Vista central
Rastreamento de destaques da indústria: as três principais operadoras anunciaram seu desempenho em 2021. Com a aplicação aprofundada de 5g, a penetração acelerada da banda larga Gigabit e as oportunidades de negócios da inovação da economia digital, estamos otimistas sobre o desenvolvimento de acompanhamento dos três operadores, com foco em [China Mobile], [ China Telecom Corporation Limited(601728) ], [ China United Network Communications Limited(600050) ]. Os produtos de alta velocidade OFC 2022 foram revelados e os hotspots de luz de silício e CPO continuam a crescer. Em termos de produtos, durante a exposição OFC 2022, o módulo óptico coerente 400g e o módulo óptico 800g têm destaques frequentes; Em termos de tecnologia, a luz de silício, CPO e outras tecnologias ainda são o foco, e espera-se que a aplicação de tecnologias relacionadas acelere; Em termos de aplicação, a infraestrutura 5g continua a avançar, a infraestrutura de nuvem acelera a recuperação e espera-se que a demanda do mercado continue aumentando. Sugere-se prestar atenção aos líderes domésticos de módulos ópticos Zhongji Innolight Co.Ltd(300308) , Eoptolink Technology Inc.Ltd(300502) e outros fabricantes de dispositivos ópticos tais como Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) , Advanced Fiber Resources (Zhuhai) Ltd(300620) .
1) dados do operador: a penetração de 5g manteve o crescimento em janeiro de 2022. Em janeiro de 2022, o número total de serviços móveis das três operadoras foi de 1,655 bilhão, um aumento líquido de 8,68 milhões em relação a 2021. Entre eles, o número total de usuários de 5g atingiu 760 milhões, um aumento líquido de 28,3 milhões em relação a 2021, e a taxa de penetração atingiu 45,8%; 2) Estações base de 5g: a partir de 21 de dezembro, o número total de estações base de 5g atingiu 1425000; 3) Computação em nuvem e fabricantes de chips: 21q3, despesa de capital bat totalizou 25,663 bilhões de yuans (ano a ano + 8%, mês a mês + 17%); No 21q4, os gastos de capital dos três principais fabricantes de nuvem e meta no exterior totalizaram US $ 36,553 bilhões (ano a ano + 26%, mês a mês + 11,8%). A receita da Xinhua em fevereiro de 2022 foi de NT $ 334 milhões (ano a ano + 32,5%, mês a mês – 13,6%); Intel DCG 21q4 receita + 20% ano a ano para US $ 7,3 bilhões; Amd computação e gráficos 21q4 alcançou uma receita de US $ 2,6 bilhões (ano a ano + 32%, mês a mês + 8%).
Análise de mercado: nesta semana, o índice de comunicação (Shenwan) caiu 0,38%, e o índice Shanghai e Shenzhen 300 caiu 1,06%. O desempenho do setor é mais forte do que o mercado, com um retorno relativo de 0,68%, ficando em quinto lugar na indústria Shenwan. São 126 empresas no banco de ações de comunicação que construímos, com um aumento ou queda média de – 3,13% esta semana. Entre os subsetores, o IDC liderou o aumento, com um aumento de 3,10%.
Sugestão de investimento: agarrar as oportunidades de callback de ações de alta qualidade e prestar atenção às oportunidades da Internet das coisas e construção baseada em nuvem. Em primeiro lugar, existem muitos catalisadores para a política de excesso de peso, como a Internet das coisas, Beidou e Internet industrial. Especificamente, existem módulos Internet das coisas (com foco em Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Fibocom Wireless Inc(300638) ), chip IOT ( Rockchip Electronics Co.Ltd(603893) ), gateway industrial da Internet ( Beijing Inhand Networks Technology Co.Ltd(688080) ), terminal de aplicativos Beidou ( Shanghai Huace Navigation Technology Ltd(300627) ).
Em segundo lugar, a pista combinada com novas energias e veículos inteligentes tem alta certeza e alta flexibilidade de avaliação. Foco em “comunicação + energia” ( Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ) e “comunicação + automóvel” ( Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) ). As principais combinações recomendadas em março de 2022 são Quectel Wireless Solutions Co.Ltd(603236) , Yealink Network Technology Co.Ltd(300628) , Jiangsu Zhongtian Technology Co.Ltd(600522) , Guangdong Shenling Environmental Systems Co.Ltd(301018) , Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) , Suzhou Tfc Optical Communication Co.Ltd(300394) e Suzhou Recodeal Interconnect System Co.Ltd(688800) .
Dica de risco: a epidemia global intensifica o risco, 5g de investimento e construção é menor do que o esperado, fricção comercial sino-americana e outras mudanças ambientais externas.
