Vista desta semana: os preços do gás natural e da electricidade sobem juntos e a transformação energética na Europa deverá acelerar
A produção de energia a gás natural da UE representa uma proporção relativamente elevada e é altamente dependente das importações. O gás natural é uma parte importante do sistema energético da UE, representando mais de 20% da produção de energia. Restringida pela relativa escassez de recursos próprios, a UE é altamente dependente das importações de gás natural, do qual a Rússia é o fornecedor mais importante de gás natural, representando 45% das importações de gás natural da UE em 2021.
O aumento dos preços europeus do gás natural levou a um rápido aumento dos preços da electricidade. Sob a influência de múltiplos fatores, como recuperação da demanda pós-epidemia, clima anormal e oferta bloqueada, o preço do gás natural europeu inaugurou um rápido aumento em 2021. De acordo com as estatísticas do banco mundial, o preço do gás natural europeu atingiu US $ 38 / milhão BTU em dezembro de 2021, mais de quatro vezes superior ao do início do ano. O aumento do preço do gás natural impulsiona diretamente o aumento síncrono do custo de geração de energia na Europa. Em 2021, o preço grossista da eletricidade na Alemanha, França e outros principais países europeus aumentou 2-3 vezes. Sob o mecanismo do mercado europeu de energia, o aumento do custo lateral da geração de energia será transmitido diretamente aos usuários finais. Desde o segundo semestre de 2021, o preço da eletricidade dos residentes europeus e indústria e comércio também mostrou uma tendência ascendente rápida. Tendo em conta a situação geopolítica complexa e mutável, como o actual conflito entre a Rússia e a Ucrânia e a grande incerteza do aprovisionamento europeu de gás natural no futuro, os subsequentes preços europeus da energia poderão continuar a manter-se elevados ou mesmo a aumentar ainda mais.
Espera-se que o aumento dos preços do gás natural acelere o processo de transformação energética na Europa. No contexto do aumento dos preços do gás natural e da eletricidade, a Comissão Europeia divulgou o plano de ação REpower da UE destinado a fortalecer a segurança energética e sustentabilidade da UE em 8 de março de 2022, que planeja o futuro caminho de desenvolvimento energético a partir das perspectivas de fornecimento diversificado de gás, acelerando a eletrificação e promovendo a transformação industrial. Acreditamos que o aumento dos preços do gás natural melhorará eficazmente a economia de novas energias em relação às energias fósseis, de modo a estimular a procura instalada de novas energias no lado da produção de energia e do lado do utilizador na Europa.
Revisão de mercado esta semana: a faixa de ajuste do setor de equipamentos de energia é grande na 10ª semana de 2022
Nesta semana, o setor de equipamentos de energia caiu 0,2%, superando o índice CSI 300 em 0,8%, entre os quais o setor de baterias teve melhor desempenho (+ 4,5%), equipamentos de rede elétrica (-5,2%) e equipamentos de energia eólica (-6,6%) tiveram desempenho relativamente ruim.
Rastreamento da cadeia da indústria: o preço da cadeia da indústria da bateria de lítio flutua, e os preços dos chips e componentes da bateria aumentam
Bateria de lítio: o boom da demanda a jusante é sobreposto, e a escassez de algumas matérias-primas continua.O preço geral da cadeia da indústria da bateria de lítio permanece alto esta semana.Entre eles, o preço do material do cátodo Sanyuan 811 mantém uma tendência ascendente, o preço do eletrólito diminui em diferentes faixas, o preço do carbonato de lítio aumenta ligeiramente e os preços do níquel eletrolítico e do cobalto eletrolítico diminuem.
Fotovoltaica: o preço do material de silício e da bolacha de silício estabilizaram esta semana, e o preço da bateria e do módulo subiu. Impulsionada pela forte demanda no país e no exterior, a demanda de silício da China é boa no curto prazo, enquanto a nova oferta atrasa ligeiramente, e o alto preço do silício tende a estabilizar após o ano. No caso dos preços elevados das matérias-primas, os preços de transação dos chips e componentes da bateria subiram em graus variados esta semana.
Dicas de risco: mudanças nas novas políticas da indústria de energia, gargalos na cadeia de suprimentos levam a uma demanda menor do que o esperado, intensificação da concorrência no mercado leva a declínio na lucratividade da indústria, etc.
