Principais pontos:
O índice da indústria de computadores Shenzhou Shenzhen caiu 3,71% e espera-se superar o índice da indústria de computadores de Xangai Shenzhen em 3,0% no oitavo segmento do mercado. Na perspectiva dos segmentos de trilha, afetados pelos sinais positivos divulgados pelo relatório de trabalho do governo, os índices de computação em nuvem, inteligência artificial e Internet de veículos caíram 1,92% / 3,27% / 3,31%, respectivamente na semana passada, superando o mercado em 2,30% / 0,95% / 0,91%, respectivamente, o que geralmente é melhor que o mercado. Afetado pela situação internacional, o mercado está sob pressão no curto prazo. No entanto, com a introdução intensiva de políticas industriais, o setor da computação se beneficiará profundamente da onda de rápido desenvolvimento da economia digital, a faixa do segmento de alta qualidade manterá um alto boom, e o mercado deve mover-se contra a tendência. Tomando a computação em nuvem como exemplo, de acordo com os últimos dados do Instituto de Pesquisa de Informação e Comunicação da China, a escala do mercado de computação em nuvem da China ultrapassou 300 bilhões de yuans em 2021, atingindo 303 bilhões de yuans, um aumento anual de cerca de 45%.
Olhando para trás no mercado de sobrevenda nos últimos três anos, o computador tem uma vantagem significativa de alta elasticidade
Olhando para trás no mercado de sobrevenda nos últimos três anos, o computador tem uma vantagem significativa de alta elasticidade. De acordo com as estatísticas do mercado de declínio unilateral com um declínio semanal de mais de 5% nos últimos três anos, verificou-se que nas 17 amostras de referência cumulativas, o setor de informática recuperou no mercado futuro 11 vezes, e com sua alta elasticidade, o aumento na semana seguinte ao overselld ficou em média 0,79% à frente do mercado, desempenhando um papel importante como portador de bandeira em múltiplas rodadas de rebound. Com base nos sinais de estabilização e recuperação no mercado atual no curto prazo, uma vez aberto o mercado rebound, o setor de informática, como um dos setores com forte elasticidade, pode ter um melhor impulso rebound do que o mercado sob a catálise de políticas favoráveis, aumento do volume de negociação e outros fatores. Acreditamos que o layout de baixo nível do setor de computadores deve trazer retorno excessivo sobre o investimento após o mercado de supervenda chegar ao fim.
A avaliação retorna ao intervalo de alocação e o layout de metas de alta qualidade está no momento certo
O índice da indústria informática recuou mais de 17% em relação ao ponto alto de janeiro, e o pe-ttm é de 45,3, diminuição de 27,75% em relação ao valor médio de 62,7 nos últimos dois anos, destacando a margem de segurança de valorização. Acreditamos que à medida que a avaliação geral do setor de computadores cai e os fundamentos continuam a melhorar, a oportunidade de layout pode ter vindo. Com base nos pontos de vista acima, sugerimos prestar atenção às seguintes oportunidades de investimento de longo prazo: 1) Inteligência Artificial: durante as duas sessões, indústrias habilitadas para IA foram mencionadas muitas vezes, como o uso de IA e outras novas tecnologias para identificar e capturar o abuso de big data; 2) Computação em nuvem: o plano para computação do leste ao oeste foi emitido, a construção de data centers pesados e clusters de poder de computação, e a infraestrutura primeiro impulsiona a computação em nuvem para penetrar em todas as esferas da vida; 3) Software industrial: Premier Li Keqiang destacou o desenvolvimento da Internet industrial, promovendo a integração da cadeia industrial e cadeia de inovação, e construindo plataformas de P & D de tecnologia mais comuns; 4) Fintech: deputados ao Congresso Nacional do Povo propuseram aumentar diretamente as opções de pagamento RMB digital em todos os links de pagamento do aplicativo, melhorar a conveniência do aplicativo e lançar ativamente mais cidades piloto com base em projetos piloto em 11 regiões em todo o país; 5) Carro inteligente: nesta semana, o Ministério da indústria e tecnologia da informação emitiu um documento apontando que o estabelecimento do sistema padrão de segurança de rede de veículos de Internet e segurança digital será preliminarmente concluído até o final de 2023.
Preocupação sugerida
Inteligência artificial: Pci Technology Group Co.Ltd(600728) , Iflytek Co.Ltd(002230) , Zhejiang Dahua Technology Co.Ltd(002236) , Hangzhou Hikvision Digital Technology Co.Ltd(002415) , Opt Machine Vision Tech Co.Ltd(688686) . Software industrial: Zhejiang Supcon Technology Co.Ltd(688777) , tecnologia dingyang, Shanghai Baosight Software Co.Ltd(600845) , Zhejiang Heda Technology Co.Ltd(688296) . Fintech e Xinchuang: Grg Banking Equipment Co.Ltd(002152) , Yusys Technologies Co.Ltd(300674) , Hundsun Technologies Inc(600570) , Inspur Electronic Information Industry Co.Ltd(000977) . Carro inteligente: Thunder Software Technology Co.Ltd(300496) , Arcsoft Corporation Limited(688088) , Huizhou Desay Sv Automotive Co.Ltd(002920) , Autel Intelligent Technology Corp.Ltd(688208) , China Transinfo Technology Co.Ltd(002373) .
Dicas de risco
1) a força da política é menor do que o esperado; 2) O investimento de capital é inferior ao esperado; 3) O agravamento da situação epidêmica afeta a execução do projeto; 4) A flutuação da cadeia de suprimentos aumenta, o que afeta o desenvolvimento da indústria de ciência e tecnologia.
