Vista desta semana:
Cadeia da indústria de plantio: os preços spot médios de milho, trigo e soja na China nesta semana foram 280014, 319578 e 527831 yuan / tonelada respectivamente. O último relatório wasde do Departamento de Agricultura dos EUA em março foi lançado, aumentando a produção global de milho em 790000 toneladas e reduzindo a importação global de milho em 2,54 milhões de toneladas. Afetada pela Ucrânia, a exportação de milho dos EUA é otimista, aumentando a exportação em 1,9 milhão de toneladas; Em termos de soja, a USDA continuou a reduzir a produção de soja sul-americana, e a tendência de equilíbrio apertado da soja e do milho globais permaneceu inalterada. Por outro lado, o relatório de oferta e demanda do Ministério da Agricultura e áreas rurais da China foi lançado em março. A oferta e demanda de soja e milho na China não foi ajustada. Em termos de política, a expansão de doenças do trigo e pragas acelerou desde março. Em 8 de março, o estado alocou 1,6 bilhão de yuans para produção agrícola e conservação de água ajuda a desastres, com foco em apoiar o fortalecimento e a produtividade estável das culturas e a prevenção e controle de doenças e pragas, de modo a estabilizar o rendimento de grãos de verão. Além disso, a nova lei de sementes foi oficialmente implementada em março, o sistema substantivo de variedades derivadas foi implementado e a coleta de recursos de sementes foi mais direcionada, o que promoveu significativamente a inovação no melhoramento genético e aumentou a proteção dos direitos de propriedade. Sob a política, a expectativa de melhorar os fundamentos da indústria de sementes é relativamente perfeita, e as empresas listadas relacionadas à indústria de sementes podem inaugurar um período importante de janela de políticas. Em termos de seleção de alvos, recomendamos principalmente Beijing Dabeinong Technology Group Co.Ltd(002385) , Yuan Longping High-Tech Agriculture Co.Ltd(000998) e Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) com óbvia vantagem de primeiro movimento e Shandong Denghai Seeds Co.Ltd(002041) .
A raiz perene da cana-de-açúcar é de três anos na China, mas cinco a sete anos no Brasil e Austrália. Esta é a razão pela qual a oferta global de açúcar foi relativamente suficiente no passado e o preço do açúcar não subiu por muitos anos, mas o ciclo só será atrasado e não estará ausente. 2022 foi seis anos de distância do ponto alto do ciclo anterior. Superimposto sobre o aumento mais alto do que o esperado dos preços do petróleo e a grande liberação de moedas globais, bem como a ocorrência frequente de clima global extremo causado pelo movimento das manchas solares nos últimos anos, um novo ciclo ascendente do açúcar começou. Em termos de seleção de metas, o objetivo estável concentra-se em recomendar Cofco Sugar Holding Co.Ltd(600737) , o líder da indústria de açúcar da China, e o alvo flexível Nanning Sugar Industry Co.Ltd(000911) é esperado para beneficiar plenamente.
Além disso, continuamos a recomendar estoques químicos com uma avaliação de apenas 11 vezes Meihua Holdings Group Co.Ltd(600873) . Esperamos que a elasticidade de desempenho em 2022 venha da produção de nova capacidade de lisina até o final de 2021. A longo prazo, as indústrias de glutamato monossódico e aminoácidos são limitadas pela nova capacidade sob o pano de fundo da neutralização de carbono, e espera-se que o centro de avaliação aumente.
Criação de suínos: de acordo com os dados de zhuyitong, o preço dos porcos continuou a mostrar uma tendência descendente geral.O preço médio dos porcos em todo o país esta semana foi de 12,16 yuan / kg, queda de 2,69% em uma base semanal. Desde o início de fevereiro, a relação média nacional de preços de grãos suínos tem sido continuamente inferior a 5:1, e o mais baixo está próximo de 4:1. Está na faixa de alerta precoce de primeira classe há muito tempo, e departamentos relevantes iniciaram a coleta e armazenamento central de carne suína congelada. Desde 3 de março de 2022, o governo central organiza a coleta e armazenamento de 78000 toneladas de carne de porco congelada. O trabalho de coleta e armazenamento de províncias e cidades também continuou a promover. A confiança dos agricultores foi impulsionada, e a relutância em vender pode ser melhorada. No entanto, a demanda global por carne de porco ainda é fraca e o efeito do aumento dos preços dos suínos é limitado. Não se exclui que a recolha e armazenagem de seguimento prossigam e intensifiquem, ou que constituam um apoio a curto prazo aos preços dos suínos. Em termos de alimentos para animais, devido ao impacto catalítico contínuo do conflito entre a Rússia e a Ucrânia, a produção e exportação de milho na Ucrânia pode ser afetada, o que aumenta a incerteza do comércio global de milho, o preço Shenzhen Agricultural Products Group Co.Ltd(000061) fora da China está em uma alta de todos os tempos, e o custo de criação continua sob pressão. No dia 8 de março, teve início o leilão de arroz sob a Política de Reserva Estadual, colocando 1,8 milhão de toneladas pela primeira vez; Em 10 de março, o arroz forrageiro começou a ser leiloado e arroz de baixo custo ou usado para substituição de milho, mas o efeito de substituição é geralmente limitado, e é difícil melhorar o custo da alimentação a curto prazo. Do ponto de vista histórico, o valor de mercado de alguns suínos de alta qualidade diminuiu gradualmente do baixo nível de nós reprodutores. A escolha de alvos específicos a escolher entre os alvos específicos deve ser recomendada, por sua vez, para a seleção de alvos específicos, com o seguinte a ser recomendado por sua vez: os0 Shenzhen Guohua Network Security Technology Co.Ltd(000004) 8 Fujian Aonong Biological Technology Group Incorporation Limited(603363) , Shenzhen Kingsino Technology Co.Ltd(002548) , etc., deverão beneficiar plenamente.
Dicas de risco
O processo de recuperação da capacidade produtiva de suínos é menor do que o esperado, as vendas do produto são menores do que o esperado e o processo de comercialização do GM é menor do que o esperado.
