Ideias fundamentais desta semana
1) o primeiro lote de 6 caças J-10 CE foram entregues ao Paquistão, realizando a exportação sistemática de uma nova geração de equipamentos de combate principal da aviação pela primeira vez. De acordo com o grupo da indústria da aviação, em 11 de março, hora local, a força aérea paquistanesa realizou o primeiro lote de cerimônia de aceitação de 6 j-10ce em Kamla. Isso indica que a nova geração de equipamentos de combate principais de aviação da China foi oficialmente instalada na força aérea paquistanesa, realizando a exportação sistemática e orgânica da nova geração de equipamentos de combate principais de aviação da China, que é outro marco importante na exportação de equipamentos de alta tecnologia de aviação da China. J-10ce lutador é um caça de todas as condições meteorológicas, único motor, único assento e multi-propósito terceira geração + desenvolvido independentemente pelo grupo da indústria de aviação da China. Tem as capacidades da operação cooperativa poderosa do sistema, avançado sobre o ataque multi-alvo do horizonte no ambiente eletromagnético forte da contramedida, e ataque multi-modo da precisão no solo; Tem excelentes capacidades de combate supersônico, curto alcance, médio e longo alcance de decolagem e pouso no ar; Equipado com sistema aviônico integrado avançado e sistema de armas, tem forte capacidade de arma externa. No sexto show aéreo de Dubai em 2019, o caça j-10ce fez sua primeira aparição pública e, em seguida, foi exibido publicamente novamente no 13º China Air Show em 2021. Esta exportação para o Paquistão é um comércio militar normal, em conformidade com a Carta das Nações Unidas e as resoluções pertinentes do Conselho de Segurança das Nações Unidas, em conformidade com os compromissos e obrigações internacionais do Governo chinês, tais como a não proliferação, bem como com o controlo das exportações e as leis e regulamentos da China em matéria de exportação militar. Nos últimos anos, um grande número de produtos de comércio militar de aviação do grupo da indústria de aviação da China apareceu sistematicamente em feiras aéreas internacionais em grande escala. L15, zhi-10me, “pterosauro” série UAVs e outros produtos têm atraído muita atenção em casa e no exterior. Com o desenvolvimento e produção de armas e equipamentos da China, espera-se que uma série de modelos avançados de exportação continue a ser lançada e reconhecida pelos usuários internacionais. Espera-se que o cenário das cadeias industriais relevantes continue a melhorar sob este pano de fundo.
2) O sistema Beidou entrou em uma nova etapa de desenvolvimento sustentado, estável e rápido através de monitoramento e avaliação contínuos globais. De acordo com a agência de notícias Xinhua, medido pelo sistema global de monitoramento contínuo e avaliação, o serviço de posicionamento, navegação e cronometragem do sistema global de navegação por satélite beidou-3 tem avançado indicadores de desempenho global e melhor desempenho na região Ásia-Pacífico. O conceito de desenvolvimento de “Beidou da China, Beidou do mundo e Beidou de primeira classe” está se tornando uma realidade passo a passo, e o sistema entrou em uma nova etapa de desenvolvimento sustentado, estável e rápido. Desde sua conclusão e abertura em julho de 2020, o sistema Beidou sempre se comprometeu a fornecer serviços de alta qualidade para usuários em todo o mundo e continuamente otimizar indicadores de desempenho e expandir modos de aplicação com a premissa de garantir o funcionamento estável do sistema durante todo o dia. Na sequência, novos satélites serão lançados conforme planejado para melhorar ainda mais a estabilidade e confiabilidade do funcionamento do sistema e realizar testes e verificação de novas tecnologias para garantir a atualização iterativa contínua do sistema. Nos últimos anos, a radiação e o efeito impulsionador do Sistema Beidou no desenvolvimento econômico e social foram significativamente aprimorados, e a profundidade e a amplitude da aplicação foram continuamente expandidas, entrando em uma etapa chave do desenvolvimento orientado para o mercado, industrializado e internacional de aplicações em larga escala. Atualmente, a China está promovendo a construção do sistema nacional integrado de posicionamento, navegação e serviço de tempo (pnt) com o sistema Beidou de próxima geração como núcleo. Até 2035, um sistema nacional integrado de posicionamento, navegação e serviço de tempo mais ubíquo, integrado e inteligente com o sistema Beidou como núcleo será construído para fornecer suporte central para o desenvolvimento inteligente e não tripulado no futuro. Com as tarefas cada vez mais completas no campo aeroespacial, espera-se que o cenário das cadeias industriais relevantes continue a melhorar.
Foco na aviação, aeroespacial, informatização e novos materiais:
1) equipamentos de aviação: tanto a situação circundante e a construção da Marinha e força aérea apresentaram novos requisitos para aeronaves militares. Atualmente, há um grande espaço para melhoria no número e estrutura de aeronaves militares chinesas. Espera-se que com o orçamento de defesa nacional inclinado para armas e equipamentos, especialmente a força aérea e Marinha, espera-se acelerar a atualização de aeronaves militares. A divulgação de grandes responsabilidades contratuais por muitas empresas na fase inicial pode melhorar ainda mais o fluxo de caixa da cadeia industrial e promover a produção e entrega de produtos. Acreditamos que os equipamentos de aviação apresentarão um alto boom durante o 14º Plano Quinquenal, impulsionando a melhoria do desempenho da cadeia industrial. Além disso, a reforma do mecanismo de preços militares e o aumento do esquema de incentivo patrimonial também promoverão a melhoria do nível de lucro da indústria. Sugere-se que se preste atenção ao seguinte: [ ” Avic Shenyang Aircraft Company Limited(600760) 123 ], [ Guizhou Aviation Technical Development Co.Ltd(688239) ], [ Chengdu Ald Aviation Manufacturing Corporation(300696) ], [ Jiangsu Maixinlin Aviation Science And Technology Corp(688685) ].
2) equipamentos aeroespaciais: em termos de armas e equipamentos de mísseis, os principais fatores impulsionadores da indústria de mísseis vêm principalmente: o primeiro é o período iterativo, o segundo é o aumento da demanda por reservas estratégicas e o terceiro é impulsionado por treinamento prático. O setor de mísseis pode ser o segmento mais flexível durante o período do 14º Plano Quinquenal, o que trará rápido espessamento de desempenho das empresas listadas relevantes, prestar atenção às oportunidades gerais do setor de mísseis e focar nas metas com alta flexibilidade de desempenho e alta proporção de negócios de mísseis. Sugere-se prestar atenção a: [ Guizhou Space Appliance Co.Ltd(002025) ], [ Beijing Relpow Technology Co.Ltd(300593) ]. Em termos de Internet por Satélite, navegação Beidou: a taxa de crescimento anual da cadeia industrial de navegação por satélite Beidou começou a aumentar em 2021, e espera-se manter uma alta taxa de crescimento em 2022 e 2023.Na cadeia industrial de navegação Beidou, a demanda por chips de navegação Beidou e terminais de navegação Beidou aumentou rapidamente; No campo da Internet por Satélite: China Spacesat Co.Ltd(600118) grupo de rede espera-se tornar a principal força da Internet China Spacesat Co.Ltd(600118) Atualmente, embora China Spacesat Co.Ltd(600118) Internet ainda está em sua infância, a Internet por Satélite ainda se tornará uma importante direção de desenvolvimento da comunicação móvel 6G. Atenção sugerida: [ Chengdu Corpro Technology Co.Ltd(300101) ], [ Chengdu M&S Electronics Technology Co.Ltd(688311) ].
4) setor de informatização: devido a fatores como o processo de localização, modernização militar e renovação acelerada de novos modelos, continuou a exceder o crescimento da indústria desde 2018, com foco em semicondutores militares, componentes eletrônicos upstream, radar e contramedidas eletrônicas, comunicação, navegação e sensoriamento remoto e outras direções. Sugere-se prestar atenção a: [ China Zhenhua (Group) Science & Technology Co.Ltd(000733) ], [ Unigroup Guoxin Microelectronics Co.Ltd(002049) ], [ Chengdu Zhimingda Electronics Co.Ltd(688636) ].
5) novos materiais: sugere-se concentrar na direção de superligas, ligas de titânio e compósitos de fibra de carbono. Devido a muitos fatores, como modelos de motores domésticos e novos materiais de suporte, a proporção de modelos de motores domésticos e novos materiais de suporte foi continuamente melhorada, e o fornecimento de modelos de motores domésticos foi melhor representado por fabricantes / fabricantes domésticos, e o fornecimento de novos materiais de suporte foi melhorado, Espera-se que o crescimento futuro da indústria seja altamente determinístico, e o efeito de escala continuará a aparecer após o aumento da demanda, impulsionando o declínio contínuo do custo unitário. Portanto, a margem de lucro bruto da indústria ainda pode ter espaço para melhorar e gradualmente realizar o lucro, e tem a possibilidade de desenvolvimento urgente para o mercado civil, com bom crescimento a longo prazo. Sugere-se prestar atenção a: [ Baoji Titanium Industry Co.Ltd(600456) ], [ Gaona Aero Material Co.Ltd(300034) ], [ Western Superconducting Technologies Co.Ltd(688122) ], [ Avic Aviation High-Technology Co.Ltd(600862) ].
Aviso de risco: a substituição de armas e equipamentos não é como esperado; O desenvolvimento de um novo modelo de mísseis não foi o esperado.
