Principais pontos:
A demanda por novos veículos de energia é transmitida para um bom custo de digestão, e a demanda do mercado é o fator de suporte fundamental da transmissão de custos
Tesla, Byd Company Limited(002594) , Xiaopeng, Nezha e outras empresas automobilísticas recentemente levantaram os preços de alguns novos modelos de energia, principalmente devido à escassez de chips, o aumento dos preços de matérias-primas, como baterias de lítio e o declínio dos subsídios, mas não reverteram a demanda a jusante. 1) O novo mercado de veículos de energia está na fase de desenvolvimento vigoroso e concorrência feroz. O objetivo primário das empresas de veículos é garantir a cadeia de suprimentos e aproveitar a participação. O aumento no custo de um único elo não afetou o lançamento do veículo e a demanda global do mercado. 2) de acordo com o desempenho 21q4 das empresas de lítio no exterior, ainda há uma grande diferença entre o preço do lítio e o preço de mercado atual, refletindo que o custo de lítio das fábricas de baterias de cabeça e fábricas de veículos ainda tem uma vantagem. 3) o aumento no preço do lítio foi gradualmente transmitido para os alcances médio e inferior da cadeia industrial, A pressão de custo da fábrica de baterias foi gradualmente transmitida para o terminal através da negociação de preços com a fábrica de automóveis. De janeiro a fevereiro, o volume de vendas de veículos Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) atingiu 765000, com um aumento anual de 154,7%, mostrando que a potência do produto de veículos novos de energia apoia fortemente a demanda do consumidor impulsionada pela comercialização, e gradualmente elimina as preocupações do mercado com pedidos e entrega devido ao declínio dos subsídios e aumento de preços.
A estrutura da demanda e o crescimento apoiam a sustentabilidade do preço alto do lítio, com desempenho notável
No processo de mudança de preço e transmissão de custos, a relação entre oferta e demanda é o fator decisivo do preço do lítio no contexto do mecanismo de mercado. Os dois principais ciclos na história da indústria de lítio são impulsionados principalmente pela aplicação de produtos de consumo downstream Desde o terceiro trimestre de 2020, sob o surto de nova cadeia da indústria de veículos de energia e a demanda futura do mercado para armazenamento de energia de alta capacidade, com as mudanças da estrutura de demanda de lítio e lógica de crescimento, a indústria de lítio mostrará forte crescimento apoiado pelo grande desenvolvimento de nova energia. O núcleo dos fundamentos que apoiam a atual rodada de aumento do preço do lítio reside na mudança significativa da estrutura do lado da demanda e lógica de crescimento. A oferta de lítio pode se tornar o fator decisivo para a liberação de capacidade nos alcances médio e inferior. A alta sustentabilidade do preço do lítio tem sólido apoio fundamental e os lucros se movem para cima.
A coordenação administrativa acelera o desenvolvimento de recursos de lítio e garante a segurança da cadeia industrial
O Ministério da indústria e da tecnologia da informação realizou um simpósio da indústria de lítio com a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma, exigindo que a montante e a jusante da cadeia industrial fortaleça a conexão entre oferta e demanda, trabalhe em conjunto para formar uma relação de cooperação estratégica estável e de longo prazo e orientar conjuntamente o retorno racional dos preços do sal de lítio. Todos os elos de coordenação administrativa devem acelerar o desenvolvimento dos recursos de lítio da China, garantir o fornecimento de recursos de lítio, seguir plenamente as regras do mercado, garantir a segurança da cadeia de suprimentos do mecanismo de mercado, fortalecer a competitividade industrial e apoiar melhor o desenvolvimento saudável da China Shanxi Guoxin Energy Corporation Limited(600617) automóvel, uma indústria emergente estratégica.
Sugestões de investimento: três linhas principais: primeiro, liberação de capacidade, alívio da pressão de custos e recuperação do lucro bruto. 2. empresas de recursos de lítio com alto preço de lítio suportado pela oferta e demanda e esperado para realizar lucros excedentes: Keda Industrial Group Co.Ltd(600499) , Youngy Co.Ltd(002192) , Chengxin Lithium Group Co.Ltd(002240) , Tianqi Lithium Corporation(002466) , etc; Three mid stream material link companies that have clear patterns, clear advantages, and a clear, dominant, and still tight supply and demand: the mid stream material link companies that have a clear pattern, clear advantage, and obvious middle stream material link companies that have a clear pattern, clear advantage, and clear middle stream material link companies: the ‘ Hongda Xingye Co.Ltd(002002) Yunnan Energy New Material Co.Ltd(002812) \ , Zhejiang Huayou Cobalt Co.Ltd(603799) , etc.
Aviso de risco: o desenvolvimento de novos veículos energéticos não é o esperado; Avanços disruptivos em tecnologias conexas; A procura a jusante é inferior ao esperado; Os preços dos produtos diminuíram mais do que o esperado; O preço das matérias-primas flutua. Recomenda-se prestar atenção à previsão e classificação de lucro da empresa:
