Prefácio
O ESG (ambiental, social e Governança) é um conceito de investimento que se concentra no ambiente corporativo, responsabilidade social, proteção ambiental e desenvolvimento sustentável e não apenas em indicadores financeiros, abrangendo múltiplas dimensões, como divulgação de informações ESG, rating e investimento. Tem como objetivo promover a empresa para integrar fatores externos como governança social e ambiental na gestão interna de negócios da empresa, reduzir riscos, dar pleno jogo à responsabilidade social da empresa e perceber o maior valor da empresa. O Departamento de pesquisa e inovação de títulos Huabao visa rastrear o campo ESG por um longo tempo, liberar o sinal de alta frequência ESG, criar resultados de pesquisa no campo ESG, explorar o método de quantificação de índice do sistema de avaliação ESG da China e ajudar empresas industriais e investidores a ter uma compreensão mais profunda e abrangente do sistema de avaliação ESG, divulgação de informações ESG e investimento ESG.
Ponto de vista da investigação
Foco do evento ESG: a Comissão de supervisão e administração de ativos estatais do Conselho de Estado estabeleceu o Bureau de inovação científica e tecnológica e o Bureau de responsabilidade social para orientar as empresas a praticar ativamente o conceito ESG. Em 16 de março de 2022, com o objetivo de promover efetivamente a inovação científica e tecnológica e a responsabilidade social das empresas centrais, com a aprovação do Comitê Editorial Central, a SASAC do Conselho de Estado separou a atual Secretaria de Inovação Científica e Tecnológica e Responsabilidade Social, criou a Secretaria de Inovação Científica e Tecnológica e a Secretaria de Responsabilidade Social, e realizou recentemente uma reunião inaugural. Seja para realizar a transformação tecnológica ou cumprir os requisitos de responsabilidade social, todos coincidem com o conceito de ESG. A reunião também enfatizou que o escritório de responsabilidade social deve promover as empresas para praticar ativamente o conceito de ESG. Espera-se que o padrão de avaliação ESG seja localizado, detalhado, padronizado e normalizado de acordo com as condições nacionais da China. A empresa deve estudar antecipadamente os indicadores da norma de avaliação ESG, ajustar a estratégia de desenvolvimento e preparar-se para divulgação de informações ESG. Ocupe a vantagem de primeiro movimento no futuro investimento temático ESG.
Investimento e financiamento sustentáveis: em termos de fundos ESG, em meados de março de 2022, os retornos cumulativos do índice de referência CSI 300esg e do índice de referência CSI 500esg desde julho de 2017 foram 2,17% e 6,44% superiores ao índice-mãe, respectivamente. Em termos de títulos verdes, em 2021, a China emitiu 485 emissões de títulos verdes, com uma escala de emissão de 607542 bilhões de yuans, um aumento de 124,54% em relação ao ano anterior (216 emissões), e um aumento de 172,58% em relação ao ano anterior (222883 bilhões de yuans).
Análise da gestão de ESG de empresas-chave: O projeto da mina Minmetals Bangbas pode ser capaz de prever riscos relevantes antecipadamente na perspectiva da ESG, de modo a fortalecer a governança e reduzir perdas no processo de operação. Após a operação da mina de bambas, houve constantes conflitos com a comunidade local, o transporte da cadeia de suprimentos foi interrompido por até 400 dias e a entrega da mina de cobre refinado foi instável, afetando a confiança dos clientes downstream e do mercado de capitais. Desde a fase pré-investimento, realizar due diligence ESG para triagem de riscos, de modo a tomar decisões razoáveis de investimento; Na fase de investimento, realizar a construção de minas, comunicar razoavelmente e organizar a realocação e reassentamento das comunidades locais; Na fase pós-investimento, na operação de minas e produção comercial, as empresas de mineração chinesas podem realizar investimento responsável e divulgação de informações de ESG de acordo com as próprias condições nacionais da China e os padrões principais adotados internacionalmente, de modo a realizar a gestão e a prática de ESG.
Dicas de risco: 1 A promoção de políticas de ESG fora da China foi menor do que o esperado; 2. A recessão macroeconómica ultrapassou as expectativas.
