Tendências importantes na indústria esta semana:
O relatório de trabalho do governo apresenta a “economia digital” novamente e presta atenção às oportunidades de investimento duplo Gigabit
Em 10 de março, o relatório de trabalho do governo de 2022 propôs “promover o desenvolvimento da economia digital”, que também é o quarto ano consecutivo em que o relatório de trabalho do governo mencionou “economia digital”. A nova infraestrutura representada pela rede gigabit e 5g é um apoio importante para promover o fortalecimento contínuo, otimização e expansão da economia digital da China.
No final do século XXI, a China tinha construído a maior rede de 5g do mundo, com um investimento anual de 5g de 184,9 bilhões de yuans, representando 45,6% do investimento em ativos fixos de telecomunicações. Um total de 1,425 milhões de estações base de 5g foram construídas e abertas, incluindo 840000 estações base de 5g construídas conjuntamente e compartilhadas, cobrindo todas as cidades de nível de prefeitura, mais de 98% das cidades do condado e 80% das cidades do município na China, E gradualmente avançar para áreas rurais com demanda. Mais de 300 cidades em todo o país iniciaram a construção de redes de banda larga de fibra óptica gigabit. Até o final de 2021, 7,86 milhões de portas PON 10g foram construídas, com capacidade para cobrir 300 milhões de residências. Pode-se ver que a cobertura da construção e a popularização da aplicação de novas infraestruturas de informação, como 5g e rede óptica gigabit na China, aceleraram de uma forma geral.
Vista de investimento esta semana:
No curto prazo, concentre-se no assunto de alto crescimento e baixo valor e benefícios políticos (economia digital, cálculo do Leste Oeste, etc.) no relatório do primeiro trimestre. Olhando para a frente para o ano inteiro, concentre-se na faixa de alta expansão e no valor baixo / subvalorizado + alvo lógico de reversão. Foco chave: aplicações em áreas subdivididas como comunicação + armazenamento de energia / nova energia, Internet das coisas / Internet dos veículos, computação em nuvem e Internet industrial entraram no estágio de desenvolvimento acelerado, e a lógica de crescimento é clara. No médio e longo prazo, continuaremos a prestar atenção aos segmentos de alta expansão com forte certeza de desempenho. Sugere-se prestar atenção a: Internet das coisas / carro inteligente, cabo de fibra óptica / cabo submarino, banda larga Gigabit, comunicação militar, videoconferência, IDC, operadores, etc
I. Rede 5g:
1. principal fornecedor de equipamentos: recomendação chave: Zte Corporation(000063) ;
2. fibra óptica e cabo óptico: recomendações-chave: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) (o oceano e os novos setores de energia têm pleno potencial, e o ciclo de negócios da fibra óptica e do cabo óptico está aberto), Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) (Ocean + fibra óptica e cabo óptico dual drive), Jiangsu Etern Company Limited(600105) (a comunicação óptica recupera, e o chicote de fios do automóvel abre o espaço incremental). Sugere-se prestar atenção a: Yangtze Optical Fibre And Cable Joint Stock Limited Company(601869) (o volume e o preço da fibra óptica e do cabo óptico aumentam simultaneamente);
3. Módulo de luz & dispositivo de luz: módulo de luz & dispositivo de luz: 3 Zuming Bean Products Co.Ltd(003030) ;
II. Fim da aplicação 5g (inteligência automotiva, etc.):
1. Internet das coisas / rede de veículos: o que deve ser: destacar: o que é recomendar para destacar: Skyworth Digital Co.Ltd(000810) , Cubic Sensor And Instrument Co.Ltd(688665) (cobertura mecânica combinada); Sugere-se prestar atenção a: Huagong Tech Company Limited(000988) (capacidade de detecção a bordo), Shenzhen Neoway Technology Co.Ltd(688159) , Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) , Wenzhou Yihua Connector Co.Ltd(002897) (conector do veículo + fotovoltaica), Dongguan Dingtong Precision Metal Co.Ltd(688668) , Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) , Hangzhou Hopechart Iot Technology Co.Ltd(688288) ;
2. escritório on-line / videoconferência: principais recomendações: Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) (líder de solução de terminal UC, melhoria contínua da matriz de produto), Fujian Star-Net Communication Co.Ltd(002396) (escritório em nuvem / desktop em nuvem, videoconferência), Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) (líder de SMS de mídia rica), Bizconf Telecom Co.Ltd(300578) (layout de software e hardware de videoconferência), etc;
3. Operadores: China Mobile, China Telecom Corporation Limited(601728) , China United Network Communications Limited(600050) ;
III. Comunicação + energia:
1. cabo submarino da brisa do mar: Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) (o oceano e os novos setores de energia têm pleno potencial, e o ciclo de negócios da fibra óptica e do cabo começou), Hengtong Optic-Electric Co.Ltd(600487) (brisa do mar + fibra óptica e cabo dual drive);
2. IDC: uma recomendação chave do IDC: uma recomendação chave do IDC: para focar em: Hongda Xingye Co.Ltd(002002) 335 ;
IV. comunicação militar & Beidou: a comunicação é uma fraqueza séria no campo da informatização da defesa nacional, e a taxa de penetração de ondas ultracurtas e largura de área pode ser melhorada. Sugere-se prestar atenção a: Guangzhou Haige Communications Group Incorporated Company(002465) , Tianjin 712 Communication & Broadcasting Co.Ltd(603712) , Jushri Technologies Inc(300762) , Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ; 5,Digital RMB: com a promoção contínua de RMB digital, aplicação em grande escala pode ser esperado no futuro. Sugere-se prestar atenção a: Chutian Dragon Co.Ltd(003040) , Eastcompeace Technology Co.Ltd(002017) etc.
Aviso de risco: o impacto da epidemia, o progresso da indústria e comércio de 5g são menores do que o esperado, a velocidade da recomendação de aplicação a jusante é menor do que o esperado e o risco de guerra comercial é incerto.
