I. Aumento moderado das despesas de capital: China United Network Communications Limited(600050) planeja concluir a construção da escala de rede 5g em cerca de três anos Wang Junzhi, subsecretário de China United Network Communications Limited(600050) disse que em 2022, China United Network Communications Limited(600050) aumentará moderadamente a despesa de capital, manterá o crescimento da despesa de capital correspondente ao crescimento da renda e manterá uma proporção estável da renda. Está previsto concluir a construção em escala da rede 5g em cerca de três anos, e as despesas globais de capital permanecerão estáveis nos próximos anos. Por um lado, China United Network Communications Limited(600050) com o plano de ação de construir uma nova infraestrutura de informação digital como a tração, acelerar a construção de “quatro redes de alta qualidade”, moderadamente avançar a competitividade central de produtos inovadores, coordenar a indústria de redes, fazer investimentos precisos e consolidar a pedra angular do desenvolvimento de alta qualidade da empresa. Por outro lado, o aumento do investimento em rede de transmissão e infraestrutura atende principalmente ao layout de capacidade do data center, e aumenta moderadamente o investimento na rede de computação oeste digital leste; O aumento do investimento em banda larga e dados é usado principalmente para acelerar a implantação da rede gigabit de banda larga e a construção da rede boutique empresarial governamental.
A despesa de capital China United Network Communications Limited(600050) em 2021 é de 68 bilhões de yuans, dos quais rede móvel, rede fixa de banda larga e dados, rede de transmissão de infraestrutura e outros representam 49%, 19% e 32%, respectivamente; O gasto de capital de banda larga e outras redes em 2020 é de RMB 6,6 bilhões, dos quais o gasto de capital de banda larga e outras redes é de RMB 6,6 bilhões, representando 5,0% e 5,0%, respectivamente. Acreditamos que a indústria de comunicação beneficiou plenamente do investimento acelerado dos operadores na construção de redes 5g, rede central, rede de transmissão e rede de computação digital Oeste Leste. Recomenda-se prestar atenção aos fabricantes de equipamentos de comunicação principais e módulos ópticos: Zte Corporation(000063) , Unisplendour Corporation Limited(000938) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) .
II. Luz de China em OFC: 800g módulo óptico tornou-se o principal novo produto. As empresas chinesas tornaram-se um polo importante da indústria global de comunicação óptica, especialmente no campo dos módulos ópticos, que representou 50% do mundo. Não há apenas escala, mas também tecnologia. Neste OFC, podemos ver que os fornecedores chineses, representados por módulos ópticos de 800g, brilham brilhantemente. Fornecedores chineses de módulos ópticos 800g liberados ou demonstrados neste OFC, incluindo Hengtong lockley, tecnologia xuchuang, Huagong Zhengyuan, sols optoeletrônica, Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) , etc.
800g módulo óptico é a configuração padrão da última geração de sistema de transmissão óptica e tem grande potencial de mercado. Lightcounting, uma organização de pesquisa, prevê que os módulos ópticos de 800g aumentem gradualmente em volume a partir de 2022, e espera-se que as vendas de módulos ópticos de 400g excedam até 2024, com uma escala de mercado de US $ 7 bilhões. Se os fornecedores chineses tomarem metade da participação, eles terão um bolo de mercado de US $ 3,5 bilhões para compartilhar. No lado do sistema de 800g, a Huawei e Zte Corporation(000063) estiveram na posição de liderança na indústria. Acreditamos que a crescente demanda de consumo de dados dos usuários impulsiona o crescimento da demanda de data center, e a atualização intergeracional de módulos ópticos para 800g traz incremento para a indústria. Sugerimos prestar atenção aos principais fabricantes de módulos ópticos: Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) .
III. IDC: em 2021, o mercado global de WLAN da empresa cresceu 20,4% e o mercado chinês cresceu 47,2%. No quarto trimestre de 2021, o mercado global de redes locais sem fio (WLAN) continuou a crescer fortemente, com a receita aumentando 21,8% ano a ano, para US $ 2,3 bilhões. Para todo o ano de 2021, a receita do mercado de WLAN empresarial aumentou 20,4% em relação a 2020, atingindo US $ 7,6 bilhões. O crescimento do mercado corporativo de WLAN continua sendo impulsionado pelo mais recente padrão Wi Fi Wi-Fi Wi-Fi 6 ou 802.11ax. Os pontos de acesso Wi-Fi 6 representam 75,1% da receita comercial de pontos de acesso não independentes (AP) e 61,3% das remessas comerciais. Os produtos Wi Fi 5, nomeadamente 802.11 AC, representam a maioria das vendas de AP. No quarto trimestre de 2021, a receita global do mercado de switches Ethernet atingiu US $ 8,5 bilhões, com um aumento homólogo de 11,8%; A receita anual em 2021 foi de US$ 30,7 bilhões, um aumento homólogo de 9,7%.
Com a operação dos principais fabricantes, a receita corporativa do mercado de WLAN da Cisco aumentou 22,1% no quarto trimestre e 14,2% no ano inteiro. Em 2021, a quota de mercado da Cisco foi de 40,5%, ligeiramente inferior a 42,7% em 2020. A receita da Huawei no quarto trimestre aumentou 48,0% em relação ao ano anterior e 44,4% em todo o ano. A receita da H3C aumentou 41,8% no quarto trimestre e 33,7% no ano inteiro, elevando a participação de mercado da empresa para 4,8% de 4,3% em 2020.
A receita de switches Ethernet da Cisco aumentou 7,5% em relação ao ano anterior no quarto trimestre de 2021, aumentou 3,4% em 2021 e a participação de mercado da Cisco foi de 45,3%. A receita de switches Ethernet da Huawei aumentou 14,4% no quarto trimestre e 8,3% no ano inteiro.A participação de mercado em 2021 foi de 10,2%. A receita de switches Ethernet da H3C aumentou 21,1% no quarto trimestre, 17,9% no ano inteiro, e a participação de mercado foi de 6,1% em 2021. No mercado de SP e roteadores corporativos, a receita da H3C aumentou 22,8% no quarto trimestre, 33,7% no ano inteiro, e sua participação de mercado atingiu 2,2% em 2021. Os dados mostram uma forte demanda por equipamentos WLAN corporativos. Entre eles, a participação da Xinhua III na rede corporativa aumentou e os switches Ethernet, SPS e roteadores aumentaram rapidamente. Sugere-se prestar atenção ao fabricante líder de equipamentos de rede corporativa: Unisplendour Corporation Limited(000938) .
Destaques da indústria
\u3000\u30001. Vietnã pretende aumentar significativamente a penetração da banda larga móvel: de 57% para 85% ao ano
Na cúpula mundial de banda larga móvel e TIC de 2022 realizada em Hanói, van der Loong, vice-ministro da informação e comunicação do Vietnã, disse que a meta do governo é aumentar a taxa de penetração de usuários de banda larga móvel de 57% em 2021 para 85% até o final de 2022. Considerando que a taxa de penetração da banda larga móvel aumentou 4 pontos percentuais ano a ano em 2021, a meta de aumentá-la em 28 pontos percentuais será uma conquista impressionante. Até o final de 2021, o número de usuários de banda larga no país tinha atingido 70,9 milhões. Até o final de 2021, 78% dos usuários móveis tinham smartphones. O país de 97 milhões de pessoas tem 156 milhões de conexões móveis, incluindo 42,9 milhões de conexões LTE.
\u3000\u30002. Novos regulamentos dos EUA: veículos de condução totalmente automáticos não precisam ser equipados com dispositivos de controle manual, como volante
Reguladores dos EUA divulgaram regras finais na quinta-feira, removendo a exigência de fabricantes de carros autônomos equiparem carros totalmente autônomos com controles manuais para atender aos padrões de colisão.
Os novos regulamentos revisam a disposição segundo a qual os carros “sempre precisarão ter um assento do motorista, um volante e uma coluna de direção anexada, ou apenas um assento de passageiro externo dianteiro”.
Atualmente, as regulamentações existentes não proíbem a implantação de veículos autônomos, desde que tenham funções de controle manual de condução, e os fabricantes ainda podem precisar solicitar à NHTSA uma isenção para vender seus veículos equipados com anúncios, uma vez que a NHTSA continua a considerar alterar outras normas de segurança.
Recomendado esta semana: 5g líder de construção [ Zte Corporation(000063) ]; [ Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ] com a aceleração da substituição doméstica e o aquecimento das vendas do cartão super SIM; Beneficiando do rápido crescimento da indústria de controladores inteligentes [ Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) ]; [ Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) ] do módulo rápido e em larga escala da Internet das coisas; Líder da solução da indústria Beidou [ Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ]; [ Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) ] beneficiando-se da crescente demanda por módulos ópticos.
Recomendação a longo prazo: 5g equipamentos principais e infraestrutura: Zte Corporation(000063) ; Comunicação óptica: Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) , Accelink Technologies Co.Ltd(002281) Broadex Technologies Co.Ltd(300548) Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) ； Optowide Technologies Co.Ltd(688195) , tecnologia de tochas; Radiofrequência: Guangdong Shenglu Telecommunication Tech.Co.Ltd(002446) ; Explosão do fluxo de benefícios: Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) , New Guomai Digital Culture Co.Ltd(600640) , Wangsu Science & Technology Co.Ltd(300017) ; Segmento Internet das coisas: Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) Meig Smart Technology Co.Ltd(002881) , 30007 , Queclink Wireless Solutions Co.Ltd(300590) . Direcção IDC: Beijing Sinnet Technology Co.Ltd(300383) , Shanghai Athub Co.Ltd(603881) , Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Guangdong Aofei Data Technology Co.Ltd(300738) ; Mensagem 5g: Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) , Zjbc Information Technology Co.Ltd(000889) , Wutong Holding Group Co.Ltd(300292) ; Internet industrial: Business-Intelligence Of Oriental Nations Corporation Ltd(300166) ; Controlador inteligente: Shenzhen H&T Intelligent Control Co.Ltd(002402) , Shenzhen Topband Co.Ltd(002139) . O armazenamento de energia está relacionado com a nova energia: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) , Kehua Data Co.Ltd(002335) , Longshine Technology Group Co.Ltd(300682) .
Dicas de risco
1) Risco sistémico causado pelo declínio inesperado do mercado;
(2) focar no risco de incerteza de promover assuntos relevantes da empresa.
