Visão Zhou: o estágio mais difícil no curto prazo está prestes a passar, e o layout de três vias se recupera
(1) novos veículos energéticos: do ponto de vista da situação global, o conflito entre a Rússia e a Ucrânia causou feedback negativo da liquidez, e a avaliação da indústria foi ainda mais comprimida. Do ponto de vista da situação da China, a contradição entre oferta e demanda na cadeia industrial atingiu o ponto crítico: o feedback negativo do aumento de preços do carbonato de lítio upstream penetrou da demanda de baixa para a demanda média e alta, e as empresas líderes reduziram a aquisição. Esperamos que o preço upstream em breve verá um ponto alto, no próximo ano será uma tendência de alta flutuação e a pressão sobre os alcances médio e inferior será gradualmente aliviada. Do ponto de vista das empresas cotadas, Eve Energy Co.Ltd(300014) , Shenzhen Senior Technology Material Co.Ltd(300568) e outras empresas aumentam o layout de talentos vinculativos por meio de recompra, incentivo de ações e propriedade de funcionários, o que se espera consolidar ainda mais o fundo de curto prazo; Este fenômeno também se reflete nas principais cadeias industriais de energia fotovoltaica e outras novas, como Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) e outras empresas. A nova energia é a base da principal faixa de crescimento, e será fortalecida nas próprias empresas listadas. Acreditamos que o ambiente de crescimento da indústria melhorará marginalmente nos próximos um ou dois meses, e devemos prestar atenção às oportunidades de investimento em três direções: (a) crescimento do núcleo: investir de acordo com o nível de barreiras (bateria, recursos de lítio, diafragma, eletrodo negativo, etc.), Contemporary Amperex Technology Co.Limited(300750) , Shanghai Putailai New Energy Technology Co.Ltd(603659) , Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) e outras empresas se beneficiarão; (b) Pós ciclo: empresas como Guangzhou Great Power Energy&Technology Co.Ltd(300438) e outras se beneficiam de investimento flexível de acordo com a taxa de crescimento, tais como armazenamento de energia, troca de energia e assim por diante; (c) Nova tecnologia: invista de acordo com a taxa de penetração, tais como 4680, fio liso, etc. Ningbo Ronbay New Energy Technology Co.Ltd(688005) e outras empresas beneficiam.
(2) fotovoltaica: no próximo ano, a expansão da fotovoltaica distribuída excederá as expectativas, e a expansão de novas tecnologias, como células fotovoltaicas de alta eficiência, no futuro excederá as expectativas. No curto prazo, o lado da oferta de materiais de silício upstream será liberado gradualmente e o ambiente de crescimento será endireitado ainda mais. Estamos principalmente otimistas sobre três direções: (a) ligações de terminais, tais como componentes líderes globais com bom padrão de concorrência, Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) e outros benefícios; (b) A inovação na extremidade industrial (bateria tipo n, silício granular, localização de peças, etc.) beneficia a energia Jingke, energia poli GCL, Shenzhen Hopewind Electric Co.Ltd(603063) etc. (c) Central eléctrica e outras ligações pós ciclo, Jiangsu Linyang Energy Co.Ltd(601222) , Jinko Power Technology Co.Ltd(601778) , etc.
(3) energia eólica: a redução de preço dos produtos da cadeia industrial formou um bom feedback positivo da demanda, e o preço de licitação atingiu a faixa inferior relativa; O ciclo ascendente da paridade real será iniciado em 2022, e espera-se que o sistema de avaliação da indústria seja remodelado. Empresas como Zhejiang Windey Co.Ltd(300772) , Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) e outras se beneficiarão de alta a longo prazo em energia eólica offshore + grande escala + peças principais.
Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) : a evolução do rei fotovoltaico é acelerada, e benefícios de incentivo patrimonial a longo prazo
De acordo com o anúncio, a escala de investimento do projeto de bolacha monocristalina de silício de Qujing (fase II) foi alterada de 20GW por ano para 30GW por ano. No final de 2021, a capacidade de produção da bolacha de silício da empresa era de 110gw. Com esta expansão, a capacidade de produção da bolacha de silício da empresa deve chegar a 140150gw até o final de 2022. De acordo com nossas estatísticas, a nova capacidade de bolacha de silício em 2022 excederá 290gw, e o setor de bolacha de silício enfrentará concorrência intensificada.
Acompanhamento sectorial e empresarial
Indústria automobilística de energia nova: a pressão do custo da matéria-prima foi transmitida para o mercado terminal de veículos elétricos, e um número de empresas automobilísticas anunciaram aumentos de preços
Nova empresa de automóveis de energia: Farasis Energy (Gan Zhou) Co.Ltd(688567) emitiu o prospecto para o aumento fixo de bilhetes em 2021 (rascunho de Inscrição)
Indústria fotovoltaica: Tianjin e Sichuan lançaram o 14º plano quinquenal para o desenvolvimento de energias renováveis
Nível da empresa fotovoltaica: Tongwei Co.Ltd(600438) liberar a operação de produção e comercialização expressa de janeiro a fevereiro de 2022
Ao nível da indústria de energia eólica: Estatísticas de 31 projetos de energia eólica de janeiro a fevereiro: a escala total é de 5788,1mw, e 12 fabricantes de máquinas completas venceram a licitação
Ao nível da empresa de energia eólica: Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) emitiu o anúncio sobre a transferência proposta de capital próprio de Jiangxi Ningbo Orient Wires & Cables Co.Ltd(603606) Co., Ltd
Alerta de risco: o desenvolvimento de novas tecnologias excede as expectativas, a demanda é inferior às expectativas e a concorrência no novo mercado de energia é intensificada
