Vista central
Grande revisão do mercado. Nas duas primeiras semanas de março, as cinco principais empresas do setor da indústria leve de A-share foram Mcc Meili Cloud Computing Industry Investment Co.Ltd(000815) , Shanghai Haishun New Pharmaceutical Packaging Co.Ltd(300501) , Nanjing Olo Home Furnishing Co.Ltd(603326) , Tungkong Inc(002117) , Suzhou Hycan Holdings Co.Ltd(002787) . As cinco principais empresas do setor da indústria leve de ações de Hong Kong foram Huangchao home, Qijia holding, Xinchang Chuangzhan holding, Zhongchuang global e Yijia Yipin. A valorização do setor da indústria leve está basicamente em um nível histórico baixo nos últimos dois anos. Comparado com a avaliação do pior período da epidemia da China em março de 2020, a avaliação da maioria das metas ainda tem um grande declínio.
Consumer FMCG e categorias de consumo cresceram de forma constante, e PPI no final da fabricação permaneceu estável. De janeiro a fevereiro, o zero social aumentou 6,7% em relação ao ano anterior. Na sub-indústria da indústria leve, as vendas a retalho de material de escritório cultural aumentaram 11,1% face ao ano anterior; As vendas a retalho de bens de primeira necessidade aumentaram 10,7% em termos homólogos; As vendas no varejo de móveis foram de – 6,0% em relação ao ano anterior. Em fevereiro, o PPI da indústria moveleira foi de + 1,9% ano a ano; O PPI da indústria de papel e produtos de papel foi + 3,1% ano a ano, e foi basicamente plano mês a mês.
Os preços da celulose e do papel continuaram a subir. A perturbação no lado da oferta continuou, a tendência de aumento do preço da celulose continuou e o preço do papel cultural continuou a subir impulsionado pelo custo. A partir de 10 de março, o preço médio da polpa da China era de cerca de 5783 yuan / ton, acima de 3,68% do preço da semana passada; O preço médio spot da polpa de coníferas foi de 7207 yuan / ton, alta de 5,1% em relação à semana passada; O preço médio spot da polpa de folhas largas foi de 6186 yuan / tonelada, um aumento de 6,4% em relação à semana passada. Influenciado pelo aumento do custo da celulose, o aumento do papel cultural vem sendo implementado gradualmente. A oferta e demanda do mercado de papel de embalagem são temporariamente estáveis, e as principais empresas de papel divulgam ativamente o aumento de preços.
A taxa de crescimento da construção de transações imobiliárias continuou a flutuar tendência descendente. Do lado da oferta, o desempenho das vendas, início e conclusão de imóveis de janeiro a fevereiro ainda é fraco. Veja especificamente a situação do mês atual: de janeiro a fevereiro, a área residencial recém-iniciada foi – 14,9% em relação ao ano anterior, 18,2% mais estreita que a de dezembro; De janeiro a fevereiro, a área residencial concluída passou de positiva para negativa, com um aumento homólogo de – 9,6%; De janeiro a fevereiro, a área de vendas residenciais foi de – 13,8% homóloga, 5,7% menor que a de dezembro.
Anúncio da empresa e notícias da indústria no setor da indústria leve. Em 11 de março, a administração estadual do tabaco emitiu as medidas para a administração de cigarros eletrônicos (doravante denominadas “medidas”) e a norma nacional para cigarros eletrônicos (o segundo projeto de exposição), que estipula claramente que a produção e venda de cigarros eletrônicos com outros sabores que não sejam sabores de tabaco será proibida. A indústria doméstica está se preparando ativamente para a promoção 315, e as empresas líderes usam transmissão ao vivo, vídeo curto e outros meios para acumular tráfego com antecedência. Desde meados e final de fevereiro, as empresas domésticas lançaram sucessivamente pacotes familiares inteiros econômicos, tais como gujia 49800 pacote de casa inteira, Suofeiya Home Collection Co.Ltd(002572) 39800 pacote personalizado de casa inteira, Guangzhou Shangpin Home Collection Co.Ltd(300616) 29800 pacote personalizado de casa inteira… Da competição de produto único à competição multi categoria e espaço de casa inteira.
Sugestão de investimento: aqueles que estão otimistas sobre o suporte de desempenho metas fortes são esperados para inaugurar o reparo de avaliação. Concentre-se em recomendar empresas líderes de alta qualidade com forte apoio ao desempenho e forte certeza de crescimento a longo prazo. O agregado familiar está otimista quanto à oportunidade de recuperação da valorização após a estabilização do risco da política, com ênfase em Oppein Home Group Inc(603833) ; Sob o impacto das políticas, a tendência de diferenciação da indústria no sector do tabaco está a tornar-se cada vez mais óbvia, e recomenda-se uma empresa líder internacional; O setor de bens domésticos está otimista quanto às oportunidades marginais de melhoria da recuperação do consumo e pressão nos custos a médio e longo prazo, com ênfase em Shanghai M&G Stationery Inc(603899) , C&S Paper Co.Ltd(002511) ; O sector das embalagens de papel está optimista quanto à oportunidade de estabilizar a pressão de custos e melhorar a concentração das empresas líderes.
Alerta de risco: impacto repetido da situação epidêmica; A construção imobiliária continuou a diminuir; O padrão de concorrência da indústria deteriorou-se.
