Principais pontos de investimento:
Aço:
O volume de aquisição do parafuso roscado foi de + 7,28% mês a mês; A produção dos cinco principais aços foi de – 2,15% mês a mês; O preço do aço foi de – 0,04% mês a mês. A oferta é ligeiramente reduzida pela restrição de produção das duas sessões, mas espera-se que o ciclo de impacto seja curto; A demanda continua a recuperar ligeiramente, mas os dados de acompanhamento devem ser atentos para verificar o efeito da estabilização da economia; O inventário está no nível mais baixo nos últimos três anos; O frete marítimo do lado do custo aumentou sazonalmente, e o lucro das usinas de aço melhorou ligeiramente sob o choque do preço do aço. No contexto da economia estável, a restrição da produção no lado da oferta pode ser afrouxada. Precisamos prestar atenção ao efeito do investimento avançado em infra-estrutura e a melhoria marginal no lado imobiliário. No longo prazo, precisamos prestar atenção ao campo do crescimento aço especial.
Metais industriais:
Preço atual de cobre LME/preço atual de cobre não ferroso de Changjiang – 3,07% / – 1,05% mês a mês; O preço atual do alumínio LME / o preço atual do alumínio não ferroso Changjiang foi de -9,84% / – 6,70% mês a mês. Alumínio: a situação na Rússia e Ucrânia diminuiu, e o lado da oferta da China é limitado; O fim do inventário é baixo; A capacidade de produção de alumina no final da matéria prima enfraqueceu sob a expectativa de aumento/recuperação; O lado da demanda é garantido sob a economia estável, fotovoltaica e automóvel leve, e espera-se que o preço do alumínio a curto prazo corra em um nível alto.
Metais energéticos novos:
Em termos de lítio, o preço do carbonato de lítio / hidróxido de lítio foi + 0,89% / + 5,16% mês a mês. A oferta e demanda de lítio da China são apertadas e seu estoque é baixo. A curto prazo, talison tem um grande volume em março e metros quadrados em junho. Espera-se que o fornecimento de lítio alivie após março, mas ainda é apertado. O aumento do preço do lítio diminuirá, mas permanecerá alto após março.
Terra rara:
O preço do praseodímio e óxido de neodímio / óxido de disprósio / óxido de terbio foi de – 5,43% / – 2,41% / – 1,32% mês a mês. Os preços das terras raras apresentaram tendência descendente, principalmente devido a: 1 Baixo volume de negócios no mercado a preços elevados; 2. A situação na Rússia e Ucrânia ou expectativas que afetam a demanda. Sob o apoio de um inventário baixo, os preços a curto prazo podem flutuar ligeiramente e, a curto prazo, ainda temos de prestar atenção ao progresso da situação na Rússia e na Ucrânia.
Aconselhamento em matéria de investimento
Sugere-se prestar atenção a Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) ( Zhejiang Yongjin Metal Technology Co.Ltd(603995) ) e Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) ( Yongxing Special Materials Technology Co.Ltd(002756) ). Sugere-se prestar atenção a Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) ( Guangdong Jiayuan Technology Co.Ltd(688388) ) e Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) ( Shandong Nanshan Aluminium Co.Ltd(600219) ) para metais industriais. Sugere-se prestar atenção a Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ( Ganfeng Lithium Co.Ltd(002460) ) e Tianqi Lithium Corporation(002466) ( Tianqi Lithium Corporation(002466) ). Sugere-se prestar atenção a China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) ( China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co.Ltd(600111) ) e China Minmetals Rare Earth Co.Ltd(000831) ( China Minmetals Rare Earth Co.Ltd(000831) ).
Dicas de risco
Risco de flutuação dos preços das matérias-primas, risco de procura a jusante inferior ao esperado, risco de propagação da epidemia de covid-19 para além do esperado
