Revisão sectorial do mercado
Nesta semana (03/07-03/11), o índice de transporte caiu 5,38%, o índice Shanghai e Shenzhen 300 caiu 4,22%, desempenho inferior do mercado em 1,16%, ranking 22/29. Entre os subsectores dos transportes, o sector ferroviário caiu menos (-3,23%) e o sector marítimo mais (-7,60%).
Perspectiva industrial
Entrega expressa: de acordo com os regulamentos da província de Zhejiang sobre a promoção da indústria de entrega expressa em 1 de março, o preço de entrega expressa na província de Zhejiang não será menor do que o custo recentemente, e a indústria expressa está se desenvolvendo para uma qualidade mais alta. A JD logistics planeja adquirir ações controladoras Deppon Logistics Co.Ltd(603056) que ajudarão as redes logísticas e categorias de produtos de ambas as partes a se complementarem, refinar a divisão de mercado e a experiência de serviço, integrar recursos da cadeia de suprimentos, melhorar a eficiência da operação da rede, reduzir custos operacionais abrangentes e continuar a criar maior valor para os clientes. Os Correios do Estado divulgaram o relatório do índice de desenvolvimento China Express em fevereiro de 2022. Espera-se que o volume de negócios expresso aumente cerca de 48% ano a ano, a receita comercial expressa aumente cerca de 31%, o volume de negócios consolidado de janeiro a fevereiro aumente 19% ano a ano e a receita comercial expressa consolidada aumente 15% ano a ano. Espera-se que o volume médio diário de negócios de entrega expressa ainda seja mais de 300 milhões em março, e a escala da indústria continue a expandir-se. O desempenho das empresas expressas entrou no período de caixa. Yuantong liberou os principais dados de negócios de janeiro a fevereiro de 2022. Atualmente, o negócio expresso completou 2,297 bilhões de bilhetes, um aumento anual de 27,81%; A receita operacional foi de cerca de 7,624 bilhões de yuans, um aumento anual de 39,28%; O lucro líquido atribuível à empresa-mãe foi de cerca de 545 milhões de yuans, um aumento anual de 186,36% S.F.Holding Co.Ltd(002352) ajuste da estratégia de negócios presta mais atenção ao crescimento da qualidade, o impacto do ciclo de capacidade diminui gradualmente, otimiza ativamente a estrutura do produto e a estrutura do cliente, controle de custos enxuto, Kerry Logistics promove o desenvolvimento de negócios internacionais, e o aeroporto de Ezhou estabelece as bases para o desenvolvimento futuro; Com forte certeza na restauração do desempenho, 21q4 fez um lucro de 2,4-2,6 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de 39% – 50%, deduzindo lucro não líquido de 1,45-1,6 bilhões de yuans, um aumento ano a ano de 41% – 56%. A SF pretende recomprar parte das ações da empresa para plano de propriedade acionária de empregados ou incentivo patrimonial. O montante total de fundos a recomprar não deve ser inferior a RMB 1 bilhão e não superior a RMB 2 bilhões, e o preço de recompra não deve exceder RMB 70/ação.
Logística: há um alto limiar no campo da logística química. Após Tianjin Port Co.Ltd(600717) , Xiangshui e outros acidentes, a supervisão torna-se mais rigorosa, o que limita a oferta da indústria, eo lado da demanda ainda cresce a cada ano. O crescimento do desempenho das principais empresas de logística química é altamente incerto, com foco em Nanjing Shenghang Shipping Co.Ltd(001205) . A modernização da indústria transformadora aumenta a demanda por logística produtiva da cadeia de suprimentos.As empresas que prestam atenção ao investimento no sistema e à forte gestão ganharão e prestarão atenção a Hichain Logistics Co.Ltd(300873) .
As sobretaxas de combustível para rotas aéreas na China serão aumentadas para 40 yuans a partir de 20 de março ou 20 de maio. A Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e outros 14 departamentos emitiram várias políticas para promover a recuperação e o desenvolvimento de indústrias difíceis no setor de serviços e suspenderam o pagamento antecipado do imposto sobre o valor acrescentado pelas empresas de transporte aéreo por um ano. Detecção de antígeno Covid-19, aterragem de auto-teste domiciliar, paxlovid é um meio importante para tratar a covid-19, e catalisa a liberação de expectativas internacionais. De acordo com o “14º plano quinquenal” de desenvolvimento da aviação civil, o crescimento médio anual das saídas de decolagem e pouso de 2019 a 2025 foi de 6,5%, inferior à taxa de crescimento anterior de mais de 10%, e a oferta da indústria foi apertada. The success of covid-19 drug research and development will help restore normal production and life, strengthen vaccination and accelerate the promotion of vaccines, the restriction policy is expected to be relaxed, the operation of airports will be significantly improved, the investment value of the sector is prominent, and it is recommended to actively allocate, with emphasis on Air China Limited(601111) , Shanghai International Airport Co.Ltd(600009) .
Transporte: transporte centralizado: o índice CCFI foi de 336601 pontos, queda de 0,67% mês a mês; O índice SCFI foi de 462506 pontos, queda de 2,6% mês a mês. Transporte de petróleo: o índice de transporte de petróleo bruto BDTI fechou em 131200, queda de 11,0% mês a mês e aumento de 82,2% ano a ano. O índice de transporte de petróleo refinado bcti fechou em 105400, aumento de 6,6% mês a mês e 109,1% ano a ano. Estamos preocupados com a recuperação do transporte de petróleo.
Dicas de risco
O risco de aumento acentuado dos preços do petróleo, o risco de desvalorização da taxa de câmbio RMB e o risco de guerra de preços excedendo as expectativas.
