Mercado desta semana
No geral: esta semana, CSI 300 subiu ou caiu – 0,94%, 4 das 31 indústrias em shenwanyi subiram, a indústria de equipamentos de energia subiu ou caiu – 0,15%, ficando em quinto lugar na indústria shenwanyi, e o índice fotovoltaico eólico subiu ou caiu – 3,80%.
Estoques individuais: 15 estoques na indústria fotovoltaica (estoques constituintes do índice fotovoltaico eólico) obtiveram retornos positivos, dos quais, Kbc Corporation Ltd(688598) liderou o aumento em 6,53% e Jolywood (Suzhou) Sunwatt Co.Ltd(300393) liderou o declínio em – 16,34%.
Avaliação: em 20 de março de 2022, o PE (TTM) da indústria fotovoltaica (índice fotovoltaico eólico) é de 43,84, e a relação P / E da indústria de equipamentos elétricos (nível Shenwan) é de 47,99.
Acompanhamento dos preços
O preço da cadeia industrial permaneceu estável em geral esta semana:
O preço do material de silício monocristalino permaneceu estável;
O preço do silício monocristalino e do silício policristalino permaneceu estável;
O preço da célula de cristal único permanece estável e o da célula policristalina permanece estável;
Os preços dos componentes aumentaram ligeiramente.
Dinâmica da indústria
Jiangxi Energy Bureau: indústrias de apoio não devem ser usadas como o limiar para o desenvolvimento e construção de vento e luz
Nos primeiros dois meses de 2022, o valor cumulativo de exportação de Cecep Solar Energy Co.Ltd(000591) baterias na China foi de US $ 10,56 bilhões
Hunan: até 2030, a capacidade instalada total de Fengguang atingirá mais de 40gw
Aconselhamento em matéria de investimento
A partir desta semana, havia 13 empresas de polissilício na China. Devido aos problemas de manutenção e transporte de empresas no exterior, o crescimento da oferta da China pode ser menor do que o esperado em abril. Em termos de demanda, o arranque da instalação terminal estrangeira suporta a taxa de operação da bolacha de silício para manter um nível elevado a curto prazo, mas as ligações a jusante têm aceitação limitada do aumento de custos. Além disso, a escassez faseada de areia de quartzo para cadinho de haste de tração de cristal único pode levar à limitação da nova capacidade de produção. Portanto, espera-se que a oferta de silício permaneça equilibrada a curto prazo e o preço será estável a curto prazo. A última cotação do material fotovoltaico EVA da China é 23400 yuan / ton, que aumentou em mais de 20% durante o ano. A principal razão é que a recente forte demanda por instalação fotovoltaica e o fornecimento relativamente insuficiente de capacidade de material fotovoltaico EVA. De acordo com o plano de expansão da produção de empresas relevantes, a capacidade de produção de material fotovoltaico EVA deve chegar a 1,12 milhão de toneladas até o final de 2022, cobrindo efetivamente a demanda do mercado. Optimista de longo prazo sobre o líder de componentes de integração vertical e empresas líderes de inversores com layout líder no campo de armazenamento de energia: Longi Green Energy Technology Co.Ltd(601012) , Ja Solar Technology Co.Ltd(002459) , Sungrow Power Supply Co.Ltd(300274) , Ginlong Technologies Co.Ltd(300763) .
Dicas de risco
O consumo de energia nova é inferior ao esperado; A nova capacidade instalada é inferior ao esperado; Risco de flutuação de preços da cadeia industrial; A implementação do novo plano energético no 14º plano quinquenal não foi como esperado.
