Vista central
A economia continuou a recuperar, e o investimento em infraestrutura e imóveis teve um bom desempenho. Nos dois primeiros meses deste ano, o amplo investimento nacional em infraestrutura aumentou 8,61% em termos homólogos, e o investimento em desenvolvimento imobiliário aumentou 3,7% em termos homólogos. O desempenho construtivo na cadeia industrial foi relativamente bom e o desempenho das vendas de front-end e novas construções esteve sob pressão. Especificamente, de janeiro a fevereiro, a área de construção de habitação aumentou 1,8% em termos homólogos, a área de vendas de habitação comercial diminuiu 9,6%, a área de construção nova diminuiu 12,2% em termos homólogos e a área de habitação concluída diminuiu 9,8% em termos homólogos. Em geral, sob o pano de fundo de “crescimento constante”, o investimento em infraestrutura tem bom apoio, o relaxamento marginal da implementação da política imobiliária deve continuar a promover a construção do projeto até a conclusão, e o desempenho back-end da cadeia industrial deve ser relativamente melhor.
A produção de cimento diminuiu e a demanda está se recuperando de forma ordenada. De acordo com os últimos dados da Secretaria Nacional de Estatística, de janeiro a fevereiro deste ano, a produção nacional de cimento foi de 199 milhões de toneladas, uma acentuada queda homóloga de 17,8%, o segundo menor nível desde o mesmo período de 2011, apenas superior ao mesmo período de 2020 afetado pela epidemia. O declínio da produção de cimento deve-se principalmente a: ① o impacto de recursos insuficientes no mercado imobiliário desde o segundo semestre do ano passado ainda é sobre a baixa taxa de início do projeto e a desaceleração do progresso da construção;
② a situação epidêmica é repetida em muitos lugares em todo o país, o retorno dos trabalhadores após o festival é afetado, e o início e retoma do progresso do projeto é relativamente atrasado em comparação com anos anteriores; ① A consciência da autodisciplina da indústria foi melhorada ainda mais, e o tempo de parada de pico fora foi prolongado em algumas regiões. Com o esclarecimento e fortalecimento da meta de “crescimento estável” desde este ano, a demanda a jusante está se recuperando de forma ordenada, e a demanda de cimento de todo o ano é bem apoiada.
No curto prazo, afetado pela propagação multi-ponto da epidemia, o progresso da construção do projeto foi limitado em certa medida esta semana, e o progresso da expedição foi melhorado em certa medida, mas foi relativamente limitado. Em termos de preço, a região sul manteve uma tendência ascendente, e a cotação na região nordeste voltou a um nível razoável de um nível alto devido à demanda apenas começou, o que levou a um ligeiro declínio no preço médio nacional do cimento de 0,26% para 513,8 yuan / ton mês a mês. Espera-se que a demanda do mercado seja liberada em um lançamento concentrado, e os preços continuem a ser liberados. Espera-se que a demanda do mercado seja liberada em um lançamento concentrado, e o preço continue a subir. Espera-se que a demanda do mercado seja liberada em um lançamento concentrado, e a demanda do mercado seja esperada. A demanda do mercado deve ser liberada em um lançamento concentrado, e a demanda do mercado deve ser esperada. O preço continuará a ser uma tendência crescente, e o preço continuará a ser uma tendência crescente, com recomendações para recomendar o 60058 Anhui Conch Cement Company Limited(600585) ;
Concentre-se em líderes de baixo valor e alta qualidade. As sugestões de rastreamento e investimento de cada sub-indústria no momento atual são as seguintes:
Vidro: o desempenho da demanda do mercado nesta semana é geral, e as novas encomendas de usinas de processamento downstream são limitadas, entre elas, a recuperação na região norte é lenta e a taxa de operação é baixa. Ao mesmo tempo, a entrega de fabricantes em algumas regiões é limitada e as encomendas de usinas de processamento na região sul são gradualmente restauradas. De acordo com as informações de Zhuo Chuang, o preço médio do vidro float no mercado principal da China esta semana foi de 226608 yuan / ton, abaixo de 4,95% mês em mês. O inventário de empresas de produção nas principais províncias foi de 42,07 milhões de contêineres pesados, um aumento de 2,09 milhões de contêineres pesados mês em mês. A curto prazo, sugere-se que se preste atenção à recepção das encomendas das instalações de transformação a jusante e à digestão do inventário social; A modernização tecnológica a médio e longo prazo da indústria do vidro continua a ser o foco. Recomenda-se que Zhuzhou Kibing Group Co.Ltd(601636) , Csg Holding Co.Ltd(000012) .
Outros materiais de construção: ① indústria de fibra de vidro: esta semana, o comércio do mercado itinerante recuperou lentamente, o preço mainstream manteve a operação estável, o fio de enrolamento era basicamente estável, o preço do fio composto estava solto, o preço do mercado de fios eletrônicos ainda era fraco no futuro próximo, e o preço de curto prazo pode estabilizar após o ajuste; A médio e longo prazo, a indústria de fibra de vidro deve entrar em uma nova etapa de alta qualidade e expansão ordenada da capacidade de produção, impulsionada pelo lado da demanda, o padrão de oferta e demanda deve continuar a ser otimizado, a vantagem competitiva das empresas líderes deve ser consolidada ainda mais no futuro, e o preço atual pode continuar a ser longo. ② Outros materiais de construção: a resiliência do investimento imobiliário permanece, e a participação de mercado das empresas líderes em várias sub indústrias aumentou constantemente. Recomenda-se manter o layout de caça de pechinchas por um longo tempo. Recomenda-se Ocean’S King Lighting Science & Technology Co.Ltd(002724) , Jiangxi Geto New Materials Corporation Limited(300986) , Guangdong Kinlong Hardware Products Co.Ltd(002791) , Keshun Waterproof Technologies Co.Ltd(300737) , Dehua Tb New Decoration Material Co.Ltd(002043) .
Aviso de risco: o desembarque do projeto é menor do que o esperado; A oferta aumentou mais do que o esperado; Aumento dos custos superior ao esperado
