Vista central
Esta semana, o índice A-share geralmente caiu por uma grande margem, e o desempenho do ranking da indústria de máquinas foi médio. Acreditamos que no primeiro trimestre de 2022, a pressão sobre a economia da China para manter o crescimento continuou a aumentar, e o desempenho da indústria transformadora orientada para as exportações foi melhor do que o esperado, mas o boom caiu mês a mês. Concentre-se nas três principais tendências da infraestrutura e fabricação digital da China em 2022, bem como na prioridade da construção de infraestrutura e fabricação digital da China em 2022 A recuperação de desempenho superou as expectativas e as metas relacionadas à localização de peças básicas alternativas continuaram a ser fortalecidas no 14º plano quinquenal.
Esta semana é a segunda semana de março de 2022. O desempenho dos setores abrangentes, equipamentos de energia, alimentos e bebidas, medicina, biologia e decoração arquitetônica é o melhor, mas o aumento e queda semanal são negativos. O desempenho dos setores de serviços sociais, eletrodomésticos, metais não ferrosos, petróleo, petroquímico e siderúrgico é o pior. Comparado com a semana passada, esta semana novamente mostrou um efeito de visão óbvio, e os setores de sobrevenda recuperou significativamente no estágio inicial, A placa de hiperinsuflação foi ajustada no estágio inicial. Entre as placas conceituais, a detecção de pneumonia covid-19, telhado fotovoltaico, licor, IGBT e computação ocidental digital oriental têm o melhor desempenho, principalmente fotovoltaico, semicondutor, economia digital e licor ajustado na semana anterior.Afetado pela propagação da epidemia na China, o conceito de detecção de pneumonia covid-19 tem o melhor desempenho; Exploração de petróleo e gás, metais raros, transporte aéreo, aeronaves industriais e terras raras apresentaram o pior desempenho, principalmente devido ao conceito de aumento excessivo na fase inicial e à rotação de placas compensadas pelo declínio.
Esta semana, o mercado ainda é um jogo óbvio de fundos de ações e a tendência de rotação rápida de placas. Afetado pelo desempenho dos mercados estrangeiros e pela expectativa da expansão das sanções contra a Rússia, o mercado continuou a cair acentuadamente, mas há sinais óbvios para parar o declínio. A partir do índice, espera-se parar o declínio e se recuperar na próxima semana, mas não é otimista. Uma vez bloqueado, ele voltará a se concentrar na tendência de choque de faixa. Do ponto de vista da estrutura, o mercado ainda apresenta uma tendência de rotação rápida de subida e descida, matando a queda sobre a subida e compondo a subida sobre a queda, que deve continuar. O novo setor de energia dominado pelas baterias de lítio pertence à recuperação técnica da recente sobrevenda, entre elas, o setor fotovoltaico tem um desempenho atraente devido à sua boa lógica do lado da demanda. A médio prazo, algumas ações líderes podem ainda ter espaço e tempo de ajuste, e a recente recuperação também deve ser definida como recuperação.
O comportamento de capital de curto prazo não altera a tendência de médio prazo. Os investidores devem escolher estratégias e ciclos de investimento adequados de acordo com a natureza dos fundos. Março entrou gradualmente no período de previsão do relatório anual e relatório do primeiro trimestre, e o desempenho tornou-se a variável principal liderando o mercado. No entanto, o primeiro trimestre de 21 foi principalmente o ponto alto do desempenho da manufatura. Os setores com bom crescimento homólogo do desempenho da manufatura no primeiro trimestre de 22 foram limitados. Alguns setores a montante do setor da Indústria Militar Aeroespacial e o relatório do primeiro trimestre de empresas militares civis podem ter uma grande probabilidade de superar as expectativas, que pode ser dada atenção adequada. Afetada pela expansão do escopo e profundidade das sanções contra a Rússia, a localização ainda é o foco do mercado de capitais, as faixas de benefícios relevantes ainda serão o foco da alocação de capital, e a especialização e inovação devem se tornar um ponto quente no futuro próximo.
Acreditamos que o risco sistêmico descendente do mercado será temporariamente aliviado na próxima semana. Se a rotação das placas for muito rápida, ainda devemos controlar a posição de defesa e contra-ataque. O princípio fundamental é participar dos novos hot spots o mais rápido possível, continuar evitando as placas com fundos unidos e subindo muito alto, e operar com ideias de banda. Para investimento fundamental, ainda sugerimos selecionar aquelas novas sub-indústrias especiais especializadas com melhor desempenho do que o esperado em 21 anos e prosperidade contínua em 22 anos para alocação de médio prazo ou acima. Concentre-se na alocação de ações supervendidas com bons fundamentos e preste atenção a setores com forte certeza e avaliação razoável. A médio prazo, ainda nos concentraremos nas empresas de fabricação de tecnologia de crescimento que correspondam ao crescimento e valorização e ao novo setor de trilha de alta qualidade sob o pano de fundo duplo de carbono. Continuaremos a otimizar a lógica de investimento relacionada à lógica de substituição de importações de setores industriais avançados relevantes, como o setor da indústria militar aeroespacial (participação militar civil, mísseis), novas energias (energia eólica, armazenamento de energia, energia hidrogênio e energia nuclear) apoiadas por expectativas de desempenho ou crescimento, Ao mesmo tempo, continuaremos a manter moderadamente os alvos do setor de ciência e tecnologia (semicondutores de terceira geração, big data, inteligência automotiva, miniled e VR) no ponto de inflexão da prosperidade.
The relevant marks are related to the following: Zhejiang Fenglong Electric Co.Ltd(002931) 197 etc.
Desempenho do mercado
Esta semana, o índice de ações de Xangai caiu 4,00%, o Shanghai e Shenzhen 300 caiu 4,22%, o composto de gema caiu 2,89%, e o China Securities 1000 caiu 3,46%. A indústria de máquinas do índice terciário da indústria eólica caiu 4,82%, classificando 41 / 62 na semana de crescimento da indústria, superando o Índice Composto de Xangai em 0,82 pontos percentuais.
Na indústria de máquinas do índice da indústria terciária eólica, as cinco principais ações da semana foram Wenyi Trinity Technology Co.Ltd(600520) , Silvery Dragon Prestressed Materials Co.Ltd Tianjin(603969) , Unittec Co.Ltd(000925) , Zhejiang Canaan Technology Limited(300412) e Dianguang Explosion-Proof Technology Co.Ltd(002730) , subindo 26,10%, 21,05%, 12,08%, 10,70% e 9,82%, respectivamente. As cinco principais ações com declínios foram Hongying intelligence, Zhejiang Rifa Precision Machinery Co.Ltd(002520) , Jiangsu Rutong Petro-Machinery Co.Ltd(603036) , Shandong Swan Cotton Industrial Machinery Stock Co.Ltd(603029) e Jiangsu Seagull Cooling Tower Co.Ltd(603269) , com declínios de – 21,07%, – 19,90%, – 19,52%, – 18,41% e – 17,25%, respectivamente.
O índice de mercado geralmente caiu acentuadamente esta semana, e o desempenho do setor de máquinas foi ruim. As quatro principais empresas subiram mais de 10%, e as dez principais empresas caíram mais de 10%. O declínio global das ações individuais na indústria foi mais ou menos.
Dinâmica da indústria
\u3000\u30001. Impulsionada pela geração de energia fotovoltaica no telhado, a geração de energia renovável da Austrália atingiu um recorde (Financial Associated Press)
\u3000\u30002. As vendas de CI da China excederam trilhões pela primeira vez, e a prosperidade de algumas indústrias subdivididas pode aumentar ainda mais (Financial Associated Press)
Dicas de risco
A promoção e implementação de políticas industriais são menores do que o esperado, a mudança de estilo de mercado derrubou o centro de avaliação da indústria de máquinas, a pressão sobre a lucratividade causada pelo aumento dos custos e o risco sistêmico causado pela disseminação da epidemia no exterior.
