Operação de empresas listadas de janeiro a fevereiro: de acordo com estatísticas incompletas, um total de 15 empresas listadas no setor petroquímico e químico básico CITIC divulgou os dados de operação de janeiro a fevereiro de 2022 esta semana. Beneficiando da forte demanda de produtos, aumento de preços, liberação de nova capacidade de produção e outros motivos, as 15 empresas listadas acima no setor químico alcançaram um crescimento significativo de desempenho de janeiro a fevereiro de 2022. Entre elas, a taxa de crescimento da receita de cada empresa listada de janeiro a fevereiro ficou entre 30% e 346% ano a ano, e a taxa de crescimento da receita de Jiangsu Lopal Tech.Co.Ltd(603906) e outras cinco empresas foi de 100% ou superior; A taxa de crescimento homóloga do lucro líquido atribuível às empresas-mãe foi de 35% ~ 559%. A taxa de crescimento homóloga do lucro líquido atribuível às empresas-mãe de Jiangsu Lopal Tech.Co.Ltd(603906) e outras cinco empresas foi superior a 300%, e o lucro líquido atribuível às empresas-mãe da maioria das empresas duplicou. Embora tenham havido grandes flutuações no mercado de ações A recentemente, os fundamentos das empresas químicas de alta qualidade ainda são bons, beneficiando-se da demanda downstream, liberação de capacidade, aumento de preços e outros fatores, que continuam a se desenvolver bem e, em seguida, alcançar um desempenho melhor do que o esperado.
Vitamina E: em 2021, emitimos vários relatórios enfatizando que, olhando para a frente para os próximos 2-3 anos, a fusão da tecnologia DSM e nente melhorará significativamente o padrão de concorrência da indústria, e a VE deve inaugurar um ciclo de super boom novamente. Ainda há muito espaço para subir no nível de preços atual. Recentemente, o conflito entre a Rússia e a Ucrânia intensificou-se e a Europa e os Estados Unidos anunciaram sucessivamente planos de sanções contra a Rússia, agravando ainda mais a tensão do aprovisionamento de gás natural na Europa. O gás natural é a principal matéria-prima para a síntese do acetileno (matéria-prima a montante do VE), e a escassez de gás natural na Europa exacerbou ainda mais a escassez de vitamina na Europa. De acordo com a Bloomberg news, afetada pela interrupção do fornecimento de intermediários-chave, espera-se que a produção q1ve da DSM decline em mais de 30% em 22 anos, e afetará a produção q2ve. Afectado pelo declínio da produção de VE do DSM, a oferta do mercado de VE é apertada, e o impacto do baixo estoque de empresas downstream é sobreposto. Recentemente, cinco fabricantes aumentaram suas cotações, e o ciclo de negócios de cinco chegou.
Aumento e queda semanais de placas: nos últimos cinco dias de negociação, todas as placas nos mercados de ações de Xangai e Shenzhen mostraram uma tendência descendente. Esta semana, o índice de ações de Xangai caiu 4,00%, o índice de componentes de Shenzhen caiu 4,40%, o índice de Xangai e Shenzhen 300 caiu 4,22%, e o índice de gema caiu 3,03%. A indústria química básica do CITIC caiu 3,3%, ocupando o sétimo lugar em todos os setores. Nos últimos cinco dias comerciais, a maioria dos subsectores da indústria química apresentou uma tendência decrescente, sendo os cinco principais subsectores: fertilizante fosfatado e fosfato químico (+ 2,4%), poliéster (+ 0,6%), spandex (+ 0,0%), produtos químicos eletrônicos (- 0,3%) e produtos químicos de lítio (- 0,4%).
Aumento e queda das ações individuais: nos últimos cinco dias de negociação, os maiores ganhadores no setor químico básico são: Yunnan Energy Investment Co.Ltd(002053) (+ 60,96%), Zhejiang Dayang Biotech Group Co.Ltd(003017) (+ 29,63%), Elion Clean Energy Company Limited(600277) (+ 20,66%), St Rongtai (+ 15,52%), Yunnan Yuntianhua Co.Ltd(600096) (+ 14,25%). Nos últimos cinco dias de negociação, as ações com maior declínio na indústria química básica incluem: andisu (- 17,96%), aofu proteção ambiental (- 17,03%), Sanxiang novo material (- 16,75%), Guizhou Redstar Developing Co.Ltd(600367) (- 15,69%) e Shanghai Yongguan Adhesive Products Corp.Ltd(603681) (- 15,05%).
Sugestões de investimento: (1) sugere-se que o setor de petróleo e gás a montante preste atenção a Petrochina Company Limited(601857) , China Petroleum & Chemical Corporation(600028) , CNOOC, Enn Natural Gas Co.Ltd(600803) e outras metas de serviços petrolíferos. (2) Cavalo branco, o líder da indústria química subestimada: sugere-se prestar atenção a ① três cavalos brancos químicos: Wanhua Chemical Group Co.Ltd(600309) , Shandong Hualu-Hengsheng Chemical Co.Ltd(600426) , Jiangsu Yangnong Chemical Co.Ltd(600486) ; ② Sector privado da refinação e das fibras químicas: Hengli Petrochemical Co.Ltd(600346) , Rongsheng Petro Chemical Co.Ltd(002493) , Jiangsu Eastern Shenghong Co.Ltd(000301) , Hengyi Petrochemical Co.Ltd(000703) Tongkun Group Co.Ltd(601233) Xinfengming Group Co.Ltd(603225) ; ① Placa de cracking de hidrocarbonetos leves: Química por satélite, Oriental Energy Co.Ltd(002221) ; ① Carvão a olefina: Ningxia Baofeng Energy Group Co.Ltd(600989) . (3) Placa: placa placa de novo material placa: sugestões e preocupações: placa placa placa: placa placa de placa: placa placa de placa: placa de placa: placa de placa: placa de placa: placa de placa: as seguintes preocupações: ① materiais semicondutores: o Crystal Clear Electronic Material Co.Ltd(300655) ; ② Materiais de energia eólica: fibra de carbono, poliéter amina, resina matriz, materiais de camada intermediária, adesivo estrutural e outras empresas relacionadas; ① Materiais da bateria de lítio: eletrólito, diafragma da bateria de lítio, indústria química do fósforo, indústria química do flúor e outras empresas relacionadas; ① Materiais fotovoltaicos: materiais de silício upstream, EVA, carbonato de sódio e outras empresas relacionadas; Valiant Co.Ltd(002643) , Xi’An Manareco New Materials Co.Ltd(688550) , Jilin Oled Material Tech Co.Ltd(688378) , Puyang Huicheng Electronic Material Co.Ltd(300481) . (4) Sector do ciclo tradicional: sugere-se prestar atenção aos objectivos relevantes nos domínios dos pesticidas, indústria química do carvão, ureia, corantes, vitaminas, cloro alcalino, etc.
Análise de risco: o risco de queda rápida e alto preço do petróleo; A procura a jusante é inferior ao risco esperado.
