O mercado global caiu, com o índice de semicondutores caindo 1,00%.
Na semana passada (2022 / 03 / 072022 / 03 / 11), o mercado geral caiu, e o índice de semicondutores caiu 1,00%. Entre eles: design de semicondutores – 3,2%, fabricação de semicondutores – 2,1%, embalagem de semicondutores – 5,0%, materiais semicondutores – 1,4%, equipamentos semicondutores + 1,2%, semicondutores de potência + 1,6%. Na semana passada, o Philadelphia Semiconductor Index caiu 3,52%, e o Taiwan Semiconductor Index caiu 3,55%. Na semana passada (11 de março de 2022), o valor de mercado total de empresas de semicondutores A-share atingiu 3676,8 bilhões de yuans, com uma relação mês a mês de – 0,87%, correspondendo a 62 vezes do PE total em 2022 (Nota: PE é os dados estatísticos de acordo com Zhongtai Securities Co.Ltd(600918) Figura 5).
Notícias da indústria
1) TSMC Q3 aumentará a cotação OEM do processo de 8 polegadas. Em 9 de março, de acordo com os tempos eletrônicos de Taiwan, um designer de IC disse que a TSMC planeja aumentar a cotação OEM do processo maduro de 8 polegadas em 10% a 20% no terceiro trimestre, e o processo maduro e avançado de 12 polegadas ainda está sob avaliação. Em setembro de 2021, a TSMC elevou o preço do OEM, no qual a cotação da tecnologia de processo 7Nm aumentou 3% – 10% e a de processos acima de 12NM aumentou 20%. Devido à influência da cadeia de suprimentos e outros problemas, o mundo tem sido em falta de núcleos, e os fabricantes de chips OEM anunciaram aumentar a taxa do OEM. Embora a cadeia industrial não mencionou a notícia do aumento no preço do serviço do OEM wafer de 12 polegadas, o aumento subsequente de TSMC não será descartado no caso de forte demanda e capacidade de produção apertada.
2) Sec listou os “riscos de exclusão” de cinco ações chinesas, com semicondutor shengmei listado. A SEC dos EUA incluiu recentemente cinco empresas chinesas na lista provisória da Lei de Responsabilidade da Empresa Estrangeira (hfcaa), incluindo o semicondutor shengmei. Na manhã de 11 de novembro, shengmei Shanghai anunciou que a ACMR, o acionista controlador, está ativamente procurando soluções e se comunicando, e está comprometida em atender aos requisitos da SEC dos EUA até o prazo de 2024. Esta questão não afetará o controle da ACMR sobre shengmei Shanghai e a estabilidade da estrutura patrimonial. Não há impacto direto na produção e operação de shengmei Shanghai.
Rastreamento da placa:
1) Concepção:
(1) Gigadevice Semiconductor (Beijing) Inc(603986) : tanto a receita quanto o lucro aumentaram, com uma dedução de 300%. 2021: a receita foi de 8,51 bilhões de yuans, um aumento homólogo de + 89%, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 2,33 bilhões de yuans, que estava perto do valor mediano da previsão anterior, um aumento homólogo de + 165%, com uma dedução de 2,22 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 300%. 21q4: a receita foi de 2,18 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de + 165%, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi 690 milhões de yuans, um aumento ano a ano de + 230%, e a não dedução foi 580 milhões de yuans, um aumento ano a ano de + 178%. Destaque as principais vantagens, aproveite as oportunidades domésticas e melhore continuamente a gama de produtos. A distribuição de capacidade de armazenamento, campos de aplicação e processos continua a otimizar a estrutura de produtos da empresa. Negócio MCU: o líder de 32 bits na China continental continua a se beneficiar da baixa taxa de autossuficiência local, e a atualização de produtos para a indústria e o automóvel continua a trazer otimização estrutural. Negócios DRAM: a taxa de auto-suficiência na China continental é muito baixa, e a auto-pesquisa está se desenvolvendo rapidamente. A receita da auto-pesquisa em 22 anos deve exceder 1,6 bilhão de yuans, um aumento de 700%. A expansão do mercado dos regulamentos de veículos é suave. NAND passou a certificação, adicionando outra. Nem está totalmente pavimentada, e MCU deve ser produzido em massa no meio do ano. (2) Montage Technology Co.Ltd(688008) : desempenho de janeiro a fevereiro de 2022, com receita + 211% e lucro líquido + 157% ano a ano, que entrou no próximo ciclo de crescimento a partir do final do ciclo. Em outubro de 2021, a Intel lançou o servidor núcleo alderlake de 12ª geração que suporta memória ddr5.Como fabricante líder de chips de interface de memória, a empresa espera que, com o aumento do ddr5, a primeira geração de chips de interface de memória ddr5 e chips de suporte de módulo de memória entrará em um ciclo de crescimento. A empresa lançou a terceira geração de Jinchuan em abril de 2021 ® A CPU é usada principalmente em data centers, servidores e outros cenários com requisitos de alto desempenho. Atualmente, o negócio é promovido para classificar e continuar a enviar.
2) Materiais:
Desempenho de janeiro a fevereiro de 2022: a capacidade de produção sobe, o rendimento aumenta e o alto preço das bolachas de silício impulsiona a empresa continental de materiais de silício semicondutor para o período de desenvolvimento dourado. O setor de materiais anunciou que o desempenho de janeiro a fevereiro de 2022 foi Hangzhou Lion Electronics Co.Ltd(605358) , National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) . Estimulado pela maré global da escassez do núcleo, o gasto de capital ascendente da expansão da fábrica da bolacha impulsiona a prosperidade de empresas de equipamentos e materiais upstream. A bolacha de silicone, como uma sub-indústria com a maior proporção no setor de materiais, tem uma baixa taxa de localização no continente por muitos anos, e as cinco empresas no exterior representam mais de 90% da participação global. Após várias rodadas de ciclos, grandes fabricantes internacionais expandiram a linha de produção de wafers de silício de 12 polegadas em 2006. Após décadas de oferta excedendo a demanda, o preço das wafers de silício era baixo, por isso foi relativamente cauteloso para expandir a produção no futuro. Na segunda metade de 2020, quando o boom de semicondutores aumentou e a indústria de bolachas de silício estava extremamente em falta, a maioria dos grandes fabricantes no exterior anunciou a expansão da produção apenas após 21h2. Portanto, não há liberação de capacidade de produção nova a curto prazo. Espera-se que o mercado global de bolachas de silício mantenha um preço alto por um longo tempo. Ao mesmo tempo, a oferta de fábricas de bolachas de silício no exterior excede a demanda, e a taxa de localização dos fabricantes domésticos de bolachas de silício acelera. Esperamos que em 2022, as empresas nacionais de bolachas de silício entrarão no período de crescimento dourado com crescimento substancial no desempenho impulsionado por fatores como aumento da capacidade, melhoria do rendimento e preços elevados do produto.
3) Equipamento:
(1) Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc.China(688012) planeja conceder 4 milhões de ações restritas a 1104 objetos de incentivo, representando cerca de 0,649% do capital social total da empresa, e o preço da concessão é de 50 yuan / ação. Ao mesmo tempo, está previsto aumentar o capital de Shanghai Ruili com RMB 108 milhões em dinheiro. Após o aumento de capital, a taxa de participação da empresa aumentará de 204467% para 293562%. Shanghai Ruili está envolvida principalmente em equipamentos de medição de espessura de filme óptico e equipamentos de detecção de defeitos ópticos.
(2) Kingsemi Co.Ltd(688037) divulgou o relatório anual de 2021.A receita anual foi de 829 milhões de yuans, um aumento ano a ano de + 152%, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 77 milhões de yuans, um aumento ano a ano de + 58%, e o lucro líquido não atribuível à empresa-mãe foi de 64 milhões de yuans, um aumento ano a ano de + 391%. De acordo com o anúncio, o equipamento de embalagem avançado da empresa realizou a expansão de clientes no exterior, e o equipamento do canal frontal obteve pedidos e aplicações de muitos clientes principais.
(3) Naura Technology Group Co.Ltd(002371) e Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) anunciam os resultados de janeiro a fevereiro Naura Technology Group Co.Ltd(002371) 1-fevereiro alcançou uma receita de 1,366 bilhões de yuans, um aumento anual de + 135% Beijing Huafeng Test & Control Technology Co.Ltd(688200) alcançou uma receita de 199 milhões de yuans no mesmo período, um aumento ano a ano de + 192%, e um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 105 milhões de yuans, um aumento ano a ano de – 241%. Como líderes de equipamentos domésticos, o alto crescimento de seu desempenho mostra a alta prosperidade do setor de equipamentos.
4) fabricação:
(1) a reunião do conselho de inovação tecnológica Jinghe foi realizada, e é proposto levantar 9,5 bilhões de yuans. A integração da bolacha está envolvida principalmente no negócio da fundição da bolacha de 12 polegadas. está comprometida com a P & D e a aplicação de processos avançados na indústria, e fornece aos clientes serviços da fundição da bolacha de vários nós do processo e plataformas diferentes do processo. Atualmente, a empresa alcançou a produção em massa da plataforma da fundição da bolacha de 12 polegadas com nós do processo de 150nm a 90nm, e está no processo da verificação do produto do cliente da plataforma da fundição da bolacha de 12 polegadas com nós do processo de 55nm.
(2) Semiconductor Manufacturing International Corporation(688981) : de janeiro a fevereiro, a empresa alcançou uma receita de 7,733 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de + 59%, um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 1,95 bilhão de yuans, um aumento ano a ano de + 95%, e uma taxa de juros líquida correspondente de 25%, o valor mais alto do Q1 nos últimos três anos, mostrando a melhoria da lucratividade da empresa sob a alta prosperidade da indústria.
5) Potência:
1) Starpower Semiconductor Ltd(603290) lançou o expresso de desempenho para 2021. A receita anual foi de 1,7 bilhão de yuans, yoy + 77%, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de 398 milhões de yuans, yoy + 121%, e o lucro líquido não atribuível à empresa-mãe foi de 378 milhões de yuans, yoy + 143%. De acordo com o anúncio, os produtos da empresa continuaram a crescer rapidamente nas indústrias downstream, especialmente no campo de novas energias (veículos novos de energia, energia fotovoltaica e eólica), e sua receita operacional alcançou rápido crescimento.
2) China Resources Microelectronics Limited(688396) anunciou os resultados de janeiro a fevereiro de 2022, com um aumento homólogo de 75% no lucro, superior ao aumento homólogo de 25% na receita, e a rentabilidade melhorou significativamente.
Sugestões de investimento: sugestões e sugestões de investimento: sugestões e sugestões: foco na atenção do ”’ .35.
Dicas de risco: a demanda é menor do que o esperado, as restrições de gargalos de capacidade, o progresso tecnológico dos fabricantes do continente é menor do que o esperado, o atrito comercial sino-americano é intensificado e as informações utilizadas no relatório de pesquisa não são atualizadas a tempo.
