Esta semana, o CSI 300 caiu 4,22%, e a gema caiu 3,03%, dos quais o setor de comunicação caiu 3,85%, e o desempenho de preços do setor foi mais forte do que o mercado; A taxa de volume de negócios de 126 ações constituintes do índice de comunicação (CITIC) esta semana foi de 1,96%; No mesmo período, a taxa de volume de negócios de 300 ações constituintes em Xangai e Shenzhen foi de 0,54%, e a atividade global do setor foi mais forte do que a do mercado.
Em termos de ações individuais no setor das comunicações, as cinco principais empresas que cresceram esta semana foram: Leon Technology Co.Ltd(300603) (50,71%), Zjbc Information Technology Co.Ltd(000889) (23,70%), Gospell Digital Technology Co.Ltd(002848) (22,00%), Wutong Holding Group Co.Ltd(300292) (15,58%), Hangzhou Freely Communication Co.Ltd(603602) (12,12%); As empresas com os cinco principais declínios são: Zte Corporation(000063) (- 12,90%), Broadex Technologies Co.Ltd(300548) (- 9,79%), Shenzhen Chengtian Weiye Technology Co.Ltd(300689) (- 9,58%), Shenzhen Cotran New Material Co.Ltd(300731) (- 9,18%), Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) (- 9,04%).
As três principais operadoras cresceram constantemente, e a indústria de Internet da China Unicom desenvolveu-se rapidamente China United Network Communications Limited(600050) divulgou o relatório anual de 2021.A receita anual atingiu 327,9 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de 7,9%, dos quais a receita de serviço foi 296,2 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de 7,4%. O lucro líquido foi de 14,4 bilhões de yuans, um aumento homólogo de 15,0%. Em termos de negócios, a receita de serviços móveis atingiu 164,1 bilhões de yuans, um aumento de 4,8% ano a ano; A receita de acesso de banda larga de linha fixa atingiu 44,8 bilhões de yuans, um aumento anual de 5,2%; A renda industrial dos negócios da Internet atingiu 54,8 bilhões de yuans, um aumento anual de 28,2%, representando 18,5% da receita geral dos principais negócios. O negócio industrial da Internet tornou-se o “primeiro motor” para promover o crescimento da receita da empresa, representando 59%, dos quais a receita de nuvem da China Unicom foi de 16,3 bilhões de yuans, um aumento anual de 46,3%. A receita de Big Data atingiu 2,6 bilhões de yuans, um aumento anual de 48%; Internet das coisas receita 6 bilhões de yuans, um aumento de 43%. A China Mobile divulgou suas condições operacionais em 2021 e em um futuro próximo. Estima-se que a receita em 2021 será de 844877 bilhões de yuans – 852558 bilhões de yuans, com um aumento homólogo de 10% – 11%. O lucro líquido atribuível à empresa-mãe será de cerca de 114307 bilhões de yuans – 116464 bilhões de yuans, com um aumento homólogo de 6% – 8%. O lucro líquido deduzido do não atribuível à empresa-mãe será de cerca de 107285 bilhões de yuans a 109328 bilhões de yuans, com um aumento homólogo de 5% – 7% China Telecom Corporation Limited(601728) estima-se que a receita em 2021 aumentará 10% – 12% ano a ano, e o lucro líquido atribuível à empresa-mãe aumentará 23% – 25% ano a ano.
Espera-se que as despesas de capital da China Unicom permaneçam estáveis, e o valor móvel ARPU continua a subir. A despesa de capital real China United Network Communications Limited(600050) em 2021 é de 69 bilhões de yuans, ligeiramente inferior ao orçamento de 70 bilhões de yuans no início do ano. De acordo com a comunicação da empresa, em 2022, a empresa continuará a aumentar moderadamente as despesas de capital, manter o crescimento das despesas de capital combinado com o crescimento das receitas, manter uma proporção estável das receitas e planejar concluir a construção da escala de rede 5g em cerca de três anos. Em 2021 China United Network Communications Limited(600050) recém-adicionadas 310000 estações base, com uma construção cumulativa de 690000 estações. Em termos de número de usuários, o aumento líquido dos usuários móveis da empresa em todo o ano terminou de negativo para positivo, com um aumento líquido de 11,3 milhões para 317 milhões, um aumento líquido de 8,95 milhões de usuários de banda larga para 95,05 milhões e a taxa de penetração de 5g usuários de pacotes aumentou para 49%. O valor móvel ARPU atingiu 43,9 yuan, um aumento anual de 4,3%. Os quatro principais mercados da China Mobile chbn tiveram um bom desempenho. A escala do mercado pessoal aumentou e o valor foi melhorado. O número de clientes móveis atingiu 957 milhões, com um aumento líquido de 14,97 milhões, dos quais o número de clientes de pacotes 5g atingiu 387 milhões, com um aumento líquido de 222 milhões, mantendo a escala líder na indústria; O crescimento do mercado doméstico é forte, o volume e a renda aumentaram. O número de clientes de banda larga com fio atingiu 240 milhões, com um aumento líquido de 29,78 milhões. Manteve a posição de liderança no setor e a expansão de famílias inteligentes alcançou resultados notáveis Em China Telecom Corporation Limited(601728) 2021, o número de usuários móveis atingiu 372 milhões, com 21,41 milhões de novos usuários em todo o ano, a taxa de penetração de usuários de pacote 5g excedeu 50%, e o número de usuários de banda larga com fio atingiu quase 170 milhões, com 11,18 milhões de novos usuários em todo o ano.
O cabo submarino manteve um alto boom, e o cabo submarino da China gradualmente foi para o mar Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) divulgou os dados operacionais de janeiro a fevereiro de 2022. Nos dois primeiros meses, a receita foi de cerca de 6 bilhões de yuans, com um aumento anual de cerca de 17%, e o lucro líquido atribuível à matriz foi de cerca de 800 milhões de yuans, com um aumento anual de cerca de 300%. Os dados operacionais mostraram um desempenho brilhante, e a taxa de crescimento do lucro líquido excedeu as expectativas. Acreditamos que isso se deve principalmente ao rápido desenvolvimento da energia eólica offshore e novas energias Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) anunciou que a empresa ganhou sucessivamente muitos projetos de energia eólica offshore chineses e estrangeiros, incluindo “projeto de energia eólica offshore jin’ou do Vietnã”, “projeto de parque eólico offshore Jieyang Shenquan 2”, “projeto de aquisição de acordo de inspeção e manutenção de cabos submarinos de nova energia CGN” “Projeto de cabo submarino do mar vermelho saudita” e “projeto de aplicação de energia terrestre do grupo de campo petrolífero bzhong Kenli projeto antigo de reconstrução de campo petrolífero projeto de aquisição de cabo submarino 35kV”, o montante total vencedor da licitação é de 1,443 bilhões de yuans, representando 4,46% da receita da empresa em 2020, que deve ter um impacto positivo no desempenho em 2022. Até agora, a empresa tem um total de projetos de energia offshore, como produção de cabos submarinos, colocação e instalação de ventiladores, com pedidos de cerca de 3,042 bilhões de yuans, fornecendo garantia para o crescimento a longo prazo do desempenho Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) consolida suas vantagens no campo de cabos offshore e continua a desenvolver cabos umbilicais. Recentemente, foi anunciado que ganhou a licitação para o projeto de cabo umbilical estático do campo de gás Lingshui 25-1, com uma ordem total de 520 milhões de yuan. Os planos de energia eólica offshore das províncias costeiras foram liberados um após o outro. Durante o período do 14º Plano de Cinco Anos, a energia eólica offshore da China aumentará em mais de 100gw. Espera-se manter uma perspectiva alta no 14º Plano de Cinco Anos período.
Sugestão de investimento: sugere-se focar em data centers: Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , Shanghaichengdiconstructioncorporationltd(603887) , etc; Fabricante do equipamento: Unisplendour Corporation Limited(000938) (Xinhua III), Zte Corporation(000063) , Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) ; Dispositivos ópticos e módulos ópticos: Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) Accelink Technologies Co.Ltd(002281) ; Operadores de telecomunicações: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) ; Equipamento HVAC IDC: Shenzhen Envicool Technology Co.Ltd(002837) , Nanjing Canatal Data-Centre Environmental Tech Co.Ltd(603912) , Yimikang Tech.Group.Co.Ltd(300249) , etc; Internet of things and car Networking: the Internet of things and networking of things and car Networking: the Internet of things and car Networking: the following: Fibocom Wireless Inc(300638) etc; Conector a bordo: Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) ; Controlador inteligente: Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) , Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) , Shenzhen Longood Intelligent Electric Co.Ltd(300543) , Shenzhen Bestek Technology Co.Ltd(300822) ; Comunicações militares e aplicações por satélite: Jushri Technologies Inc(300762) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) , Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) , Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) , China Satellite Communications Co.Ltd(601698) , etc.
Dicas de risco: o investimento de 5g é menor do que o esperado, a concorrência do mercado intensifica-se, disputas comerciais no exterior, riscos sistêmicos do mercado, etc.
