A política acompanha a energia da rede, e espera-se que a prosperidade da indústria da comunicação melhore marginalmente
No contexto da competição entre a China e os Estados Unidos em ciência e tecnologia, o desempenho do índice da indústria de comunicação foi pobre no estágio inicial devido ao “incidente da Huawei” e à emergência global de chips. Com a ênfase em “promover a aplicação em larga escala 5g” nas duas sessões em 2022, e o “14º plano quinquenal” para o desenvolvimento da indústria da informação e comunicação e o plano de ação “vela” para aplicação 5g (20212023) “emitido pelo Ministério da indústria e tecnologia da informação no segundo semestre de 2021, a escolta política injetará, sem dúvida, um tiro no braço no desenvolvimento da futura indústria da comunicação. Com a expansão contínua e aprofundamento de sinais de rede de 5g (especialmente a cobertura total da frequência de ouro de 700m), a melhoria constante da popularidade dos terminais de 5g e o pouso contínuo de aplicações de 5g, espera-se que o desempenho do índice da indústria de comunicação reverta na parte inferior e a prosperidade da indústria melhore marginalmente.
O aumento no tráfego de dados é a tendência geral, e espera-se que as redes IDC e ópticas superem as expectativas devido às mudanças tecnológicas
A promoção contínua da “computação do leste para o oeste”, a popularização da velocidade da rede gigabit e da nuvem corporativa acelerarão ainda mais o surto de tráfego: o Dou per capita do terminal 2C dobrará quase a cada 1-2 anos, e o terminal 2B mostra uma tendência de crescimento exponencial.Olhando para trás sobre a grande tendência de desenvolvimento do tráfego de dados na última década, espera-se que continue para a próxima década. O aumento no tráfego de dados forçou a atualização tecnológica contínua de data centers e redes ópticas como infraestrutura. Ao contrário de “5g China líder”, ainda há uma grande lacuna entre os data centers super grandes da China e módulos ópticos de alta velocidade (incluindo chips ópticos) em comparação com os Estados Unidos; Inovações tecnológicas como redes eficientes, economia de energia verde e soluções ópticas de silício e alternativas domésticas trazem novas oportunidades, e espera-se que a concentração da indústria melhore. Precisamos focar nas oportunidades de investimento de duplo aumento da valorização e EPS trazidos pelas mudanças marginais de estoques individuais nos setores IDC e redes ópticas.
Yuancosmos e outros devem abrir uma nova janela de aplicações 5g, e o consenso de “5g fácil de usar” abrirá um novo espaço de mercado
O número de camadas de aplicação 5g, como Internet das coisas / Internet dos veículos, serviço de vídeo ultra-alta definição, AR / VR / metauniverso é infinito, e a direção de investimento de 5g mudou do lado do equipamento para o lado da aplicação. A popularidade da aplicação de 5g é a chave para a facilidade de uso de 5g, mas o mercado não reconhece a facilidade de uso de 5g, por isso há uma grande expectativa pobre. Diferente de outras indústrias, economias de escala são particularmente importantes na indústria de comunicação. A melhoria marginal da cobertura contínua de 5g e cobertura profunda melhorará ainda mais a taxa de utilização da rede de 5g (especialmente depois de 700m é usado como a frequência dourada para completar a cobertura de 5g, a qualidade do sinal de 5g é melhor do que 4G ou até melhor do que 2G, e a taxa de rede é três vezes a de 4G. 700m trará a mudança da disponibilidade de 5g para o bom uso), Com mais usuários, aplicações relevantes surgirão conforme os tempos exigirem e cem flores florescerão. Acreditamos que a política da Internet das coisas 5g promoverá gradualmente o desenvolvimento da Internet das coisas 5g desde o “Yuanmen” do universo até o “Yuanxin” da Internet das coisas, que se espera promover gradualmente o desenvolvimento da Internet das coisas 5g; O espaço de mercado de trilhões de aplicações de 5g será aberto ainda mais, inaugurando a era dourada de 5g fácil de usar.
Sugestão de investimento: a aplicação 5g e a nova infra-estrutura de “Dados Orientais e Computação Oeste” são as principais direcções de comunicação que ultrapassam as expectativas no futuro
Acreditamos que o foco de investimento da indústria de comunicação está mudando de equipamentos de 5g para aplicação, e a avaliação primeiro e, em seguida, os fundamentos devem subir. Propostas para focar em alvos: o módulo de luz da infra-estrutura cósmica do meta universo: o módulo de luz da infra-estrutura cósmica da infra-estrutura metacósmica: o módulo de luz da infra-estrutura cósmica do meta universo: o módulo de luz da infra-estrutura cósmica do metacuniverse: o 3 Zuming Bean Products Co.Ltd(003030) 3030303030303030303030303030303030303030303030303030303030303030303030303030303 Zuming Bean Products Co.Ltd(003030) 330303 Zuming Bean Products Co.Ltd(003030) 303030330303 Zuming Bean Products Co.Ltd(003030) 303030303030303030303030303030330303030303030330303030330303 Zuming Bean Products Co.Ltd(003030) 330303 Zuming Bean Products Co.Ltd(003030) 330303 Guangdong Tengen Industrial Group Co.Ltd(003003) 0303 ( Montnets Cloud Technology Group Co.Ltd(002123) ). Ao mesmo tempo, o operador de comunicação China Mobile (600941) também precisa se concentrar como uma direção de configuração de longo prazo.
Dicas de risco: o preço dos chips de matéria-prima continua a subir; Impacto epidêmico global e incerteza do ambiente de política externa; A promoção comercial de 5g foi inferior ao esperado.
