Análise do mercado:
Na semana passada, o novo setor de materiais caiu 2,52%, enquanto o índice Shanghai e Shenzhen 300 caiu 4,22% no mesmo período, e o novo setor de materiais liderou o mercado em 1,70 pontos percentuais. Em termos de ações individuais, 18 das 98 ações na placa subiram, e 49 ações superaram o mercado. Os cinco melhores ganhadores foram Tangshan Sunfar Silicon Industry Co.Ltd(603938) (11,01%), National Silicon Industry Group Co.Ltd(688126) (9,61%), Jiangsu Dewei Advanced Materials Co.Ltd(300325) (8,61%), Jiangyin Jianghua Microelectronics Materials Co.Ltd(603078) (7,00%), Phichem Corporation(300398) (5,93%); Os cinco principais declínios foram Aofu Environmental Technology Co.Ltd(688021) (- 17,03%), Shanghai Pret Composites Co.Ltd(002324) (- 14,07%), Ningbo Changhong Polymer Scientific & Technical Inc(605008) (- 13,12%), Henan Jindan Lactic Acid Technology Co.Ltd(300829) (- 12,68%) e Guangdong Guanghua Sci-Tech Co.Ltd(002741) (- 11,37%).
Pontos críticos da indústria:
Gás néon: Recentemente, de acordo com relatos da mídia estrangeira, dois grandes fornecedores de gás néon emGás e crioína na Ucrânia suspenderam as operações devido ao impacto contínuo da guerra russa ucraniana. O néon é uma matéria-prima importante para a fabricação de chips de semicondutores, e os dois fornecedores ucranianos de néon fornecem 45% – 54% do néon de grau semicondutor do mundo. Se a disputa entre a Ucrânia e a Rússia continuar, as duas empresas suspenderão os negócios por um longo tempo, enquanto outras empresas de produção de néon ainda precisam de um ciclo de tempo de 9 meses a 2 anos para aumentar a capacidade de produção. Durante este período, pode causar a interrupção global do fornecimento de gás de néon de grau semicondutor, que terá um impacto na produção de chips. Ao mesmo tempo, devido à menor escala de mercado e maior elasticidade de preços de gases raros, como néon, a mudança da estrutura de oferta e demanda é fácil de causar o aumento acentuado e queda dos preços do produto. Desde a guerra entre a Ucrânia e a Rússia, o preço do néon subiu rapidamente. A partir de 12 de março, o preço mainstream de néon 100% de alta pureza na China foi 15000 yuan / m3, até 361,5% a partir de 1 de março e 1400% a partir do início do ano. Agora, os principais fornecedores na Ucrânia anunciaram oficialmente a suspensão dos negócios, o que pode fazer com que o preço global do néon suba novamente. Sugere-se prestar atenção aos principais fabricantes de néon e outros gases especiais eletrônicos na China.
Materiais eletrolíticos: no início de 2022, a produção e vendas de automóveis Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) estão crescendo. De acordo com os dados divulgados pela Associação Automóvel da China, de janeiro a fevereiro de 2022, a produção cumulativa de veículos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) na China foi de 820000, um aumento de 158,2% ano a ano; O volume de vendas foi de 765000, um aumento homólogo de 154,7%. A GGII prevê, portanto, que o volume de vendas do mercado automóvel Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) exceda 5,5 milhões em 2022. Enquanto o novo mercado de energia continua a melhorar, ele impulsionou a demanda por materiais eletrólitos a montante das baterias de lítio, o que, por sua vez, impulsionou o desempenho dos fabricantes relevantes. Recentemente, vários fabricantes de materiais eletrolíticos anunciaram a previsão de desempenho para o primeiro trimestre de 2022 ou os dados de operação de janeiro a fevereiro.O desempenho de Guangzhou Tinci Materials Technology Co.Ltd(002709) , Do-Fluoride New Materials Co.Ltd(002407) , Zhejiang Yongtai Technology Co .Ltd(002326) e outras empresas aumentou significativamente ano a ano no início de 2022. Atualmente, hexafluorofosfato de lítio, VC, DMC e eletrólito ainda estão no período de escalada e expansão da capacidade.Embora o preço elevado recente tenha sido afrouxado, a faixa de callback a curto prazo é limitada sob a condição de demanda contínua alta downstream. De acordo com as estatísticas de Baichuan Yingfu, a partir de 11 de março, o preço médio de mercado do hexafluorofosfato de lítio na China foi de 535000 yuan / ton, o preço de mercado do VC foi de 23 Fawer Automotive Parts Limited Company(000030) 0000 yuan / ton, o preço de mercado do eletrólito de fosfato de ferro de lítio foi de 105000125000 yuan / ton, e o preço de mercado do eletrólito de energia convencional ternário foi de 128000147000 yuan / ton. Para empresas líderes, enquanto as ordens são suficientes, os materiais eletrólitos ainda manterão um nível de lucro considerável e relativamente estável no curto prazo. Sugere-se prestar atenção à dinâmica das empresas relevantes.
Factores de risco: a procura a jusante é inferior ao esperado; O processo doméstico de substituição de materiais principais é menor do que o esperado; O progresso da construção da capacidade em construção é inferior ao esperado; O preço das matérias-primas variou acentuadamente.
