido baixista no preço do níquel metálico, e as forças financeiras internacionais abriram um grande número de posições para empurrar Castle Peak Group. Castle Peak Group está enfrentando um árduo teste. Afetado pelo mercado externo, o preço do níquel na China também aumentou significativamente. Ao mesmo tempo, o preço de outros materiais catódicos também aumentou por diferentes faixas. A pressão de custo de precursores a jusante e fabricantes de cátodo aumentou, e as empresas profundamente ligadas com o grupo Qingshan foram afetadas em certa medida. Esta rodada de aumento de níquel metálico destaca a vantagem de custo do lítio de ferro, que beneficiará o lítio de ferro a curto prazo e beneficiará o alvo Shenzhen Dynanonic Co.Ltd(300769) , Xiangtan Electrochemical Scientific Co.Ltd(002125) etc; A médio e longo prazo, o níquel russo ainda está implementando algumas encomendas longas na Europa. Mesmo que sua exportação para a Europa seja bloqueada no futuro, o níquel russo também tem um plano de resposta para voltar para o mercado chinês, e a estrutura global da oferta e da demanda não será perturbada. Se a guerra ucraniana russa terminar no curto prazo, o preço do níquel deve retornar ao nível normal em um determinado período de tempo.
A oferta de níquel é suficiente a médio e longo prazo, e o preço do níquel metálico mostra uma tendência descendente
Desde 2009, a produção anual global de níquel aumentou significativamente. Embora a taxa de crescimento tenha diminuído nos últimos anos, a quantidade total ainda mostra uma tendência ascendente. Em 2021, a produção de minério de níquel na Rússia foi de 250000 toneladas, representando 9,26% da produção global total, com uma diminuição homóloga de 2,02%; Ao mesmo tempo, a participação da Indonésia aumentou significativamente, com uma produção de 1 milhão de toneladas em 2021, representando 37,04% do mundo, e tornou-se o maior produtor mundial de níquel. Em termos de oferta global, mesmo que a expansão da produção de níquel russo seja bloqueada sob sanções, o volume a longo prazo da Indonésia é muito considerável, o que pode compensar o impacto do declínio da produção de níquel russo.
Na China, o principal comércio entre a China e a Rússia é o níquel refinado. A Rússia é uma das principais fontes de níquel refinado na China. Em dezembro de 2021, representou 17,53% das importações totais da China de níquel refinado e liga, mas, ao mesmo tempo, a participação das importações da Austrália aumentou, ultrapassando a Rússia para 48,63%. Portanto, o padrão geral de fornecimento de níquel da China é estável, Espera-se que não haja situação extrema a médio e longo prazo. Como principal causa desta flutuação de preços, a guerra ucraniana russa não deve durar muito. O mercado de curto prazo é dominado pela irracionalidade, e a tendência dos preços é difícil de julgar. No entanto, o preço alto do níquel é difícil de sustentar, e ele vai cair de volta ao nível normal no médio e longo prazo.
Otimista sobre a perspectiva de níquel alto, Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , etc
Comparado com a bateria de lítio de ferro, a bateria ternária tem maior densidade de energia e resistência forte. Nos últimos anos, a participação de mercado do ternário de níquel alto está aumentando, e a tendência do ternário de níquel alto tornou-se gradualmente clara. Em 2022, estamos otimistas de que o mercado ternário manterá uma boa tendência de desenvolvimento. As principais razões são as seguintes: (1) 4680 efeito de tração: as baterias Tesla 4680 no exterior serão carregadas em breve, o grande volume de 4680 impulsionará o aumento da demanda por cátodo alto de níquel e a aplicação gradual de novas tecnologias da série 9; (2) Melhoria econômica da bateria ternária: antes de ser afetado pelo preço do níquel, o aumento do preço da célula ternária (0,84 yuan / wh, este ano + 6,33%) em 2022 foi menor do que o da bateria de lítio de ferro (0,74 yuan / wh, este ano + 16,54%). A diferença de preço entre o lítio ternário e o ferro é de apenas 0,1 yuan / wh, que é menor do que a diferença de preço comum de 0,18 yuan / wh em 2021, e a economia da bateria ternária é melhorada Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) como o líder do cátodo alto do níquel, foi afetado em alguma medida no choque do mercado do metal, e a flutuação a curto prazo não muda a tendência a longo prazo. Atualmente, a empresa tem um certo estoque de matérias-primas. No curto prazo, o lucro por tonelada não será afetado pelo aumento do preço do níquel, e até mesmo colher os benefícios positivos do estoque no curto prazo. Beneficiando da forte demanda ternária no exterior, Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) clientes no exterior (SK e LG) têm pedidos suficientes, e remessas no exterior e proporção no exterior devem continuar a aumentar.
Dica de risco: o alto preço do níquel continua a exceder as expectativas, a empresa cooperativa está seriamente danificada e a demanda ternária é menor do que o esperado
