Principais pontos de investimento:
Análise de mercado: A indústria de equipamentos de energia Shenwan caiu 0,56% na semana passada, superando o índice Shanghai e Shenzhen 300 em 3,67 pontos percentuais, ficando em segundo lugar entre as indústrias Shenwan 31. As três primeiras ações no setor de equipamentos elétricos subiram na semana foram Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) , Wuxi Shangji Automation Co.Ltd(603185) e Lanzhou Greatwall Electrical Co.Ltd(600192) respectivamente, e as três empresas subiram 16,01%, 12,22% e 10,61%, respectivamente. Em termos de avaliação, em 11 de março de 2022, o TTM PE do setor de equipamentos de energia foi de 45,48 vezes e o TTM Pb do setor de equipamentos de energia foi de 5,85 vezes.
Ponto de vista de Zhou da indústria de equipamentos de energia: Recentemente, o Ministério da habitação e desenvolvimento rural urbano emitiu o “14º plano de cinco anos” para a conservação de energia de edifícios existentes com uma área de mais de 350 milhões de metros quadrados, construir o consumo de energia ultra baixo e perto de zero edifícios de consumo de energia com uma área de mais de 50 milhões de metros quadrados, ea proporção de edifícios pré-fabricados em edifícios urbanos novos naquele ano atingirá 30%, A capacidade instalada de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) fotovoltaica em edifícios novos em todo o país é de mais de 50 milhões de KW, a área de aplicação de edifícios de energia geotérmica é de mais de 100 milhões de metros quadrados, a taxa de substituição de energia renovável em edifícios urbanos é de 8%, e a proporção de consumo de energia no consumo de edifícios é de mais de 55%. O Ministério da Habitação e Desenvolvimento Rural Urbano propôs objetivos claros de desenvolvimento, incluindo edifícios pré-fabricados e edifícios fotovoltaicos. De acordo com o plano, há uma grande demanda por edifícios pré-fabricados e edifícios fotovoltaicos durante o 14º período do Plano Quinquenal, que deve inaugurar um rápido desenvolvimento.
Recentemente, a Comissão de Desenvolvimento e Reforma de Xinjiang emitiu as diretrizes de operação para servir e promover a construção de bases fotovoltaicas de energia eólica em grande escala na região autônoma (versão 1.0).Em termos de apoio ao armazenamento de energia, propõe-se que as empresas que constroem projetos de armazenamento de energia com duração de mais de 4 horas possam construir projetos de geração de energia fotovoltaica de energia eólica com uma escala de armazenamento de energia de 4 vezes. Além disso, o uso de Gobi, deserto e deserto para construir projetos de geração de energia fotovoltaica que complementam o caminho de indústrias relacionadas como controle de desertificação, agricultura e pecuária.Para empresas que constroem projetos de armazenamento de energia com uma duração de mais de 4 horas, é permitido construir projetos fotovoltaicos com uma escala de armazenamento de 5 vezes. As diretrizes de operação em Xinjiang são diferentes dos requisitos de energia eólica fotovoltaica e outras construções de apoio e armazenamento de energia nos documentos de desenvolvimento anteriores de novos projetos de geração de energia em várias regiões. As diretrizes são para empresas com armazenamento de energia a longo prazo para permitir que eles construam projetos eólicos e solares de acordo com mais de quatro vezes a escala de armazenamento de energia. Com o forte apoio das políticas, com o progresso da tecnologia de armazenamento de energia, todos os elos serão gradualmente integrados, e espera-se que a construção do armazenamento de energia seja ainda mais acelerada.
De acordo com o novo financiamento energético da Bloomberg, a nova capacidade de elevação da energia eólica na China atingirá 55,8gw em 2021, uma ligeira diminuição de 3% em comparação com 2020. Entre eles, a energia eólica offshore aumentou 14,2gw, um aumento homólogo de 351%. Sob o pano de fundo da rápida redução de custos de projetos de energia eólica offshore, a energia eólica offshore deve manter uma tendência de desenvolvimento rápido este ano, e os líderes de turbinas eólicas com fortes vantagens em energia eólica offshore devem se beneficiar. Recentemente, o preço da cadeia da indústria fotovoltaica continua a subir mês a mês, o que confirma a alta prosperidade da indústria fotovoltaica no primeiro trimestre deste ano. As principais empresas de materiais de silício upstream devem se beneficiar do aumento simultâneo do volume e preço de materiais de silício. Sugere-se prestar atenção a Tongwei Co.Ltd(600438) ( Tongwei Co.Ltd(600438) ) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) Hangzhou First Applied Material Co.Ltd(603806) ） ； Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) （ Ming Yang Smart Energy Group Limited(601615) ） ； Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) （ Sinoma Science & Technology Co.Ltd(002080) ） ； Zhejiang Southeast Space Frame Co.Ltd(002135) （ Zhejiang Southeast Space Frame Co.Ltd(002135) ） ； Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) Shenzhen Kstar Science & Technology Co.Ltd(002518) ）。
Aviso de risco: a demanda instalada de energia nova é menor do que o risco esperado; Risco de diminuição da rentabilidade da indústria devido à intensificação da concorrência no mercado; A construção de Fengguang grande base é menor do que o risco esperado.
