Mercado desta semana
Esta semana (22.3.7-22.3.13), o Índice Composto de Xangai, o Índice de Componentes de Shenzhen, o índice gem e o índice de placa de mídia caíram 4,0%, 4,4%, 3,0% e 4,3%, respectivamente. Os três primeiros stocks do sector aumentaram esta semana Changjiang Publishing & Media Co.Ltd(600757) (14,2%), Zhejiang Sunriver Culture Co.Ltd(600576) (14,2%), Time Publishing And Media Co.Ltd(600551) (13,9%) e os três últimos Dalian Morningstar Network Technology Co.Ltd(002447) (- 17,7%), Beijing Yuanlong Yato Culture Dissemination Co.Ltd(002878) (- 16,5%) e Chengdu B-Ray Media Co.Ltd(600880) (- 16,3%). As ações no setor de mídia no exterior subiram esta semana, com os três primeiros vipshop (0,0%), vipshop (0,0%), grupo Lexiang (-1,8%), seguido pelo e-commerce sanbaozun (-30,1%), grupo Fubo (-25,3%) e BiliBili (-25,3%).
Vista desta semana
Preste atenção à implementação e promoção do salão de exposições digitais meta universo, espaço de experiência de entretenimento digital e cidade digital. Mais cedo, vários representantes e membros fizeram sugestões nas duas sessões para acelerar o design de nível superior do yuanuniverse. Por exemplo, Kong Fulong, deputado ao Congresso Nacional do Povo e secretário do comitê do Partido e presidente da União de Crédito Rural Jiangxi, disse que o fortalecimento do design de nível superior pelos departamentos nacionais relevantes pode traçar melhor a nova trilha da economia digital e aproveitar a nova região alta da economia digital. Sugere-se estabelecer uma organização nacional yuanuniverse R & D; Liu Wei, membro do Comitê Nacional da Conferência Consultiva Política do Povo Chinês, disse que, no momento, não há casos com padrões maduros a seguir. Além disso, o governo precisa assumir a liderança em demonstração e orientação para permitir que ele embarque no caminho de capacitar indústrias reais e expandir a economia digital desde o início, de modo a estabelecer uma base para que a China aproveite a fronteira da ciência e da tecnologia no futuro. Combinado com o nosso julgamento sobre o processo de desenvolvimento do meta universo (primeiro g / b end, depois BtoC end, e depois c end), os projetos do meta universo g-end devem se beneficiar primeiro. Em particular, espera-se que a demanda relevante aumente significativamente em 2022. Preste atenção ao processo de implementação de projetos de espaço digital virtual.
Concentre-se no sector da Internet em excesso. Esta semana, a SEC da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários dos EUA listou cinco empresas conceituais chinesas na lista provisória da Lei de Responsabilidade de Empresas Estrangeiras. As ações líderes na Internet continuaram a diminuir esta semana, com [Baidu], [meituan-w], [alibaba-sw], [fast hand-w] e [Tencent holdings] caindo – 19,24%, – 17,84%, – 11,09%, – 9,78% e – 8,78% respectivamente. Acreditamos que a Internet no exterior entrou na faixa de supervenda devido ao impacto da aversão ao risco e esgotamento de liquidez. Continuamos otimistas de que a Internet entrará na era 3.0 sob a grande lógica do meta universo, e prestar atenção ao setor de Internet supervendido.
Aconselhamento em matéria de investimento
(1) imersão na Internet é a tendência de desenvolvimento futuro. O Metauniverso está em fase inicial de desenvolvimento. Comparado com a implementação de aplicações C-end (que exigem a popularização de terminais de acesso), acreditamos que projetos g-end/b-end devem ser implementados primeiro. Atualmente, vários países e governos locais introduziram gradualmente políticas relevantes do meta universo. Pavilhões urbanos, salas de exposições, pavilhões temáticos, pavilhões empresariais e atividades de desempenho de turismo cultural devem se tornar os primeiros cenários de aplicação para projetos culturais e criativos virtuais. As principais recomendações incluem [ Shanghai Fengyuzhu Culture Technology Co.Ltd(603466) ], líderes de design criativo de atividades culturais e turísticas [ Beijing Fengshangshiji Culture Media Co.Ltd(300860) ], [ Silkroad Visual Technology Co.Ltd(300556) ], etc.
(2) afetado pela aversão ao risco e esgotamento de liquidez, o líder da Internet continuou a matar e entrou na faixa de supervenda. Continuamos otimistas sobre novas oportunidades na futura era da Internet 3.0, e prestamos atenção aos líderes da Internet em queda [mão rápida], [meituan-w], [holdings Tencent], etc.
(3) estamos otimistas sobre o básico da indústria de jogos por um longo tempo, e a perturbação política de curto prazo deve promover o desenvolvimento da indústria de jogos. A partir do momento do layout, concentre-se em agarrar antes e depois do lançamento do número da versão. Atualmente, o preço da ação da empresa do jogo experimentou uma correção profunda. Há um valor do jogo a curto prazo antes do lançamento do número da versão, e a certeza é estabelecida após o lançamento do número da versão, que tem um valor de investimento a longo prazo. Preste atenção a [ Perfect World Co.Ltd(002624) ] com capacidade de R & D de alta qualidade e tour end-to-end do mundo de Zhuxian; [ Wuhu 37 Interactive Entertainment Network Technology Group Co.Ltd(002555) ] com forte capacidade de operação, capacidade comprovada de R & D de jogo de alta qualidade e capacidade de distribuição marítima; Focando na pesquisa e desenvolvimento, pequeno e bonito [ G-Bits Network Technology(Xiamen)Co.Ltd(603444) ]; [netease-s] com matriz rica do produto e forte resistência ao risco.
Dicas de risco
O progresso do desenvolvimento do yuanuniverse é menor do que o esperado, a melhoria da liquidez no exterior é menor do que o esperado, a supervisão da política é mais rigorosa do que o esperado e o declínio das empresas de jogos afetadas pelo número da versão é mais do que o esperado.
