Sugestões de investimento:
O setor de valores mobiliários cresceu devido à ocorrência frequente de políticas favoráveis. Em 16 de março, o Comitê Financeiro do Conselho de Estado realizou uma reunião para estudar a situação econômica atual e os problemas do mercado de capitais, emitindo um forte sinal político. Após a reunião, o CSRC fez a implantação oportuna e os reguladores emitiram uma série de políticas. A liquidação da China ajustou a proporção da provisão mínima de liquidação para negócios de ações de 18% para 16%. O CSRC também instou os ministérios e comissões relevantes a promover ainda mais o piloto de oferta pública de REITs e promover um círculo virtuoso de investimento e financiamento. As bolsas de valores de Xangai e Shenzhen também reduziram e isentaram taxas relevantes. Ao mesmo tempo, a Comissão Reguladora Bancária e Seguros da China também solicitou o aumento da emissão de produtos de gestão de ativos patrimoniais. A ocorrência frequente de políticas favoráveis promove o bom funcionamento do mercado de capitais. Afetados por isso, muitas ações na indústria de valores mobiliários tiveram um bom desempenho.
De acordo com o relatório anual divulgado pelas notícias do mercado de ações da China, o nível de ovas é muito maior do que o dos pares. Notícias do mercado de ações da China, que atraiu muita atenção do mercado, divulgou seu relatório anual. Em 2021, alcançou uma receita operacional total de 13,1 bilhões de yuans, um aumento anual de + 59%, um lucro líquido atribuível à empresa-mãe de 8,6 bilhões de yuans, um aumento anual de + 79%, EPS de 0,83 yuan, e uma ova média ponderada de 22,11%, um aumento anual de + 4,2 pct. Entre eles, a renda de taxas de manuseio e comissões foi de 5,37 bilhões de yuans, um aumento anual de 56%, excedendo muito a taxa de crescimento média da indústria de valores mobiliários. As vendas de fundos continuaram a desenvolver-se, com um aumento substancial na escala de retenção, um aumento contínuo na participação de mercado e um rápido crescimento no negócio de vendas de fundos na Internet. A receita de serviços financeiros de comércio eletrônico foi de 5,073 bilhões de yuans, um aumento anual de + 71,23%. Atualmente, a avaliação das notícias do mercado de ações da China caiu para uma baixa de quase cinco anos e tem alto valor de configuração. As oportunidades de alocação da indústria de valores mobiliários aparecem. Na fase inicial, afectada pelo declínio global do mercado, a valorização da indústria de valores mobiliários também desceu rapidamente. Actualmente, a valorização da Pb é de 1,48 vezes, o que se encontra no baixo quantil da última década. Com a introdução contínua de políticas favoráveis e o bom funcionamento do mercado de capitais, a indústria de títulos inaugurou oportunidades de alocação e deu à indústria uma classificação “otimista”.
Dados industriais:
(1) gestão patrimonial
Desempenho do mercado secundário: desempenho do mercado de ações: a partir de 18 de março, o índice de ações caiu em comparação com o início do ano. O índice de gema fechou 18,32%, o CSI 500 fechou 13,96%, o CSI 300 fechou 13,65% e o SSE 50 fechou 11,03%.
Novos investidores: em fevereiro de 2022, foram adicionados 1,4146 milhões de novos investidores, com aumento mensal de + 3% e aumento homólogo de + 6,82%; No final de fevereiro, o número de investidores era de 200 milhões, um aumento homólogo de + 10,29%. Volume de transação: desde 2022, o volume de transação diária permaneceu no nível de trilhões de yuans. Na semana passada, o volume de negócios foi de 5,62 trilhões de yuans, com um volume de negócios diário médio de 1,12 trilhões de yuans, um aumento mensal de + 4,29%.
Dois serviços financeiros: em 18 de março, o saldo de dois serviços financeiros era de 1,69 trilhão de yuans, abaixo de – 7,97% no final do ano anterior. Entre eles, o saldo do financiamento foi de 1,59 trilhão de yuans, alta – 6,91% do final do ano anterior, e o saldo do empréstimo de títulos foi de 92,413 bilhões de yuans, alta – 23,08% do final do ano anterior.
Negócio de penhor de ações: o número e proporção de Ações Compromissadas no mercado caíram mês a mês. Em 18 de março, o número de Ações Compromissadas no mercado foi de 416418 bilhões de ações, queda de 0,81% em relação ao final do ano anterior, representando 5,59% do capital social total, queda de 0,08 pontos percentuais em relação ao final do ano anterior.
(2) banco de investimento
De acordo com as estatísticas da data de listagem, a escala total de financiamento de ações na semana passada foi de 38,419 bilhões de yuans, um aumento mensal de + 85%, principalmente devido aos 12,514 bilhões de yuans levantados por títulos conversíveis. Entre eles, o IPO levantou 19,783 bilhões de yuans e emissão adicional levantou 6,122 bilhões de yuans.
(3) investimento
Desempenho do mercado de obrigações: em 18 de março, o índice de obrigações da China – preço total (valor bruto) fechou 0,31% em comparação com a semana passada. Commodities: em 11 de março, o índice de commodities fechou em 210,32, alta de 16,42% em relação ao início do ano. Negócio de vouchers de receita: em janeiro de 2022, as empresas de valores mobiliários emitiram 3642 vouchers de receita no total, com uma nova escala de emissão de 109465 bilhões de yuans. Entre eles, 841 vouchers de receita foram emitidos através do sistema de cotação, com uma escala de emissão de 40,09 bilhões de yuans; 2801 vouchers de receita foram emitidos através do contramercado, com uma escala de emissão de 69,375 bilhões de yuans. No final do período, a escala sobrevivente era de 445,4 bilhões de yuans e a escala sobrevivente era de 443,8 bilhões de yuans.
Negócios de derivados OTC: em janeiro de 2022, as empresas de valores mobiliários realizaram transações de derivados financeiros OTC, adicionando um capital nominal inicial de 612449 bilhões de yuans; No final do período, o capital nominal inicial total pendente de derivados financeiros OTC era de 2075678 bilhões de yuans. Em janeiro de 2022, o principal nominal do negócio de swap aumentou 329355 bilhões de yuans, um aumento mensal de – 24,98%; O novo principal nominal do negócio de opções foi de 283094 bilhões de yuans, um aumento mensal de – 19,60%.
Dicas de risco:
A situação na Rússia e na Ucrânia continua a deteriorar-se;
O mercado secundário diminuiu acentuadamente;
A situação epidêmica excedeu as expectativas;
A reforma do mercado de capitais não foi como esperado.
