O volume de vendas recuperou ligeiramente em fevereiro e a taxa de penetração continuou a avançar. O volume de vendas de novos veículos energéticos na Europa é determinado principalmente pelo volume de vendas da Alemanha, França, Reino Unido, Itália, Espanha e dos três principais mercados de penetração de novos veículos energéticos, Noruega, Suécia e Países Baixos. Do volume de vendas em fevereiro de 2022, exceto a Noruega, os países apresentaram crescimento anual diferente. Em termos de permeabilidade, a permeabilidade dos principais países continuou a aumentar em fevereiro de 2022. De acordo com o volume de vendas existente de sete grandes mercados de automóveis em fevereiro, combinado com o volume de vendas dos principais mercados de automóveis, representa cerca de 78% do mercado global de veículos novos de energia na Europa. Estima-se que o volume de vendas de veículos novos de energia na Europa em fevereiro de 2022 será de quase 202600, com um aumento anual de 30%. No futuro, espera-se que o número de automóveis de passageiros na Europa aumente constantemente com base em 15 milhões. Combinado com a penetração ascendente contínua de novos veículos energéticos, espera-se que haja 7 milhões de automóveis em 2025, o CAGR atinja 32% em quatro anos e a penetração de novas energias ultrapasse 50% em 2025.
As políticas estabelecem as bases para o alto crescimento, e as empresas automotivas lideram a direção geral. O atraso da política de emissões de carbono é a razão fundamental para o crescimento de novos veículos energéticos na Europa. Já em outubro do ano passado, tínhamos alertado antes do mercado que, se a parte do transporte rodoviário for decomposta de acordo com o plano de metas climáticas para 2030, a redução das emissões de carbono em 2030 pode ser aumentada para 55-60%. Atualmente, a Comissão Europeia propôs oficialmente aumentar a redução das emissões de carbono em 2030 para 55%, Prevê-se acabar completamente com a era dos motores de combustão interna em 2035, e o atual projeto de lei será negociado entre os Estados-Membros e o Parlamento Europeu nos próximos meses. Se o projeto de lei for aprovado, com base neste projeto de lei, a taxa de penetração de veículos elétricos puros de nova energia na Europa será de apenas 10,59% em 2021, enquanto em 2025 / 2030 / 2035, a taxa de penetração de veículos elétricos puros de nova energia na Europa deve chegar a 35% / 65% / 100%; Desde que a Europa estabeleceu a meta de emissão de carbono, a taxa de penetração da Europa tem experimentado um salto desde 2020 e tem vindo a saltar continuamente no quarto trimestre de 2021. Q1-Q4 atingiu a taxa de penetração de novos veículos de energia em 14,77% / 16,87% / 20,40% / 39,35% respectivamente, com um aumento homólogo de 7,27pcs / 8,47pcs / 9,7pcs / 18,95pcs respectivamente. Ao mesmo tempo, as empresas de automóveis lideradas por Tesla e Ford e a cadeia da indústria de baterias de lítio da China estão construindo seu próprio planejamento de capacidade de produção e fábricas na Europa. No futuro, o número e as vendas de novos veículos de energia na Europa entrarão em um período de rápido crescimento, e o padrão de concorrência irá acelerar, fornecendo uma garantia sólida para o desenvolvimento a longo prazo e rápido da eletrificação na Europa. O novo mercado global de veículos de energia está gradualmente formando um sistema de fornecimento estável de “empresas de veículos – baterias – materiais – recursos”. Com o surgimento repentino do novo mercado de veículos de energia liderado pela Europa, os fabricantes de materiais de bateria com competitividade global na cadeia da indústria de baterias de lítio da China continuarão a se beneficiar.
Sugestões de investimento: 1) o padrão de concorrência a longo prazo é melhor e há mudanças marginais a curto prazo. Principais recomendações: A. bateria: Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) ; b. Diafragma: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) ; c. Gestão térmica: Zhejiang Sanhua Intelligent Controls Co.Ltd(002050) ; d. DC de alta tensão: Hongfa Technology Co.Ltd(600885) ; e. Capacitância de filme fino: Xiamen Faratronic Co.Ltd(600563) , recomenda-se prestar atenção a Xi’An Sinofuse Electric Co.Ltd(301031) etc. 2) iteração de tecnologia 4680, impulsionando a atualização da cadeia industrial. 4680 pode conseguir 210wh / kg no presente. se a série alta do níquel 91 e o eléctrodo negativo do carbono do silicone são usados no sistema subsequente, a densidade de energia do sistema pode estar perto de 270wh / kg, o que pode resolver grandemente o problema da gestão do calor da série alta do níquel. Pontos chave: A. grande concha cilíndrica: Shenzhen Kedali Industry Co.Ltd(002850) , Suzhou Slac Precision Equipment Co.Ltd(300382) ; b. Eléctrodo positivo de níquel elevado: Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) , Beijing Easpring Material Technology Co.Ltd(300073) , Guangdong Fangyuan Environment Co.Ltd(688148) , Guizhou Zhenhua E-Chem Inc(688707) , Hunan Changyuan Lico Co.Ltd(688779) , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Cngr Advanced Material Co.Ltd(300919) Gem Co.Ltd(002340) ; c. Layout lifsi: Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Shenzhen Capchem Technology.Ltd(300037) . 3) Olhe para a cadeia industrial de alto crescimento com oferta e demanda apertadas em 2-3 anos. Foco em: A. diafragma: Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) , Cangzhou Mingzhu Plastic Co.Ltd(002108) , Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) ; b. Folha de cobre: Nuode Investment Co.Ltd(600110) , Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) , Far East Smarter Energy Co.Ltd(600869) ; c. Pólo negativo: Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Hunan Zhongke Electric Co.Ltd(300035) , Ningbo Shanshan Co.Ltd(600884) , beiteri, Shenzhen Xfh Technology Co.Ltd(300890) , etc.
Dicas de risco: 1) o volume de vendas de novos modelos é menor do que o esperado. 2) O preço das matérias-primas flutua. 3) A expansão da capacidade e o desenvolvimento do produto foram menores do que o esperado.
