O volume de vendas de novos veículos de energia manteve alto crescimento, o preço do petróleo aumentou, a economia de novos veículos de energia tornou-se proeminente, e o fornecimento de novos veículos de energia foi enriquecido, impulsionado pelo mercado
De acordo com os dados da Associação Automóvel da China, o volume de produção e vendas de veículos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) em meados de fevereiro de 2022 foi 368 / 334000, com um aumento ano a ano de 197,5% / 184,3% e uma diminuição mensal de 18,6% / 22,5%, que é devido ao encurtamento do tempo efetivo de produção e entrega de empresas automobilísticas durante o feriado do Festival da Primavera, e a ocorrência de epidemias esporádicas em muitas partes do país, afetando o consumo de automóveis. De janeiro a fevereiro, o volume cumulativo de produção e vendas de veículos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) na China foi de 82765000, com um aumento homólogo de 158,2% / 154,7% e uma taxa de penetração de 17,9%, continuando a alta tendência de crescimento do ano passado. Após anos de apoio político e cultivo do mercado, o reconhecimento dos consumidores dos novos veículos energéticos aumentou; As principais empresas automotivas aceleram o ritmo da listagem de carros novos, enriquecem a oferta e atendem à demanda do consumidor; Além disso, com o conflito entre a Rússia e a Ucrânia, o preço internacional do petróleo bruto aumentou, a economia de novos veículos de energia tornou-se mais proeminente, e o novo mercado de veículos de energia mudou gradualmente de subsídios dirigidos para mercado.
A capacidade instalada da bateria de energia continua a aumentar, a capacidade de produção Byd Company Limited(002594) é liberada, o volume de vendas é melhorado, a concentração a curto prazo é melhorada e a concorrência é feroz
De janeiro a fevereiro, a capacidade instalada da bateria China Shipbuilding Industry Group Power Co.Ltd(600482) acumulou 29,9gWh, com um aumento homólogo de 109,7%, destacando a alta perspectiva do mercado A capacidade instalada cumulativa de Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) é de 14,7gWh, representando 49,22% Byd Company Limited(002594) ficou em segundo lugar, com uma capacidade instalada cumulativa de 6,29gWh, representando 21,07%, o que se deve ao rápido crescimento de suas novas vendas de veículos de energia e à liberação gradual da capacidade da bateria. No contexto da melhoria da concentração de curto prazo, as fábricas de baterias são altamente competitivas e expandem a capacidade de produção e os clientes sob pressão de custos.
O aumento acentuado no preço do níquel causou preocupações sobre o custo da bateria de lítio, a oferta e demanda apertadas de recursos de lítio apoiaram o alto preço do lítio, e o lucro upstream engrossou
O conflito entre a Rússia e a Ucrânia, sanções financeiras, lucro de capital buscando jogo e outros fatores causaram o aumento acentuado do preço do níquel, o que fez com que o mercado se preocupasse com a pressão de custo dos materiais de cátodo ternário da bateria de lítio. Em termos de fornecimento, a proporção de materiais de bateria de lítio no consumo de níquel ainda é muito baixa. Fabricantes de cátodo e precursores Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , Gem Co.Ltd(002340) , Zhongwei, etc. têm projetos de fundição na Indonésia, que podem efetivamente garantir o fornecimento de níquel da China. É necessário prestar atenção ao impacto das sanções financeiras sobre o fornecimento de níquel causado pelo conflito entre a Rússia e a Ucrânia. O desempenho da Sqm excedeu as expectativas e a expectativa da demanda foi significativamente aumentada, refletindo a confiança das empresas de lítio no exterior na perspectiva alta da indústria.A oferta e demanda apertadas de sal de lítio apoia fortemente o preço alto do lítio a médio e longo prazo, que se espera conduzir o desempenho das empresas de lítio para continuar a alcançar o crescimento alto; Ao mesmo tempo, o fornecimento de sal de lítio pode tornar-se o fator decisivo para a liberação da capacidade nos alcances médio e inferior, e o lucro subirá; Sugere-se prestar atenção ao alvo de lítio de alta qualidade com alta taxa de auto-suficiência de recursos de lítio, saída estável a baixo custo e expansão contínua da produção.
Sugestões de investimento: três linhas principais: primeiro, liberação de capacidade, alívio da pressão de custos e recuperação do lucro bruto. 2. empresas de recursos de lítio com alto preço de lítio suportado pela oferta e demanda e esperado para realizar lucros excedentes: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc; Three mid stream material link companies that have clear patterns, clear advantages, and a clear, dominant, and still tight supply and demand: the mid stream material link companies that have a clear pattern, clear advantage, and obvious middle stream material link companies that have a clear pattern, clear advantage, and clear middle stream material link companies: the ‘ Hongda Xingye Co.Ltd(002002) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) \ , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , etc.
Aviso de risco: o desenvolvimento de novos veículos energéticos não é o esperado; Avanços disruptivos em tecnologias conexas; A procura a jusante é inferior ao esperado; Os preços dos produtos diminuíram mais do que o esperado; O preço das matérias-primas flutua. Recomenda-se prestar atenção à previsão e classificação de lucro da empresa:
